Πιστοποιημένος επαγγελματικός διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων (QPAM)

είναι ένας καταχωρημένος επενδυτικός σύμβουλος (RIA) που βοηθά τα συνταξιοδοτικά προγράμματα και παρόμοιες οντότητες να πραγματοποιούν επενδύσεις.

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα): Ο νόμος περί ασφάλειας εισοδήματος από συνταξιοδοτικό προσωπικό του 1974 (ERISA) ένα QPAM. Γενικά, τα QPAMs πρέπει να είναι RIAs (που σημαίνει ότι έχουν λάβει κατάλληλη άδεια ως επενδυτικοί σύμβουλοι στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς) με τουλάχιστον 85 εκατομμύρια δολάρια υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία και τουλάχιστον 1 εκατομμύριο δολάρια κεφαλαίου εταίρων ή μετόχων. Οι τράπεζες, οι ασφαλιστικές εταιρείες και άλλα ρυθμιζόμενα ιδρύματα μπορούν να γίνουν QPAMs. Τα QPAM γενικά αντιπροσωπεύουν τα συνταξιοδοτικά προγράμματα όταν τα συνταξιοδοτικά προγράμματα επιθυμούν να συμμετάσχουν σε ιδιωτικές συναλλαγές τοποθέτησης. Η κύρια εργασία του QPAM είναι να ελέγξει την ιδιωτική τοποθέτηση για λογαριασμό του συνταξιοδοτικού σχεδίου. Τα QPAMs μπορούν επίσης να βοηθήσουν τα σχέδια να επενδύσουν σε ακίνητα ή σε άλλες μη παραδοσιακές επενδύσεις.

Γιατί έχει σημασία:

Όταν ένα επενδυτικό ταμείο ή ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης διοικείται από ένα QPAM, μπορεί να πραγματοποιήσει συναλλαγές που συνήθως απαγορεύει το ERISA. Επιπλέον, επειδή η ERISA επιβάλλει σημαντικά καταπιστευματικά δικαιώματα στους διαχειριστές συνταξιοδοτικών προγραμμάτων, η πρόσληψη ενός QPAM εξαλείφει τον κίνδυνο εμπιστοσύνης των διαχειριστών, αρκεί να προσλαμβάνουν QPAM με σύνεση. Ωστόσο, τα επενδυτικά ταμεία ή τα προγράμματα συνταξιοδότησης δεν μπορούν να πραγματοποιούν συναλλαγές με το ίδιο το QPAM ή με μέρη που επηρεάζουν ή ελέγχουν το QPAM