Πώς λειτουργούν τα Αμοιβαία Κεφάλαια;

Θέλετε να επενδύσετε τα χρήματά σας, αλλά θέλετε επίσης να αποφύγετε τους κινδύνους και τις παρενοχλήσεις που σχετίζονται με την επιλογή ατομικών περιουσιακών στοιχείων; Τα αμοιβαία κεφάλαια παρέχουν τα οφέλη ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου χωρίς τον απαιτούμενο χρόνο για τη διαχείρισή του.

Τι ακριβώς είναι αμοιβαία κεφάλαια;

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο συγκεντρώνει χρήματα από μια δέσμη διαφορετικών επενδυτών για να επενδύσει σε μια μεγάλη ομάδα περιουσιακών στοιχείων.

Σε αντίθεση με τη χρηματιστηριακή αγορά, στην οποία οι επενδυτές αγοράζουν μετοχές μεταξύ τους, οι μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων αγοράζονται απευθείας από το ταμείο (ή από έναν μεσίτη που τα αγοράζει απευθείας από το ταμείο).

Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι ένα από τα πιο συνηθισμένα εργαλεία που χρησιμοποιούν οι επενδυτές για την οικοδόμηση αποταμιεύσεων συνταξιοδότησης. Αν έχετε 401 (k), σύνταξη, παραδοσιακό ατομικό λογαριασμό συνταξιοδότησης ή Roth IRA - πραγματικά, οποιοδήποτε είδος χρηματιστηριακού λογαριασμού για να επενδύσετε τα μετρητά σας - υπάρχει μεγάλη πιθανότητα ότι το χαρτοφυλάκιό σας περιλαμβάνει αμοιβαία κεφάλαια.

»Είστε έτοιμοι να ξεκινήσετε; Εδώ είναι η λίστα μας με τους καλύτερους μεσίτες αμοιβαίων κεφαλαίων

Είδη αμοιβαίων κεφαλαίων

Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια επικεντρώνονται σε μια μεμονωμένη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, όπως μετοχές ή ομόλογα, ενώ άλλα επενδύουν σε μια ποικιλία. Αυτοί είναι οι κύριοι τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων:

• Χρηματιστήριο (μετοχικό κεφάλαιο) φέρουν τον μεγαλύτερο κίνδυνο παράλληλα με τις μεγαλύτερες δυνατές αποδόσεις. Οι διακυμάνσεις στην αγορά μπορούν να επηρεάσουν δραστικά την απόδοση των μετοχικών κεφαλαίων. Υπάρχουν διάφοροι τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων, όπως τα ταμεία ανάπτυξης, τα εισοδήματα και τα κεφάλαια του τομέα. Κάθε μία από αυτές τις ομάδες προσπαθεί να διατηρήσει ένα χαρτοφυλάκιο αποθεμάτων με ορισμένα χαρακτηριστικά. (Εδώ είναι περισσότερα για το πώς να επενδύσετε σε μετοχές και μετοχές.)
• Ομολογίες (σταθερού εισοδήματος) είναι λιγότερο επικίνδυνα από τα αποθέματα. Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τύποι ομολόγων, οπότε θα πρέπει να κάνετε έρευνα σε κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο μεμονωμένα προκειμένου να καθορίσετε το ποσό του κινδύνου που συνδέεται με αυτό.
• Υβριδικά κεφάλαια επενδύουν σε ένα μείγμα μετοχών, ομολόγων και άλλων τίτλων. Πολλά υβριδικά κεφάλαια είναι κεφάλαια κεφαλαίων. επενδύουν σε μια ομάδα άλλων αμοιβαίων κεφαλαίων. Ένα δημοφιλές παράδειγμα είναι το ταμείο ημερομηνίας-στόχου, το οποίο επιλέγει αυτόματα και ανακατανέμει τα περιουσιακά στοιχεία για ασφαλέστερες επενδύσεις καθώς πλησιάζετε την ηλικία συνταξιοδότησης.
• Ταμεία χρηματαγοράς έχουν τις χαμηλότερες αποδόσεις επειδή φέρουν το χαμηλότερο κίνδυνο. Τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς υποχρεούνται νομικά να επενδύουν σε υψηλής ποιότητας βραχυπρόθεσμες επενδύσεις που εκδίδονται από την κυβέρνηση των Η.Π.Α. ή τις εταιρείες των Η.Π.Α.

