Είναι η Τράπεζα σας σε προβλήματα; Εδώ είναι πώς να μάθετε

Τι συμβαίνει όταν μια τράπεζα που δεν είναι τόσο σταθερή βρίσκεται στην λίστα των τραπεζών που θα μπορούσαν να αποτύχουν;

Ορισμένες τράπεζες υποσχέθηκαν να καθαρίσουν τα βιβλία τους. Μερικοί μας γράφουν επιστολές εξηγώντας γιατί τα πράγματα δεν είναι τόσο κακά όσο φαίνονται.

Όπως ίσως έχετε δει, έχουμε αφαιρέσει προσωρινά τη λίστα προβληματικών τραπεζών μας από τον ιστότοπο, επειδή μία από τις τράπεζες σε αυτό είναι απειλώντας να μας μηνύσει. Δυστυχώς, είμαστε στο έλεος των δικηγόρων σε αυτό το σημείο.

Οι υπολογισμοί μας ήταν απολύτως ακριβείς - στέκομαι δίπλα σε κάθε αναφορά που επεξεργάστηκε ο Andy, δημοσίευσα και δημοσίευσα το InvestingAnswers.

Έχω επίσης εκπλήξει από το πρωτοφανές ποσό των ανατροφοδοτήσεων από τους αναγνώστες που με ρωτούν πώς μπορούν να βρουν τα δεδομένα για να υπολογίσουν την αναλογία Τέξας από μόνοι τους.

Όπως οι μακροπρόθεσμοι αναγνώστες γνωρίζουν (και όπως ορισμένες περίεργες αμφισβητούμενες τράπεζες αρνούνται αναγνωρίστε), η ομορφιά του λόγου Texas είναι ότι αποτελείται από επτά σημεία δεδομένων από τις χρηματοοικονομικές τράπεζες πληροφοριών που παρέχουν στο FDIC και το FDIC στο κοινό. Έτσι, εκτός εάν οι τράπεζες βρίσκονται στο FDIC, τα δεδομένα είναι ακριβή. Μετά από αυτό, πρόκειται απλώς για "σύνδεση και τσιγκούρισμα", όπως είπε παλαιά ο καθηγητής χρηματοδότη μου.

Ο τύπος για τον λόγο Texas, όπως ορίζεται από τον εφευρέτη του, Gerard Cassidy, είναι -

Ο τύπος ορίζεται και εξηγείται στο

InvestingAnswers

Οικονομικό λεξικό. Ο τύπος για τα ενσώματα κοινά ίδια κεφάλαια (TCE): TCE = Κοινό μετοχικό κεφάλαιο - Προτιμώμενο απόθεμα - Άυλα περιουσιακά στοιχεία

TCE ορίζεται και εξηγείται στο

InvestingAnswers

Οικονομικό Λεξικό. Με λίγη άλγεβρα 8ου βαθμού, μπορούμε να επεκτείνουμε τον τύπο αναλογίας Τέξας στην πλήρη έκφρασή του: Και τελικά, κάνουμε μόνο μία ακόμα τροποποίηση. Ορισμένες τράπεζες έχουν δάνεια που υποστηρίζονται από την κυβέρνηση των ΗΠΑ. Αυτά τα δάνεια γίνονται βάσει ειδικών προγραμμάτων για βετεράνους, πρώτους αγοραστές κατοικιών κλπ. Οι τράπεζες δεν θα χάσουν χρήματα εάν οι άνθρωποι αδυνατούν να πληρώσουν αυτά τα δάνεια (η ομοσπονδιακή κυβέρνηση τους εγγυάται και θα αποζημιώσει την τράπεζα για τυχόν απώλειες).

Για να έχουμε μια ακριβέστερη εικόνα των "κακών" δανείων στα βιβλία μιας τράπεζας, πρέπει να βγάλουμε τα δάνεια που δεν θα πάνε ποτέ κακά. Ο Andy έκανε αυτήν την τροποποίηση στα αρχικά άρθρα, οπότε και θα το κάνουμε. Αυτό μας δίνει την τελική μας φόρμουλα:

Ξέρω ότι φαίνεται περίπλοκο, αλλά είναι μόνο επτά στοιχεία δεδομένων. Τώρα θα σας δείξουμε πώς να εντοπίσουμε τους αριθμούς που θα συνδέσουμε με τον τύπο

