Ποια επένδυση πρέπει να επιλέξω;

Από τους Robert Riedl, CPA, CFP, AWMA

Μάθετε περισσότερα για τον Robert στον ιστότοπό μας Ρωτήστε έναν σύμβουλο

Δεδομένης της πρόσφατης κατάρρευσης των χρηματοπιστωτικών αγορών και των συνεχιζόμενων προβλημάτων του προϋπολογισμού της κυβέρνησης των ΗΠΑ, δεν είναι δύσκολο να καταλάβουμε γιατί οι διστακτικοί επενδυτές εξακολουθούν να κατέχουν σημαντικά αποθεματικά σε μετρητά σε μια εποχή κατά την οποία θα έπρεπε να εξετάζουν μακροπρόθεσμες επενδύσεις σε μετοχές. Όταν ένας επενδυτής υποβάλλει την ερώτηση,

"Τι επενδύσεις πρέπει να επιλέξω;" η ερώτηση συχνά δεν τίθεται ως ερώτηση χρονισμού της αγοράς, αλλά ένα ερώτημα "Πώς αντιμετωπίζω την πολυπλοκότητα της μηχανικής της αγοράς;"

Για παράδειγμα, πόσες διαφορετικές επενδυτικές επιλογές διαθέτει ο μέσος επενδυτής σήμερα; Τώρα σταματήστε και σκεφτείτε έναν πραγματικό αριθμό …. Σκεφτείτε πόσες διαφορετικές μετοχές των ΗΠΑ και του Παγκόσμιου Κεφαλαίου, τα αμοιβαία κεφάλαια των ΗΠΑ και του Παγκόσμιου Κεφαλαίου, τους Λογαριασμούς Διαχωριζόμενων Η.Π.Α.

Ας δούμε μια σύντομη περίληψη των επενδυτικών επιλογών:

• 1.510 του ETF των ΗΠΑ
• Αμερικανοί λογαριασμοί διαχειριζόμενων λογαριασμών 6.873
• Αμερικανικές μετοχές 16.825
• Αμοιβαία Κεφάλαια των ΗΠΑ 27.659
• Παγκόσμια Αμοιβαία Κεφάλαια 53.974
• Παγκόσμια αποθέματα 94.244

Όταν συνδυάζετε τον αριθμό αυτών των επενδυτικών επιλογών, θα έχετε 201.085 διαφορετικές επενδυτικές επιλογές από τις οποίες μπορείτε να επιλέξετε! Από την άλλη πλευρά, δεν μπορείτε απλώς να τα προσθέσετε, πρέπει επίσης να δημιουργήσετε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο …. Έτσι, εάν επρόκειτο να πάρετε μόνο τη μικρότερη κατηγορία από την παραπάνω λίστα, τα αμερικανικά ETF θέτουν ένα όριο 15 ETFs να συμπεριληφθούν στο διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιό σας, στη συνέχεια επιλέξτε το αγαπημένο σας χαρτοφυλάκιο, θα εξακολουθείτε να έχετε 345.031.052.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000 διαφορετικές επιλογές χαρτοφυλακίου για να διαλέξετε !! Ναι, τα μαθηματικά είναι σωστά! Τώρα φανταστείτε πόσες μοναδικές επιλογές χαρτοφυλακίου θα υπήρχαν εάν συμπεριλάβατε όλες τις 201.085 διαθέσιμες επενδυτικές επιλογές για να δημιουργήσετε το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο 15 !!!!! Ο αριθμός είναι συναισθηματικός!

Τώρα λοιπόν ας ασχοληθούμε με μερικές μεγάλες ιδέες, όχι μόνο με μεγάλους αριθμούς. Με απλά λόγια, πιστεύω πραγματικά ότι οι επενδυτές πρέπει να απλοποιήσουν την επενδυτική τους διαδικασία, ώστε να κατανοήσουν τη διαδικασία και να είναι άνετα με τα μακροπρόθεσμα αποτελέσματα που παράγονται. Για να ξεκινήσει μια επενδυτική διαδικασία, υπάρχουν έξι πτυχές που πρέπει να γνωρίζει κάθε μη επαγγελματίας επενδυτής:

