Ορισμός και Παράδειγμα υπολοίπου

Τι είναι:

Υπόλοιπο αναφέρεται σε στοιχεία που είναι ουσιαστικά περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις μιας εταιρείας

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι η Εταιρεία XYZ έχει πίστωση 4.000.000 δολαρίων με την Τράπεζα ABC. Η γραμμή πίστωσης έρχεται με μια οικονομική συμφωνία που απαιτεί από την εταιρεία XYZ να παραμείνει κάτω από ένα 0,5 χρέος προς μετοχικό δείκτη ανά πάσα στιγμή. Η εταιρεία XYZ θέλει να αγοράσει νέο εξοπλισμό. Το νέο μηχάνημα κοστίζει $ 1.000.000, αλλά η εταιρεία XYZ δεν έχει τα μετρητά για να κάνει την αγορά. Εάν χρησιμοποιεί το χρέος για να το αγοράσει, η εταιρεία θα παραβιάσει τη συμφωνία στη γραμμή πίστωσης. Ως εκ τούτου, η Εταιρεία XYZ πρέπει να βρει έναν άλλο τρόπο για να αποκτήσει το μηχάνημα.

Για την επίλυση του προβλήματος, η εταιρεία XYZ δημιουργεί μια ξεχωριστή οντότητα που θα αγοράσει τον εξοπλισμό και στη συνέχεια θα τη μισθώσει στην εταιρεία XYZ μέσω λειτουργικής μίσθωσης. Με αυτόν τον τρόπο, αν και η Εταιρεία XYZ έχει σχεδόν πλήρη έλεγχο και ευθύνη για το μηχάνημα, καταγράφει μόνο το μηνιαίο έξοδο της μίσθωσης στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. δεν χρειάζεται να καταγράφει το πρόσθετο χρέος στον ισολογισμό του και δεν καταγράφει αύξηση των περιουσιακών στοιχείων (επειδή δεν κατέχει νομίμως τον εξοπλισμό). Η XYZ χρησιμοποίησε χρηματοδότηση εκτός ισολογισμού για να αποκτήσει ένα περιουσιακό στοιχείο χωρίς να χρειάζεται να καταγράψει την συναλλαγή καθαυτή στον ισολογισμό της. Γιατί έχει σημασία:

Άλλα παραδείγματα χρηματοδότησης εκτός ισολογισμού περιλαμβάνει την πώληση απαιτήσεων υπό ορισμένες προϋποθέσεις, εγγυήσεις ή πιστωτικές επιστολές, κοινοπραξίες ή δραστηριότητες έρευνας και ανάπτυξης. Συχνά, οι εταιρείες δημιουργούν οχήματα ειδικού σκοπού (SPV) ή εταιρείες ειδικού σκοπού (SPE) που έχουν τους δικούς τους ισολογισμούς και οι εταιρείες τοποθετούν τα εν λόγω στοιχεία ενεργητικού ή παθητικού στους ισολογισμούς των SPE.

Υπόλοιπο -η χρηματοδότηση φύλλων χρησιμοποιείται συνήθως για να συμμορφωθεί με τις οικονομικές συμφωνίες. Ωστόσο, οι εταιρείες χρησιμοποιούν επίσης εκτός ισολογισμού χρηματοδότηση για τη διατήρηση της ικανότητας δανεισμού (για παράδειγμα, όταν μια εταιρεία πλησιάζει στο χτύπημα του δανεισμού ή επιθυμεί να χρησιμοποιήσει τη δανειακή της γραμμή για κάτι άλλο), μειώνει τα χρεωστικά επιτόκια, ή τη διαχείριση του κινδύνου. Η στρατηγική, ωστόσο, είχε κακή φήμη αφού ήταν φημισμένη από τον πρώην ενεργειακό κολοσσό Enron.

Είναι πολύ σημαντικό να σημειωθεί ότι οι συναλλαγές εκτός ισολογισμού δεν είναι αόρατες, όπως πιστεύουν πολλοί. Αντίθετα, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και οι γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές (GAAP) απαιτούν από τις εταιρείες να γνωστοποιούν αυτές και άλλες ρυθμίσεις χρηματοδότησης στις σημειώσεις στις οικονομικές τους καταστάσεις. Οι αξιοσέβαστοι επενδυτές γνωρίζουν να δουν αυτές τις σημειώσεις για πληροφορίες και διορατικότητα. Επιπλέον, οι κανόνες GAAP είναι πολύ συγκεκριμένοι όσον αφορά την εγγραφή στοιχείων εκτός ισολογισμού και οι διαχειριστές που δεν γνωρίζουν αυτούς τους κανόνες ή δεν εφαρμόζουν σωστά αυτούς τους κανόνες μπορούν να αντιμετωπίσουν σημαντικές συνέπειες.