Υπολογίστε τον Texas Ratio για οποιαδήποτε Τράπεζα στις ΗΠΑ

1) Ακολουθήστε αυτόν τον σύνδεσμο στην ιστοσελίδα του FDIC.) Κάντε κλικ στον σύνδεσμο με την ένδειξη "Λήψη όλων". Θα έρθετε σε μια σελίδα που μοιάζει με αυτή:

3) Κάντε κλικ στο αρχείο zip που θέλετε να κατεβάσετε. Υποθέτω ότι θα θέλετε το πιο πρόσφατο αρχείο, αλλά μπορείτε να επιστρέψετε και να εξετάσετε πόσα χρόνια επιθυμεί η καρδιά σας.

4) Μόλις τα αρχεία έχουν κατεβάσει στον υπολογιστή σας, κάντε διπλό κλικ στο αρχείο για να ανοίξετε ένα παράθυρο που μοιάζει με αυτό:

Αναζητήστε το αρχείο με τίτλο "All_Reports_Assets and Piabilities"

5) κάντε κλικ στο αρχείο με τίτλο "All_Reports_xxxxxx_Assets and Liabilities.csv". Όταν ανοίγετε το αρχείο, θα δείτε μια πολύ μεγάλη συλλογή δεδομένων σε ένα υπολογιστικό φύλλο Excel. Θα φανεί κάτι τέτοιο:

Μην κατακλύζεστε. Εδώ είναι ακριβώς πού θα βρείτε τα επτά κομμάτια των δεδομένων που χρειάζεστε:

6) Εάν θέλετε να υπολογίσετε την αναλογία Τέξας μιας συγκεκριμένης τράπεζας, ο ευκολότερος τρόπος να το βρείτε είναι να χρησιμοποιήσετε τη λειτουργία "Εύρεση" του Excel, το μενού "Επεξεργασία". Εισαγάγετε τον όρο που θέλετε να αναζητήσετε και, στη συνέχεια, κάντε κλικ στο κουμπί "Εύρεση επόμενου" μέχρι να φτάσετε στη γραμμή με την τράπεζα που ψάχνετε.

Τώρα είναι απλώς θέμα χρήσης αυτού του τύπου για τον υπολογισμό του λόγου Τέξας για όλες τις τράπεζες που σας ενδιαφέρουν:

7) Τώρα πρέπει να ερμηνεύσουμε τα αποτελέσματα. Ως γενικός κανόνας, καθώς ο λόγος προσεγγίζει ή υπερβαίνει το 1,0, αυξάνεται ο κίνδυνος αποτυχίας

Ο δείκτης Τέξας λαμβάνει υπόψη δύο σημαντικούς παράγοντες για την υγεία μιας τράπεζας: τον αριθμό των επισφαλών δανείων που έχει πραγματοποιήσει και το περιθώριο που έχουν παράσχει οι ιδιοκτήτες της τράπεζας για την κάλυψη αυτών των επισφαλών δανείων (δηλαδή κοινών μετοχών).

Εάν πάρα πολλά από τα δάνεια της τράπεζας (όπως περιγράφεται από τον αριθμητή της αναλογίας του Τέξας), τα επισφαλή δάνεια θα υποβαθμίσουν το μαξιλάρι μετοχών της τράπεζας, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε αποτυχία της τράπεζας.

Ομοίως, εάν δεν υπάρχει αρκετή μετοχή σε μια τράπεζα (όπως περιγράφεται από τον παρονομαστή του δείκτη Texas), η τράπεζα δεν θα μπορέσει να απορροφήσει πολλά επισφαλή δάνεια και η τράπεζα μπορεί να αποτύχει.

Η επενδυτική απάντηση:

Ενώ η αναλογία Τέξας είναι καλή, δεν είναι τέλεια. Λάβετε υπόψη ότι ο λόγος Τέξας είναι απλά ένας δείκτης πρόβλεψης. Και όπως κανένας μετρητής δεν μπορεί να σας πει εάν ένα απόθεμα είναι μια καλή αγορά, η αναλογία Τέξας και μόνο δεν μπορεί να σας πει αν μια τράπεζα είναι υγιής. Βασικά, είναι σημαντικό να συνειδητοποιήσουμε ότι ο λόγος δείχνει μόνο αυξημένο κίνδυνο αποτυχίας και δεν σημαίνει ότι η αποτυχία είναι επικείμενη ή αναπόφευκτη.