1. Να είστε σε θέση να καθορίσετε, να περιγράψετε και να ποσοτικοποιήσετε την προσωπική σας ανοχή κινδύνου προτού αρχίσετε να επενδύετε, ώστε να μπορέσετε να προσδιορίσετε τις σωστές κατανομές περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, έχετε προφίλ κινδύνου μετοχών και ομολόγων 70/30, το συνολικό χαρτοφυλάκιο που κατασκευάζετε πρέπει να αποτελείται από 70% μετοχές και 30% ομόλογα. Στη συνέχεια, πρέπει να διαιρέσετε αυτές τις δύο μεγάλες κατανομές στις υπο-κατηγορίες. Για παράδειγμα, το χαρτοφυλάκιο μετοχών σας πρέπει να περιλαμβάνει μετοχές με μεγάλες κεφαλές, μεσαίες κεφαλαιοποιήσεις, μικρές κεφαλαιοποιήσεις, μικρές κεφαλαιοποιήσεις, διεθνείς και αναδυόμενες μετοχές, οι οποίες στη συνέχεια πρέπει να υποδιαιρούνται σε κατηγορίες ανάπτυξης ή αξίας. Πρέπει πραγματικά να καταλάβετε ότι τα χρήματα που επενδύετε είναι τα κεφάλαια επιχειρηματικού κινδύνου και για να είστε ένας επιτυχής μακροπρόθεσμος επενδυτής, αυτά τα κεφάλαια πρέπει να διαφοροποιηθούν ευρέως και να επενδυθούν για πέντε έως δέκα χρόνια τουλάχιστον για να μεγιστοποιηθεί η διαφοροποίηση έναν κύκλο της αγοράς. Πάρτε μια μακροπρόθεσμη προοπτική και επανισορροπήστε τις χορηγήσεις του χαρτοφυλακίου τουλάχιστον ετησίως.
2. Καταργήστε ή καταπνίξτε τα συναισθήματά σας από την επενδυτική διαδικασία. Ο παράγοντας απληστίας αγαπά τις αγορές και ο παράγοντας φόβου δεν μπορεί να ανεχθεί μια πτώση της αγοράς. Και οι δύο παράγοντες θα σας οδηγήσουν εσφαλμένα στο πέρασμα του χρόνου και θα σας ενθαρρύνουν να γίνετε ένας αναποτελεσματικός έμπορος μικρής διάρκειας.
3. Δημιουργήστε μια κατανομή επενδύσεων και την παρακολουθήσετε για να εξοικειωθείτε με τον τρόπο με τον οποίο τα πάγια σας ανταποκρίνονται στις διάφορες συνθήκες της αγοράς. Σταδιακά αποκαταστήστε την εξισορρόπηση αυτής της κατανομής καθώς οι αγορές αλλάζουν και γίνετε πιο άνετοι με τα οφέλη της επανεξισορρόπησης. Όταν εξισορροπείτε, πουλάτε τις κατηγορίες που έχουν αυξηθεί (πωλούν υψηλά) και αγοράζετε πίσω τις κατηγορίες που έχουν συρρικνωθεί (αγοράσετε χαμηλά) για να διατηρήσετε το σταθερό προφίλ κινδύνου σας.
4. Γνωρίστε όλα τα έξοδα επένδυσης. Βεβαιωθείτε ότι γνωρίζετε το κόστος κάθε εναλλακτικής επένδυσης επειδή το κόστος είναι ένα από τα λίγα στοιχεία που μπορείτε να ελέγξετε πλήρως. Αυτά τα κόστη θα πρέπει να περιλαμβάνουν τα εσωτερικά επενδυτικά έξοδα ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, το κόστος συναλλαγών και φύλαξης, τα έξοδα διαχειριστή και το κόστος ενός ανεξάρτητου συμβούλου εάν χρησιμοποιείτε ένα. Όλα τα έξοδά σας θα πρέπει να είναι πλήρως εκφρασμένα και διαφανή προτού επενδύσετε ένα δολάριο σε οποιαδήποτε επενδυτική επιλογή. Θυμηθείτε, όσο υψηλότερο είναι το συνολικό κόστος του χαρτοφυλακίου, τόσο μεγαλύτερη είναι η ετήσια απόδοση που απαιτείται για να πληρώσει αυτά τα έξοδα. Σε περιβάλλον χαμηλής απόδοσης, ο επιμελής έλεγχος του κόστους σας είναι απόλυτη ανάγκη.
5. Τέλος και το πιο σημαντικό, βρείτε έναν επαγγελματία, ανεξάρτητο, αμοιβή-βασισμένο και γνώστες σύμβουλος με την εμπειρία και επαγγελματικές ονομασίες (CFP, CFA, CAIA, CPA, AWMA, κλπ.) Για να σας συμβουλεύσει. Και όχι, αυτό δεν είναι απαίσιο εμπορικό για το επάγγελμά μου. Προσωπικά, συμβουλεύω γιατρούς, δικηγόρους, λογιστές, ανθοπωλεία, μηχανικούς και ξυλουργούς όταν χρειάζονται σημαντικές πληροφορίες στη ζωή μου. Πρέπει να κάνετε το ίδιο και όταν πρόκειται για επενδύσεις! Εξετάστε ότι η χρηματοοικονομική εμπειρογνωμοσύνη είναι τουλάχιστον ισοδύναμη με επίπεδο όροφο ή μέτρια καρδιοχειρουργική επέμβαση. Πιστεύω αληθινά ότι η διαβούλευση με έναν εξειδικευμένο οικονομικό επαγγελματία είναι ένα κρίσιμο βήμα επειδή "δεν ξέρετε τι δεν ξέρετε". Οι γνώσεις και η εμπειρία του επαγγελματία θα είναι ανεκτίμητες και αξίζει τον επαγγελματικό τους φόρο. Μελέτες έχουν δείξει ότι η συμβολή ενός επαγγελματία επενδύσεων στην εξοικονόμηση μετά από φορολογία και η μειωμένη μεταβλητότητα του χαρτοφυλακίου υπεραντιστάθμισε τις αμοιβές των συμβούλων. Επιπλέον, θυμηθείτε να σκέφτεστε μακροπρόθεσμα, διότι αν συμβεί κάτι ξαφνικά σε σας, αυτή η γνώση, το οικονομικό σχέδιο και η σχέση που έχετε καθιερώσει, βοηθούν άμεσα να φροντίζουν το πιο αξιόλογο περιουσιακό στοιχείο … την οικονομική ευημερία της οικογένειάς σας κατά τη διάρκεια μιας προκλητικό χρόνο και πέρα.

Ελπίζω ότι βρήκατε τις επαγγελματικές ιδέες μου πολύτιμες και χρήσιμες καθώς αρχίζετε τη διαδικασία σας για να επενδύσετε και αποφασίζετε: "Ποια επένδυση θα πρέπει να επιλέξω;"