Πώς να διαχειριστείτε τις επενδύσεις σας κατά τη διάρκεια της Προεδρίας του ατού

Από τον Adam C. Harding, CFP

Μάθετε περισσότερα Adam στον ιστότοπό μας Ρωτήστε έναν σύμβουλο

Καθώς μπαίνουμε στο πρώτο έτος της διοίκησης του Donald Trump, οι προβλέψεις για τις κεφαλαιαγορές τρέχουν amok. Ακολουθούν μερικές από τις προβλέψεις που ακούτε, καθώς και κάποιες πρακτικές προτάσεις που θα σας βοηθήσουν να παραμείνετε στο μάθημα κατά τη διαπραγμάτευση του νέου τοπίου.

Πρόβλεψη αριθ. 1: Ο χρηματοπιστωτικός τομέας θα ξεπεράσει την ευρύτερη αγορά

Ο χρηματοπιστωτικός τομέας βρίσκεται σε μεγάλη πορεία από τις εκλογές, καθώς η αυξανόμενη οικονομική ισχύς των τραπεζών, τα βελτιωμένα καταναλωτικά οικονομικά και η μειωμένη κανονιστική επιβάρυνση έχουν ως στόχο να ευνοήσουν τα οικονομικά. Σωστά?

Λοιπόν, δεν είναι τόσο απλό.

Οι επενδυτές θα πρέπει να θυμούνται ότι οι τιμές καθοδηγούνται από την οικονομία της προσφοράς και της ζήτησης και η τιμή ενός αποθέματος ή ενός κλάδου αντανακλά σήμερα τις συνδυασμένες προσδοκίες όλων των συμμετεχόντων στην αγορά. Με απλά λόγια, εάν όλοι αναμένουν ότι η τιμή ενός αποθέματος θα αυξηθεί κατά 10% σε ένα μήνα, όλοι θα θέλουν να κατέχουν το απόθεμα αυτή τη στιγμή και η ζήτηση θα πρέπει να προκαλέσει αύξηση της τιμής κατά 10% σήμερα. Ως εκ τούτου, οι βραχυπρόθεσμες στρατηγικές πρόβλεψης αυτού του τύπου είναι δύσκολες - και μη πρακτικές - για την εφαρμογή τους.

ΣΥΜΒΟΥΛΗ ΤΥΠΟΥ 1: Διαφοροποίηση

Αντί να προσπαθήσουμε να προβλέψουμε τις επιστροφές των τομέων, εάν οι επενδυτές θέλουν να μεταφέρουν την ενέργεια τους σε πράγματα που μπορούν να ελέγξουν, η διαφοροποίηση θα πρέπει να βρίσκεται στην κορυφή της λίστας τους. Τα σύγχρονα επενδυτικά οχήματα επιτρέπουν στους επενδυτές να κατέχουν χιλιάδες τίτλους μεταξύ και εντός κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, γεωγραφικών περιοχών και ούτω καθεξής. Ο περιορισμός της συγκέντρωσης ενός χαρτοφυλακίου σε οποιαδήποτε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων μπορεί να εμποδίσει τους επενδυτές να χτυπήσουν ένα απίθανο σπίτι, αλλά θα πρέπει επίσης να μειώσουν τις πιθανότητές τους να απογοητεύσουν.

Περαιτέρω, η χρήση του Twitter από τον Πρόεδρο Trump για την εξατομίκευση μεμονωμένων εταιρειών αντιπροσωπεύει μια επέκταση του «μη εμπορικού κινδύνου» ή του ατομικού επιχειρηματικού κινδύνου, που μπορεί να μετριαστεί με την ύπαρξη διαφοροποιημένων κεφαλαίων και όχι ατομικών θέσεων μετοχών.

" ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΟ: Δέκα οικονομικοί σύμβουλοι λένε τι πρέπει να κάνει μετά τις εκλογές

Πρόβλεψη αριθ. 2: Το δημοσιονομικό κίνητρο θα προωθήσει τη χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ

Ένας από τους δυνητικά ταχύτερους τρόπους ανάπτυξης της οικονομίας θα ήταν η κυβέρνηση να δαπανήσει χρήματα για τις υποδομές. Το Trump πρότεινε να δαπανηθούν 550 δισεκατομμύρια δολάρια για να κάνουν ακριβώς αυτό. Όταν σταθμίζετε μια τέτοια πρόταση κατά των επενδυτικών σας αποφάσεων, να έχετε κατά νου ότι οι προσδοκίες για μελλοντικά γεγονότα είναι πιθανό να αντικατοπτρίζονται ήδη στις τιμές σήμερα.

