Το μνημόνιο προσφοράς
Î ÎÎΤÎÎΤÎΠΤÎΣ Î ÎÎÎÎÎÎΣ
Πίνακας περιεχομένων:
είναι ένα νομικό έγγραφο που αποκαλύπτει τους όρους, τους όρους, τους κινδύνους, και άλλες πληροφορίες σχετικά με μια ιδιωτική τοποθέτηση. Δεν είναι το ίδιο με το ενημερωτικό δελτίο (αυτά είναι για την έκδοση τίτλων που διαπραγματεύονται στο κοινό) Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα): Για παράδειγμα, ας πούμε η εταιρεία XYZ είναι μια ιδιωτική εταιρεία που εκμεταλλεύεται μια αλυσίδα εστιατόρια. Θέλει να συγκεντρώσει 20.000.000 δολάρια για να ανοίξει περισσότερα εστιατόρια, αλλά δεν θέλει να πάει δημόσια ή να δανειστεί τα χρήματα. Έτσι, αποφασίζει να πουλήσει μετοχές στους επενδυτές σε ιδιωτική τοποθέτηση.
Προκειμένου να συμμορφωθεί με τους κρατικούς και ομοσπονδιακούς νόμους περί κινητών αξιών και για να ενημερώσει τους πιθανούς επενδυτές, η εταιρεία XYZ γράφει ένα μνημόνιο προσφοράς
κυκλοφορεί μεταξύ των ενδιαφερομένων μερών. Το μνημόνιο προσφοράς αναφέρει λεπτομερώς τους όρους της συναλλαγής (όπως το ελάχιστο ποσό επένδυσης, τις προθεσμίες για την αγορά μετοχών και τα προσόντα των επενδυτών), τη φύση της επιχείρησης (συμπεριλαμβανομένων των πρόσφατων οικονομικών στοιχείων, λεπτομερή περιγραφή των δραστηριοτήτων της εταιρείας, βιογραφίες διαχείρισης,, οικονομικές προβλέψεις, σχέδια για τη χρήση των εσόδων και παρόμοιες πληροφορίες), καθώς και τους κινδύνους της επένδυσης (συμπεριλαμβανομένων των φορολογικών ζητημάτων, των ζημιών και άλλων ευπαθειών σε επίπεδο εταιρείας, σε επίπεδο βιομηχανίας και οικονομίας). Το μνημόνιο προσφοράς συνήθως περιλαμβάνει μια σύμβαση συνδρομής, η οποία είναι η επίσημη σύμβαση μεταξύ του εκδότη και του επενδυτή για την αγορά της επένδυσης. Σε πολλές περιπτώσεις, ο νόμος περιορίζει τους επενδυτές σε όσους είναι "διαπιστευμένοι" απαιτήσεις για καθαρή αξία και / ή άλλες απαιτήσεις, όπως υπαγορεύει η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και οι κρατικοί νόμοι. Γιατί έχει σημασία:
Η προσφορά μνημονίων (που ονομάζονται επίσης μνημόνια ιδιωτικής τοποθέτησης) είναι οχήματα για την άντληση κεφαλαίων. Οι κρατικοί και ομοσπονδιακοί νόμοι τις απαιτούν για τις περισσότερες ιδιωτικές τοποθετήσεις και παρέχουν στις εταιρείες τη δυνατότητα να αποκαλύψουν βασικές πληροφορίες σε πιθανούς επενδυτές, ώστε οι επενδυτές να μπορούν να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις. Αυτό με τη σειρά του παρέχει προστασία και για τους εκδότες κινητών αξιών.