Η Καθαρή Ταμειακή Ροή

αναφέρεται στη διαφορά μεταξύ ταμειακής ροής μιας επιχείρησης εισροές και εκροές σε δεδομένη περίοδο. Με την αυστηρότερη έννοια, η καθαρή ταμειακή ροή αναφέρεται στην αλλαγή του ταμειακού ισοζυγίου της επιχείρησης όπως αναλυτικά αναφέρεται στην κατάσταση ταμειακών ροών της.

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα): Η καθαρή ταμειακή ροή

είναι επίσης γνωστή ως " αλλαγή σε μετρητά και ισοδύναμα μετρητών. " Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι καθαρές ταμειακές ροές δεν είναι ίδιες με το καθαρό εισόδημα, τις ελεύθερες ταμειακές ροές ή το EBITDA.

Μπορείτε να προσεγγίσετε την καθαρή ταμειακή ροή μιας επιχείρησης εξετάζοντας την μεταβολή των ταμειακών διαθεσίμων κατά την περίοδο ισολογισμό. Ωστόσο, η κατάσταση των ταμειακών ροών είναι ένα πιο διορατικό μέρος για να εξετάσουμε. Η καθαρή ταμειακή ροή είναι το άθροισμα των ταμειακών ροών από τις πράξεις (CFO), των ταμειακών ροών από τις επενδύσεις (CFI) και των ταμειακών ροών από τη χρηματοδότηση (CFF). Ας δούμε την κατάσταση ταμειακών ροών για το 2010 για το Wal-Mart (NYSE: WMT) όπως παρουσιάστηκε από το Yahoo! Χρηματοδότηση. Στο κάτω μέρος της κατάστασης ταμειακών ροών, βλέπουμε ότι η μεταβολή των ταμειακών διαθεσίμων υπολογίζεται σε 632 εκατομμύρια δολάρια. Αυτό σημαίνει ότι όταν προστίθενται οι ταμειακές ροές από τις δραστηριότητες, οι ταμειακές ροές από την επένδυση και οι ταμειακές ροές από τη χρηματοδότηση, η Wal-Mart προσέφερε 632 εκατομμύρια δολάρια στο ταμειακό της υπόλοιπο το 2010.

* Όλοι οι αριθμοί σε χιλιάδες

** Πηγή: Yahoo! Finance

Γιατί έχει σημασία:

Η καθαρή ταμειακή ροή είναι το καύσιμο που βοηθά τις εταιρείες να επεκταθούν, να αναπτύξουν νέα προϊόντα, να αγοράσουν μετοχές, να πληρώσουν μερίσματα ή να μειώσουν το χρέος. Είναι αυτό που επιτρέπει στις εταιρείες να διεξάγουν τις καθημερινές τους δραστηριότητες. Αυτός είναι ο λόγος που κάποιοι άνθρωποι εκτιμούν τις καθαρές ταμειακές ροές περισσότερο από σχεδόν οποιοδήποτε άλλο οικονομικό μέτρο, συμπεριλαμβανομένων των κερδών ανά μετοχή. Τα έσοδα και τα έξοδα είναι μεγάλοι οδηγοί της καθαρής ταμειακής ροής.

Χωρίς μακροπρόθεσμη θετική καθαρή ταμειακή ροή, μια εταιρεία θα αποτύχει, αλλά η εταιρεία μπορεί να αντισταθμίσει τη βραχυπρόθεσμη αρνητική ταμειακή ροή με δανεισμό. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η βραχυπρόθεσμη αρνητική καθαρή ταμειακή ροή δεν είναι πάντα κακό. Για παράδειγμα, αν μια επιχείρηση χρειάζεται να ξοδέψει μετρητά για την κατασκευή ενός δεύτερου εργοστασίου παραγωγής, η επένδυση θα αποπληρωθεί στο τέλος εφόσον η μονάδα παράγει τελικά περισσότερα χρήματα από ό, τι κοστίζει για την κατασκευή.

Οι επενδυτές συχνά κυνηγούν για εταιρείες που έχουν υψηλή ή βελτίωση της καθαρής ταμειακής ροής, αλλά χαμηλές τιμές μετοχών - η διαφορά συχνά σημαίνει ότι η τιμή της μετοχής σύντομα θα αυξηθεί. Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τη χρήση της ταμειακής ροής στην ανάλυση της επιχείρησής σας, κάντε κλικ εδώ για να διαβάσετε, Με αυτόν τον λόγο, οι ταμειακές ροές είναι βασικοί.