Οι έννοιες και τα κόστη των κατηγοριών αμοιβαίων κεφαλαίων

Από τη Ρέιτσελ Πούντος, JD

Μάθετε περισσότερα για την Rachel στην ιστοσελίδα μας Ρωτήστε έναν σύμβουλο

Τα χρήματά σας με έναν μεσίτη; Αν ναι, είναι πολύ πιθανό να πληρώνετε σχετικά υψηλά (και κρυφά) τέλη για τα αμοιβαία κεφάλαια που επιλέγει ο μεσίτης σας (διαβάστε: σας πωλεί).

Ρίξτε μια καλή ματιά στη δήλωση του λογαριασμού σας. Βλέπετε τον τίτλο των αμοιβαίων κεφαλαίων που έχετε στην κατοχή σας, όπως "Κλάση Α", "Κλάση Β" ή "Κλάση Γ"; Οι περισσότεροι άνθρωποι εξετάζουν αυτό το κομμάτι των πληροφοριών. Αλλά η κατηγορία του αμοιβαίου κεφαλαίου σας είναι ένα από τα πιο σημαντικά πράγματα που θα πρέπει να λάβετε υπόψη όταν αναλύετε τις επενδύσεις σας - ίσως ακόμη πιο σημαντικό από την απόδοση του ταμείου.

Ο όρος "τάξη" είναι εξαπάτηση. Πολλοί υποθέτουν ότι έχει κάποια σχέση με την ποιότητα των επενδύσεων στο πλαίσιο του ταμείου. Στην πραγματικότητα, όλες οι κατηγορίες περιέχουν ακριβώς τις ίδιες επενδύσεις. Η μόνη διαφορά στις κατηγορίες είναι τα τέλη που καταβάλλονται στον μεσίτη σας. Πολλοί άνθρωποι είναι συγκλονισμένοι να μάθουν ότι οι μεσίτες τους πληρώνονται αμοιβές από τους λογαριασμούς τους, επειδή ποτέ δεν βλέπουν ένα λογαριασμό. Ακούγεται οικείο?

Ένας πελάτης ήρθε πρόσφατα σε μένα με ένα χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων στο οποίο τα συνολικά έξοδα προστίθενται μέχρι το 3% του συνολικού χαρτοφυλακίου κάθε χρόνο. Επειδή δεν είχε λάβει ποτέ ένα νομοσχέδιο και τα τέλη δεν είχαν καθοριστεί ρητά γι 'αυτήν, υποτίθεται ότι δεν πληρώνει τίποτα. Στην πραγματικότητα, τα τέλη απλώς είχαν αφαιρεθεί από τις επενδύσεις της. Αυτό είναι πολύ συνηθισμένο.

Έτσι, πώς πληρώνεται ο μεσίτης σας; Λοιπόν, η μεγαλύτερη πηγή εσόδων για τους μεσίτες είναι οι προμήθειες για την πώληση αμοιβαίων κεφαλαίων σε πελάτες. Ο κανόνας είναι (όπως συμβαίνει με τα περισσότερα πράγματα στη ζωή) τα χαμηλότερα επιδόματα του αμοιβαίου κεφαλαίου, τόσο πιο δύσκολο είναι να πωληθούν και, επομένως, όσο υψηλότερη είναι η προμήθεια που θα πληρώσει ο μεσίτης. Αυτές οι προμήθειες / αμοιβές αναφέρονται στον κόσμο αμοιβαίων κεφαλαίων ως "φορτία". Αυτός ο τρόπος πληρωμής παρουσιάζει τον μεσίτη με μια τεράστια σύγκρουση συμφερόντων - αλλά είναι μια συζήτηση για μια άλλη μέρα.

Για παράδειγμα, πάρτε το Ταμείο Αναδυόμενων Αγορών Fidelity Advisor, Class A (FAMKX). Αν αγοράσετε αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο, θα πληρώσετε 5,75% τέλος (φορτίο) στο μπροστινό μέρος και επιπλέον 1,56% σε έξοδα, συμπεριλαμβανομένου ενός τέλους 12 (b) (1), για το υπόλοιπο χρονικό διάστημα που κρατάτε το ταμείο. Αυτό σημαίνει ότι εάν βάζετε 10,000 δολάρια σε αυτό το ταμείο, θα πληρώσετε 731 δολάρια σε τέλη το πρώτο έτος και 156 δολάρια σε τέλη ετησίως για το υπόλοιπο χρονικό διάστημα που κρατάτε το ταμείο.

Τώρα πάρτε το σχεδόν όμοιο ταμείο αναδυόμενων αγορών Fidelity (FEMKX). Αυτό δεν έχει το τέλος 5,75% στο μπροστινό μέρος και έχει λόγο δαπάνης 1,09%. Αυτό σημαίνει ότι θα καταβάλλετε ποτέ μόνο $ 109 σε τέλη ανά έτος για μια επένδυση $ 10.000 σε ένα ταμείο με ακριβώς το ίδιο περιεχόμενο.

Μου αρέσει να συγκρίνουμε τα αμοιβαία κεφάλαια με τα εμπορικά σήματα έναντι των γενικών φαρμάκων Συχνά, η γενική μάρκα ιβουπροφαίνης έχει ακριβώς τα ίδια συστατικά με τα εμπορικά σήματα, αλλά κοστίζει πολύ λιγότερο.

Τα ακριβά αμοιβαία κεφάλαια είναι αρκετά εύκολο να αποφευχθούν αν κάνετε την έρευνά σας. Τα σχέδια 401 (κ), ωστόσο, αποτελούν εξαίρεση. Είναι κοινό για τα σχέδια 401 (k) να περιοριστεί ένας επενδυτής σε ένα μικρό σύμπλεγμα δαπανηρών αμοιβαίων κεφαλαίων ως επενδυτικές επιλογές. Σε αυτή την περίπτωση, εξετάστε αν μπορείτε να πληρώσετε μια μικρή χρέωση για να επιλέξετε επενδύσεις εκτός του κόσμου που είναι διαθέσιμες σε σας σύμφωνα με το σχέδιό σας. Κατά πάσα πιθανότητα θα σας εξοικονομήσει πολλά χρήματα μακροπρόθεσμα.

Όλα αυτά δεν σημαίνει ότι ο μεσίτης σας δεν αξίζει να πληρώσετε - αλλά αξίζει να του καταβληθεί πέντε φορές αυτό που θα πληρώσατε για το ίδιο προϊόν αλλού; Η ουσία είναι ότι αυτά τα αντικειμενικά κρυμμένα τέλη μειώνουν τις αποδόσεις σας. Κάντε τον εαυτό σας μια χάρη: Τραβήξτε τους λογαριασμούς σας και αναζητήστε τα έξοδα για κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο που κατέχετε.