ΣΗΜΕΙΩΣΗ 2: ΜΗΝ ΜΠΟΡΕΙΤΕ ΝΑ ΜΠΟΡΕΙΤΕ ΝΑ ΜΠΟΡΟΥΝ ΝΑ ΜΠΟΡΟΥΝ ΝΑ ΜΠΟΡΟΥΝ ΝΑ ΜΠΟΡΟΥΝ ΝΑ ΜΠΟΡΟΥΝ ΝΑ ΜΠΟΡΟΥΝ ΝΑ ΜΠΟΡΟΥΝ ΝΟ

Η έρευνα χρηματοδότησης συμπεριφοράς υποδεικνύει ότι όταν αναμένονται μεγαλοπρεπή αποτελέσματα, αυτό συμβαίνει συχνά όταν υπάρχει ο μεγαλύτερος κίνδυνος και όταν τα πράγματα φαίνονται να έχουν τη χειρότερη μορφή, τότε μπορεί να υπάρξει η μεγαλύτερη ευκαιρία. Ενώ είναι αδύνατο να πούμε πού είμαστε - και το υπόλοιπο της αγοράς - σε αυτό το φάσμα σε μια δεδομένη στιγμή, μπορούμε να αποκτήσουμε κάποια εικόνα από τη λήψη της δικής μας θερμοκρασίας στο θέμα.

Εάν αυτή η εκλογική περίοδο μας έχει διδάξει ένα πράγμα, είναι ότι ο Πρόεδρος Trump μπορεί να υποκινήσει μια αναταραχή συναισθηματικών αντιδράσεων τόσο από τους υποστηρικτές του όσο και από την αντιπολίτευση του, και αυτή η συγκίνηση έχει τη δυνατότητα να υλοποιηθεί μέσα στις τιμές της αγοράς.

Πρόβλεψη αριθ. 3: Μια γεωπολιτική εκδήλωση θα επηρεάσει τις αγορές

Η προεδρία του Trump εισάγει μια άνευ προηγουμένου προσέγγιση στην παγκόσμια διπλωματία, και ορισμένοι πιστεύουν ότι αυτό δείχνει το ενδεχόμενο σοβαρής κρίσης στην αγορά. Πολλοί αναγνωρίζουν ότι η απλή αβεβαιότητα των άγνωστων ενεργειών είναι γεμάτη με κίνδυνο.

ΣΥΜΒΟΥΛΗ 3: Δημιουργήστε ένα σχέδιο για τη μεταβλητότητα πριν χτυπήσει

Δεδομένου ότι γνωρίζουμε ότι είναι αδύνατο να προβλέψουμε εάν ή πότε μπορεί να υπάρξει παρακμή, είναι σημαντικό να προγραμματίσουμε τον τρόπο με τον οποίο θα αντιδράσετε αν συμβεί. Ευτυχώς, υπάρχουν λογικές μέθοδοι αντιμετώπισης της μεταβλητότητας, συμπεριλαμβανομένης της συγκομιδής των φορολογικών ζημιών, των μετατροπών Roth IRA και μιας προσέγγισης που βασίζεται στο κατώτατο όριο για την επανεξισορρόπηση.

Λάβετε υπόψη ότι δεν είναι όλες οι αγορές σε κίνηση μεταξύ τους και η διαφοροποίηση μπορεί να βοηθήσει στην εξομάλυνση των επιπτώσεων των απροσδόκητων γεγονότων.

Η κατώτατη γραμμή

Κάθε χρόνο φέρνει εκπλήξεις. Πάρτε το 2016, για παράδειγμα: Ποιος θα φανταζόταν ότι το 2016 θα έβλεπε τόσο τους Cubs του Σικάγου όσο και τους Cleveland Cavaliers να τελειώνουν τις ξηρασίες των πρωταθλημάτων των πόλεων τους, ο Bob Dylan κερδίζει το βραβείο Νόμπελ στη λογοτεχνία, ο Donald Trump εκλέγεται πρόεδρος και ο βιομηχανικός μέσος Dow Jones κοντά έξω από το χρόνο μια αγκαλιά μακριά από 20.000; Η απάντηση δεν είναι κανείς.

Οι προβλέψεις για τις μελλοντικές μεταβολές των τιμών εμφανίζονται σε όλα τα σχήματα και τα μεγέθη, αλλά οι περισσότεροι από αυτούς πειράζουν τον επενδυτή να παίξει ένα παιχνίδι περιπλάνησης στην αγορά. Ο καταλαβαίνω επενδυτής θα αποφύγει αυτούς τους πειρασμούς.

Ο Adam Harding είναι ιδρυτής και επικεφαλής σύμβουλος του Adam C. Harding, CFP στο Scottsdale της Αριζόνα.

Αυτό το άρθρο εμφανίζεται επίσης στο Nasdaq.