Ποσοστό Απόδοσης & Ορισμός

Τι είναι:

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα): Ας πούμε ότι ο John Doe ανοίγει μια στάση λεμονάδας. Επενδύει 500 δολάρια στην επιχείρηση και το περίπτερο λεμονάδας κάνει περίπου 10 δολάρια την ημέρα ή περίπου 3.000 δολάρια ετησίως (παίρνει λίγες ημέρες μακριά).

Στην απλούστερη μορφή του, ο ρυθμός απόδοσης του John Doe σε ένα χρόνο είναι απλά τα κέρδη ως ποσοστό της επένδυσης ή $ 3.000 / $ 500 = 600%

Υπάρχει μια θεμελιώδης σχέση που πρέπει να γνωρίζετε όταν σκέφτεστε τα ποσοστά απόδοσης: όσο πιο ριψοκίνδυνος είναι η επιχείρηση, τόσο υψηλότερο είναι το αναμενόμενο ποσοστό απόδοσης

Για παράδειγμα, η επένδυση σε εστιατόριο είναι πολύ πιο επικίνδυνη από την επένδυση σε λογαριασμούς του Δημοσίου. Ο ένας υποστηρίζεται από την πλήρη πίστη και πίστη της κυβέρνησης των Ηνωμένων Πολιτειών. το άλλο υποστηρίζεται από τον καναπέ του ξαδέλφου σας. Συνεπώς, ο κίνδυνος ότι θα χάσετε τα χρήματά σας είναι πολύ υψηλότερος στο σενάριο του εστιατορίου και για να σας ωθήσει και να σας ανταμείψει να πραγματοποιήσετε την επένδυση, οι αναμενόμενες αποδόσεις πρέπει να είναι πολύ υψηλότερες από το 1% που θα πληρώσει το νομοσχέδιο του Δημοσίου. Αντίθετα, όσο ασφαλέστερη είναι η επένδυση, τόσο χαμηλότερο θα είναι το αναμενόμενο ποσοστό απόδοσης.

Γιατί αυτό έχει σημασία:

Αν μόνο αυτό ήταν απλό. Τα ποσοστά επιστροφής συχνά περιλαμβάνουν την ενσωμάτωση άλλων παραγόντων, συμπεριλαμβανομένων των δαγκωμάτων που ο πληθωρισμός και οι φόροι παίρνουν από τα κέρδη, το χρονικό διάστημα που απαιτείται και κάθε πρόσθετο κεφάλαιο που κάνει ένας επενδυτής στην επιχείρηση. Εάν η επένδυση είναι ξένη, τότε οι μεταβολές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες θα επηρεάσουν και το ποσοστό απόδοσης.

Ο συντελεστής ετήσιας αύξησης (CAGR) είναι ένα κοινό ποσοστό απόδοσης που αντιπροσωπεύει τον ετήσιο ρυθμό αύξησης μιας επένδυσης για μια συγκεκριμένη περίοδο

Ο τύπος για το CAGR είναι:

CAGR = (EV / BV)

1 / n

- 1 ^όπου: EV = = Η αρχική τιμή της επένδυσης

n = Χρόνια

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι επενδύετε 1.000 δολάρια στο αμοιβαίο κεφάλαιο της εταιρείας XYZ και τα επόμενα πέντε χρόνια το χαρτοφυλάκιο μοιάζει με αυτό:

1 $ 750

2 $ 1.000

3 $ 3.000

4 $ 4.000

5 $ 5.000

Χρησιμοποιώντας αυτές τις πληροφορίες και τον παραπάνω τύπο, ο CAGR για την επένδυση είναι:

CAGR = ($ 5.000 / $ 1.000)

1/5

- 1 =.37972 = 37.97%