Πώς να διαπιστώσετε αν το χαρτοφυλάκιό σας είναι νικητής

Η ποιότητα των αποδόσεων χαρτοφυλακίου, όπως πολλά οικονομικά θέματα, είναι σχετική.

Για να πάρουμε μια γενική ιδέα για το πώς οι αποδόσεις τους στοιβάζονται, πολλοί επενδυτές υπολογίζουν την απόδοση του χαρτοφυλακίου τους σε ένα σημείο αναφοράς, όπως το S & P 500 ή το Dow Jones Industrial Average.

Δεν είναι ρεαλιστικό να περιμένουμε ότι το χαρτοφυλάκιό σας θα νικήσει ένα σημείο αναφοράς, αλλά θα πρέπει να συμβαδίσει με τη συνολική αγορά. Δείτε πώς μπορείτε να διαπιστώσετε εάν η δική σας είναι σε καλό δρόμο.

Επιλέξτε ένα κατάλληλο σημείο αναφοράς

Αυτό είναι το κλειδί, λέει ο Tim Shanahan, πιστοποιημένος οικονομικός σχεδιασμός και πρόεδρος της Compass Capital Corporation στη Βοστώνη. "Το τυπικό προεπιλεγμένο σημείο αναφοράς για πολλούς λογαριασμούς και σχέδια είναι το S & P 500, το οποίο μπορεί ή όχι να συσχετιστεί με τα περιουσιακά στοιχεία που πραγματικά κατέχετε."

Εάν διαθέτετε ένα πολύ διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, διαθέτετε όχι μόνο μετοχές από εταιρείες των ΗΠΑ διαφόρων μεγεθών, αλλά και διεθνείς μετοχές, αμερικανικά και διεθνή ομόλογα και εναλλακτικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως τα ακίνητα. Πιθανότατα έχετε το μεγαλύτερο μέρος αυτών των περιουσιακών στοιχείων με τη μορφή αμοιβαίων κεφαλαίων, αλλά ενδέχεται να έχετε και μερικές μεμονωμένες μετοχές και ομόλογα.

Το S & P 500, εν τω μεταξύ, αντανακλά μόνο τις επιδόσεις 500 από τις μεγαλύτερες εταιρείες στις Η.Π.Α.

Ένας σύμβουλος επενδύσεων μπορεί να δημιουργήσει ένα αναμεμειγμένο σημείο αναφοράς και να το συγκρίνει με την απόδοση του χαρτοφυλακίου σας. Ένας ρομπορικός σύμβουλος θα παρέχει πιθανώς μια παρόμοια δήλωση, συχνά μέσω ενός ηλεκτρονικού εργαλείου που σας επιτρέπει να παρακολουθείτε το χαρτοφυλάκιο σας με διάφορα σημεία αναφοράς.

Αλλά εάν είστε μόνοι σας, θα πρέπει να κάνετε αυτό το άλμπουμ: Συγκρίνετε τις μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο χαρτοφυλάκιό σας με το S & P 500, αλλά κοιτάξτε και άλλους δείκτες, λέει ο Brent Dickerson, πιστοποιημένος οικονομικός προγραμματιστής με την Trinity Διαχείριση Πλούτου στο Λούμποκ, Τέξας.

"Θα πρότεινα να δούμε τον δείκτη Russell 3000 ως έναν καλό ευρύ δείκτη μεγάλων, μεσαίων και μικρών εταιρειών", λέει ο Dickerson. "Όσον αφορά τα διεθνή αποθέματα, αν υποθέσουμε ότι κάποιος επενδύεται σε ανεπτυγμένες χώρες, θα πρέπει να θεωρήσει τον δείκτη MSCI EAFE ως καλό δείκτη αναφοράς για αυτό." Το MSCI EAFE καλύπτει μετοχές στην Ευρώπη, την Αυστραλασία και την Άπω Ανατολή.

Να θυμάστε ότι τα κεφάλαια δεικτών δεν χρειάζεται να αξιολογηθούν

Από τη φύση τους, τα χρηματιστηριακά ταμεία και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) ήδη παρακολουθούν ένα δείκτη, είτε αυτό είναι το S & P 500 είτε το Dow Jones. Αυτά τα κεφάλαια κατέχουν όλες τις επενδύσεις σε ένα δείκτη σε μια προσπάθεια να μιμηθούν τις αποδόσεις τους.

"Εάν κρατάτε ένα δείκτη S & P 500 ETF, τότε το σημείο αναφοράς είναι το S & P 500. Επομένως, βασικά συγκρίνετε ένα μήλο με το ίδιο μήλο", λέει ο Dickerson.