Ενεργά έναντι παθητικών κεφαλαίων

Ανεξάρτητα από την κατηγορία στην οποία εμπίπτει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, τα τέλη και οι επιδόσεις του θα επηρεαστούν από το εάν ενεργείται ή ασκείται παθητικά.

Τα παθητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια επενδύουν σύμφωνα με μια προκαθορισμένη στρατηγική. Προσπαθούν να ταιριάζουν με την απόδοση ενός συγκεκριμένου δείκτη αγοράς και συνεπώς απαιτούν ελάχιστες επενδυτικές ικανότητες. Δεδομένου ότι τα κεφάλαια αυτά απαιτούν μικρή διαχείριση, θα μεταφέρουν χαμηλότερα τέλη από τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια.

Δύο τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων που είναι δημοφιλείς για παθητικές επενδύσεις:

• Δείκτης κεφαλαίων να παρακολουθείτε έναν δείκτη αγοράς, όπως το Standard & Poor's 500 ή το Nasdaq. Αυτοί οι τύποι κεφαλαίων αποτελούνται εξ ολοκλήρου από τα αποθέματα που περιλαμβάνουν έναν συγκεκριμένο δείκτη, οπότε ο κίνδυνος αντικατοπτρίζει τον κίνδυνο της αγοράς, όπως και οι αποδόσεις.
• Χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο μπορούν να διακινούνται ως μεμονωμένα αποθέματα αλλά και να προσφέρουν τα οφέλη διαφοροποίησης των αμοιβαίων κεφαλαίων. Χρεώνουν γενικά χαμηλότερα τέλη από τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια, αλλά οι δραστήριοι έμποροι μπορεί να βρουν υπερβολικά υψηλό κόστος.

Τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια επιδιώκουν να υπεραποδίδουν τους δείκτες της αγοράς και έχουν τη δυνατότητα μεγαλύτερης απόδοσης από τα παθητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια. Μεταφέρουν επίσης υψηλότερες πιθανές ανταμοιβές καθώς και κινδύνους: Οι μελέτες δείχνουν ότι οι στρατηγικές παθητικής επένδυσης συχνά αποφέρουν καλύτερες αποδόσεις.

Οι μελέτες δείχνουν ότι οι παθητικές επενδυτικές στρατηγικές συχνά αποφέρουν καλύτερες αποδόσεις.

Τα ενεργά διαχειριζόμενα ταμεία έχουν υψηλότερες αμοιβές - αποκαλούμενες αναλογίες εξόδων - από τα παθητικά κεφάλαια. Οι δείκτες εξόδων κυμαίνονται από περίπου 0,05% έως 1% ή περισσότερο και χρεώνονται ετησίως ως ποσοστό της επένδυσής σας. Ένας υψηλός λόγος εξόδων μπορεί να διαβρώσει τις αποδόσεις των επενδύσεων με την πάροδο του χρόνου, γι 'αυτό προσέξτε προσεκτικά αυτά τα τέλη.

Τα οφέλη και τα μειονεκτήματα στα αμοιβαία κεφάλαια

Υπάρχουν δύο βασικά οφέλη για την επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια:

• Η διαφοροποίηση είναι μία από τις σημαντικότερες αρχές της επένδυσης. Εάν αποτύχει μια μεμονωμένη επιχείρηση και όλα τα χρήματά σας επενδύθηκαν σε αυτή τη μία εταιρεία, τότε έχετε χάσει τα χρήματά σας. Ωστόσο, αν μια εταιρεία αποτύχει από το διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιό σας, τότε έχετε χάσει μόνο ένα μικρό ποσό. Τα αμοιβαία κεφάλαια παρέχουν πρόσβαση σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, χωρίς τις δυσκολίες να παρακολουθούν καθημερινά δεκάδες περιουσιακά στοιχεία.

  Τα αμοιβαία κεφάλαια παρέχουν πρόσβαση σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, χωρίς τις δυσκολίες να παρακολουθούν καθημερινά δεκάδες περιουσιακά στοιχεία.

