Ορισμός και Παράδειγμα Προπληρωμής

Τι είναι:

Όταν ένας δανειολήπτης προπληρώσει ένα δάνειο, ο δανειολήπτης εξοικονομεί μεγάλο ενδιαφέρον. Αλλά αυτό σημαίνει ότι ο δανειστής χάνει και αυτό το ενδιαφέρον. Κατά συνέπεια, η προπληρωμή μπορεί μερικές φορές να συνοδεύεται από ποινή και αυτό περιγράφεται στα έγγραφα δανεισμού.

Οι άνθρωποι που επενδύουν σε χρεόγραφα μεταβιβάσεων ανησυχούν συχνά για την προπληρωμή. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι τίτλοι που λαμβάνουν πληρωμές από έναν διαμεσολαβητή που συλλέγει πληρωμές από μια ομάδα περιουσιακών στοιχείων. Το πιο διάσημο από αυτά είναι τα ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια (MBS), τα οποία αντιπροσωπεύουν ένα ενδιαφέρον για μια δεξαμενή στεγαστικών δανείων.

Όταν οι άνθρωποι κινούνται, όπως είδαμε, πωλούν τα σπίτια τους, πληρώνουν τις υποθήκες τους με τα έσοδα, και να αγοράσει νέα σπίτια με νέες υποθήκες. Όταν μειώνονται τα επιτόκια, πολλοί ιδιοκτήτες σπιτιών αναχρηματοδοτούν τα στεγαστικά δάνεια τους, δηλαδή αποκτούν νέα στεγαστικά δάνεια χαμηλότερου επιτοκίου και πληρώνουν τα στεγαστικά δάνεια υψηλότερου επιτοκίου με τα έσοδα. Αυτό σημαίνει ότι οι δανειστές και οι επενδυτές MBS χάνουν το εισόδημα από τόκους λόγω προπληρωμής.

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Για παράδειγμα, ας πούμε ότι ο John Doe δανείζεται 300.000 δολάρια για να αγοράσει ένα σπίτι στο Φοίνιξ. Το δάνειο είναι μια υποθήκη 30 ετών με επιτόκιο 5%. Ο John ζει στο σπίτι για πέντε χρόνια και κάνει τις πληρωμές του εγκαίρως κάθε μήνα. Ωστόσο, το έτος έξι, παίρνει μια προσφορά εργασίας στη Φιλαδέλφεια και αποφασίζει να κινηθεί εκεί. Συνεπώς, πουλάει το σπίτι του. Κατά το κλείσιμο, ο αγοραστής δίνει στο John $ 500.000 για το σπίτι του. Ο Γιάννης χρησιμοποιεί 250.000 δολάρια για να εξοφλήσει το υπόλοιπο του δανείου αντί να κάνει άλλα 25 χρόνια πληρωμών. Ο Τζον έχει προπληρώσει το δάνειο

Γιατί αυτό έχει σημασία:

Η προπληρωμή συμβαίνει όταν ένας δανειζόμενος πληρώνει ένα δάνειο νωρίτερα από το αναμενόμενο.