Ορισμός και Παράδειγμα Εγγυητικής Επιστολής

Τι είναι:

Γενικά, μια εγγυητική επιστολή είναι μια γραπτή υπόσχεση ευθύνη για την οικονομική υποχρέωση μιας άλλης εταιρείας εάν η εν λόγω εταιρεία δεν μπορεί να εκπληρώσει την υποχρέωσή της. Η οντότητα που αναλαμβάνει αυτή την ευθύνη είναι ο εγγυητής

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Ας υποθέσουμε ότι η XYZ Company έχει θυγατρική εταιρεία με την επωνυμία ABC Company. Η ABC Company θα ήθελε να χτίσει ένα νέο εργοστάσιο και έτσι θα ήθελε να δανειστεί 10 εκατομμύρια δολάρια από μια τράπεζα. Η τράπεζα πιθανώς θα απαιτήσει από την εταιρεία XYZ να εγγυηθεί εγγράφως το δάνειο με την έκδοση εγγυητικής επιστολής. Με αυτό τον τρόπο, η Εταιρεία XYZ συμφωνεί να εξοφλήσει το δάνειο χρησιμοποιώντας ταμειακές ροές από άλλα μέρη της επιχείρησής της εάν η ABC Company δεν είναι σε θέση να παράγει αρκετά μετρητά από μόνα τους για να εξοφλήσει το χρέος.

Συχνά μια μητρική εταιρεία θα εγγυάται ομολογίες που εκδίδονται από ένα των θυγατρικών της μητρικής, αλλά υπάρχουν πολλές άλλες καταστάσεις που ενδέχεται να περιλαμβάνουν εγγυητικές επιστολές. Για παράδειγμα, οι πωλητές μερικές φορές χρειάζονται εγγυητικές επιστολές από τους πελάτες τους, εάν ο πωλητής είναι αβέβαιος για την ικανότητα πληρωμής του πελάτη (αυτό συμβαίνει συχνότερα στις συναλλαγές που περιλαμβάνουν ακριβό εξοπλισμό ή άλλη φυσική ιδιοκτησία). Σε αυτές τις περιπτώσεις, η τράπεζα του πελάτη μπορεί να εκδώσει εγγυητική επιστολή για την πληρωμή του πελάτη, πράγμα που σημαίνει ότι η τράπεζα θα πληρώσει τον πωλητή αν ο πελάτης δεν το κάνει

Οι εγγυητικές επιστολές δεν εγγυώνται πάντοτε ολόκληρο το ποσό μιας υποχρέωσης. Σε θέματα ομολόγων, για παράδειγμα, το γράμμα μπορεί να εγγυηθεί μόνο την επιστροφή τόκων ή κεφαλαίου, αλλά όχι και των δύο. Μερικές φορές περισσότερες από μία εταιρείες μπορεί να εγγυηθούν ασφάλεια. σε αυτές τις περιπτώσεις, κάθε εγγυητική επιστολή αφορά ένα αναλογικά μέρος της έκδοσης, αλλά σε άλλες περιπτώσεις, μια εγγυητική επιστολή μπορεί να καταστήσει εγγυητή υπεύθυνο για τις άλλες εγγυήσεις, αν και οι ίδιοι παραβιάζουν τις ευθύνες τους. αυτό Σημαίνει:

Οι εγγυητικές επιστολές μετριάζουν τον κίνδυνο, αλλά είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι δεν δημιουργούν ασφάλεια χωρίς κινδύνους. Εξάλλου, εξακολουθεί να είναι πιθανό ακόμη και ο εγγυητής να μην εκπληρώσει την ευθύνη εάν η ευθύνη είναι πολύ μεγάλη ή εάν ο εγγυητής αγωνίζεται ήδη για άλλους λόγους. Ανεξάρτητα από το αν οι εγγυητικές επιστολές παρέχουν ένα επιπλέον επίπεδο ασφάλειας, γι 'αυτό και οι εγγυημένες αξίες συχνά λαμβάνουν υψηλότερες πιστοληπτικές αξιολογήσεις.

Στο παρελθόν, οι εγγυητές αποκάλυψαν τη φύση και το μέγεθος των γραπτών εγγυήσεών τους στις σημειώσεις στις οικονομικές τους καταστάσεις. Ωστόσο, το 2002, το Συμβούλιο Δημοσιονομικών Λογιστικών Προτύπων (FASB) εξέδωσε την Διερμηνεία 45, δηλώνοντας ότι οι εγγυητές πρέπει να καταγράψουν την εύλογη αξία της εγγυημένης υποχρέωσης ως υποχρέωση στον ισολογισμό και ότι πρέπει να το πράξουν κατά την έναρξη της εγγύησης. Ορισμένες εγγυήσεις, όπως εκείνες που λογίζονται ως παράγωγα, εκείνες που εκδίδονται από ασφαλιστικές εταιρείες, καθώς και ορισμένες εγγυήσεις που εκδίδονται από εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης, απαλλάσσονται από αυτόν τον κανόνα. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι εγγυήσεις που εκδίδονται μεταξύ των γονέων και των θυγατρικών τους δεν πρέπει να καταχωρούνται ως υποχρεώσεις του ισολογισμού. Παραδείγματα αυτού του γεγονότος είναι η εγγύηση της μητρικής εταιρείας για το χρέος μιας θυγατρικής σε τρίτο πρόσωπο ή για την εγγύηση της θυγατρικής για το χρέος της μητρικής εταιρείας έναντι τρίτου ή άλλης θυγατρικής.

Ωστόσο, όλες οι εγγυήσεις πρέπει να γνωστοποιούνται. Ο εγγυητής πρέπει να αποκαλύψει τη φύση της εγγύησης (όροι, ιστορικό και γεγονότα που θα έθετε τον εγγυητή στο γάντζο), τη μέγιστη δυνητική ευθύνη στο πλαίσιο της εγγύησης και τυχόν διατάξεις που θα επέτρεπαν στον εγγυητή να ανακτήσει τα χρήματα που καταβλήθηκαν εγγύηση