• Η απλότητα είναι ο βασικός ρόλος των αμοιβαίων κεφαλαίων. Μόλις βρείτε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με καλό ιστορικό, έχετε σχετικά μικρό ρόλο να διαδραματίσετε. Μερικοί άνθρωποι δεν τους αρέσει η έλλειψη ελέγχου που συνδέεται με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο? δεν γνωρίζετε την ακριβή σύνθεση του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου και δεν έχετε τον έλεγχο των αγορών του. Ωστόσο, αυτό μπορεί να είναι μια ανακούφιση για τους επενδυτές που απλά δεν έχουν το χρόνο να εντοπίσουν και να διαχειριστούν ένα μεγάλο χαρτοφυλάκιο.

Το κύριο μειονέκτημα για τα αμοιβαία κεφάλαια είναι ότι, λόγω της διαχείρισης του αμοιβαίου κεφαλαίου, θα πραγματοποιηθούν αμοιβές ανεξάρτητα από τον τρόπο με τον οποίο το ταμείο εκτελεί. Οι επενδυτές πρέπει να πληρώνουν έξοδα πωλήσεων, ετήσια τέλη και άλλα έξοδα χωρίς εγγύηση αποτελεσμάτων. Τούτου λεχθέντος, οι περισσότερες μέθοδοι επένδυσης συνεπάγονται τέλη χωρίς εγγύηση αποτελεσμάτων.

Πώς μπορώ να κερδίσω χρήματα από αμοιβαία κεφάλαια;

Όταν επενδύετε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, τα μετρητά ή η αξία μπορούν να αυξηθούν από τρεις πηγές:

• Πληρωμές μερισμάτων: Όταν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο εισπράττει μερίσματα ή τόκους επί των χρεογράφων του χαρτοφυλακίου του, κατανέμει ένα αναλογικό ποσό αυτού του εισοδήματος στους επενδυτές του. Όταν αγοράζετε μετοχές σε αμοιβαίο κεφάλαιο, μπορείτε να επιλέξετε να λάβετε τις διανομές σας απευθείας ή να τις επανεπενδύσετε στο ταμείο.
• Κεφαλαιακό κέρδος: Όταν ένα ταμείο πωλεί μια ασφάλεια που έχει αυξηθεί σε τιμή, αυτό είναι ένα κεφαλαιουχικό κέρδος. Όταν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο πωλεί μια ασφάλεια που έχει μειωθεί στην τιμή, πρόκειται για απώλεια κεφαλαίου. Τα περισσότερα ταμεία διανέμουν τυχόν καθαρά κεφαλαιακά κέρδη στους επενδυτές ετησίως.
• Καθαρή αξία ενεργητικού: Η αξία του ταμείου αυξάνεται. Αυτό είναι παρόμοιο με όταν αυξάνεται η τιμή ενός αποθέματος. δεν λαμβάνετε άμεσες διανομές, αλλά η αξία της επένδυσής σας είναι μεγαλύτερη και θα έχετε κάνει χρήματα αν αποφασίσετε να την πουλήσετε.

Πώς να αγοράσετε αμοιβαία κεφάλαια

Μπορείτε να αγοράσετε μέσω ενός συνταξιοδοτικού λογαριασμού που χρηματοδοτείται από τον εργοδότη, όπως ένα 401 (k), ή απευθείας από έναν πάροχο χρηματοδότησης όπως Vanguard, Fidelity ή American Funds. Και οι δύο επιλογές, ωστόσο, μπορούν να περιορίσουν την επιλογή των χρημάτων σας.

Θα έχετε περισσότερες επιλογές εάν ανοίξετε έναν λογαριασμό χρηματιστηριακής αρχής για να αρχίσετε να επενδύετε. Μπορεί να υπάρχει ελάχιστη απαίτηση καταθέσεων, αλλά ορισμένοι πάροχοι προσφέρουν ελάχιστο ποσό $ 0 εάν επενδύσετε μέσω ατομικού λογαριασμού συνταξιοδότησης όπως παραδοσιακό ή Roth IRA ή εάν δημιουργήσετε αυτόματες μηνιαίες καταθέσεις.

Τι έπεται?

• Θέλετε να αναλάβετε δράση;

  Πώς να επενδύσετε σε αμοιβαίο κεφάλαιο

• Θέλετε να βουτήξετε βαθύτερα;

  Θέλω να αγοράσω? Καλύτεροι μεσίτες αμοιβαίων κεφαλαίων

• Θέλετε να εξερευνήσετε τα σχετικά;

  Καταλαβαίνουν πώς λειτουργούν τα ευρετήρια των δεικτών