Τα διαχειριζόμενα αμοιβαία κεφάλαια, από την άλλη πλευρά, απασχολούν επαγγελματίες επενδυτές για να επιλέγουν και να διαχειρίζονται τις επενδύσεις τους, γι 'αυτό πρέπει να αξιολογηθούν. Το ίδιο ισχύει για τα χαρτοφυλάκια που συνθέτουν οι οικονομικοί σύμβουλοι.

Μην ξεχάσετε τα τέλη

Τα τέλη για επενδύσεις είναι αναπόφευκτα: τα 401 (k) s έχουν διοικητικά τέλη. Τα αμοιβαία κεφάλαια, συμπεριλαμβανομένων των κεφαλαίων δεικτών και των ETF, έχουν δείκτες εξόδων. Εάν συνεργαστείτε με έναν σύμβουλο επενδύσεων ή με ένα ρομπο-σύμβουλο, θα χρεωθείτε ένα τέλος διαχείρισης. Και αν χρησιμοποιείτε μέρος του χαρτοφυλακίου σας για χρηματιστηριακές συναλλαγές, θα αναλάβετε εμπορικές προμήθειες. Τα ETF, τα οποία διαπραγματεύονται όπως τα αποθέματα, υπόκεινται επίσης σε εμπορικές προμήθειες, παρόλο που πολλοί μεσίτες προσφέρουν τώρα έναν κατάλογο με αμοιβή χωρίς προμήθειες.

Τα τέλη μειώνουν τις αποδόσεις σας. Αν η δική σας προσθέσει μέχρι, ας πούμε, 1%, θα πληρώσετε $ 10 για κάθε $ 1.000 που έχετε επενδύσει. Και αν το χαρτοφυλάκιό σας επιστρέφει κατά μέσο όρο 7%, θα δείτε στην πραγματικότητα απόδοση 6% μετά από τις δαπάνες. Αλλά αυτά τα τέλη δεν αντικατοπτρίζονται στα σημεία αναφοράς.

"Ένα σημείο αναφοράς είναι ένα ωμό πράγμα", λέει ο Shanahan. "Αφαιρέστε τις αμοιβές για να δείτε την ακατέργαστη επιστροφή και, στη συνέχεια, συγκρίνετε αυτήν με το σημείο αναφοράς."

Τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια θα παρουσιάσουν απόδοση χωρίς τους δείκτες εξόδων, αλλά ίσως χρειαστεί να αφαιρέσετε οι ίδιοι τις αμοιβές διαχείρισης, τα διοικητικά τέλη και το κόστος συναλλαγής.

Μην το σκεφτείτε υπερβολικά

Οι περισσότεροι πάροχοι λογαριασμού περιλαμβάνουν ένα σημείο αναφοράς στις τακτικές δηλώσεις σας και πολλοί παρέχουν εργαλεία σύγκρισης σε απευθείας σύνδεση, αλλά δεν χρειάζεται να συγκρίνετε το χαρτοφυλάκιό σας κάθε εβδομάδα, μήνα ή ακόμα και τρίμηνο. Μια φορά το χρόνο είναι μια χαρά, ειδικά για επενδυτές συνταξιοδότησης, λέει ο Shanahan.

Αλλά θα πρέπει να δίνετε προσοχή στις αγορές σε τακτική βάση, έτσι δεν εκπλαγείτε από αυτό που βρίσκετε στις δηλώσεις σας.

"Υπάρχει κίνδυνος να υπάρξουν υπερβολικές επικεφαλίδες ειδήσεων, αλλά πολλοί λαοί πληρώνουν μηδενική προσοχή", λέει ο Shanahan. "Αν ολόκληρη η χρηματιστηριακή αγορά των Η.Π.Α. έχει μειωθεί για οποιονδήποτε λόγο, είναι λογικό ότι ο λογαριασμός σας μπορεί να είναι μειωμένος."

Περισσότερα από το Investmentmatome:

• Για Ασφάλεια Συνταξιοδότησης, Βυθίστε στο Χρηματιστήριο
• Πληρώνετε πάρα πολύ στο Online Broker Commissions;
• Πώς να επενδύσετε 401 (k)

Η Arielle O'Shea είναι συγγραφέας του προσωπικού στο Investmentmatome, ένας προσωπικός δικτυακός τόπος χρηματοδότησης. ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ: [email protected] . Κελάδημα: @arioshea .

Εικόνα μέσω iStock.