Ορισμός και Παράδειγμα Έκθεσης Αγοράς

Τι είναι:

Έκθεση στην αγορά είναι ο βαθμός στον οποίο ένα χαρτοφυλάκιο επενδύει σε συγκεκριμένο τομέα μετοχών ή αγοράς.

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο αποτελείται από διάφορους τύπους περιουσιακών στοιχείων (π.χ. μετοχές, ομόλογα, ακίνητα, εμπορεύματα κλπ.), Σύμφωνα με τους οικονομικούς στόχους του κατόχου του λογαριασμού. Η έκθεση στην αγορά είναι το τμήμα του κινδύνου του χαρτοφυλακίου που αποδίδεται στη μοναδική του σύνθεση τίτλων. Για παράδειγμα, ένα χαρτοφυλάκιο με μετοχές ενός φαρμακευτικού αποθέματος δεν εκτίθεται μόνο στις διακυμάνσεις της τιμής της μετοχής αυτής της εταιρείας, αλλά είναι εκτεθειμένο στο συνολικό επίπεδο επιτυχίας της φαρμακευτικής βιομηχανίας.

Η έκθεση στην αγορά εκφράζεται ως ποσοστό. Εάν ένα χαρτοφυλάκιο αποτελείται από 40% ακίνητα, το χαρτοφυλάκιο αυτό θεωρείται ότι έχει έκθεση στην αγορά ακινήτων κατά 40%.

Γιατί αυτό έχει σημασία:

Εάν ένα μεγάλο ποσοστό χαρτοφυλακίου είναι αφιερωμένο σε μια συγκεκριμένη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, η αξία του χαρτοφυλακίου θα επηρεαστεί αναλογικά από τα κέρδη και τις ζημίες στην κατηγορία αυτή στοιχείων ενεργητικού. Για το λόγο αυτό, οι επενδυτές πρέπει να λαμβάνουν μέριμνα όταν αποφασίζουν για το ύψος της έκθεσης στην αγορά που επιθυμούν να αναλάβουν. Πολλοί εμπειρογνώμονες ενθαρρύνουν τους επενδυτές να διαφοροποιηθούν σε ένα ευρύ φάσμα κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, ώστε τα χαρτοφυλάκιά τους να μην είναι υπερβολικά εκτεθειμένα σε έναν συγκεκριμένο τομέα.