Σχέδια συνταξιοδότησης Συχνά Rife με συγκρούσεις συμφερόντων

Από τον Jonathan Broadbent

Μάθετε περισσότερα για τον Jonathan στην ιστοσελίδα μας Ρωτήστε έναν Σύμβουλο

Η τεχνολογική επανάσταση έχει διαταράξει δεκάδες βιομηχανίες, με εύθραυστες νεοσύστατες επιχειρήσεις να κάνουν καλύτερη και διαφανέστερη δουλειά εξυπηρέτησης του πελάτη και παραδοσιακές εταιρείες που πληρώνουν την τιμή σε χαμένο μερίδιο αγοράς ή ακόμα και εξαφάνιση.

Αυτό που χρειάζεται τώρα είναι μια παρόμοια επανάσταση στον κλάδο των συνταξιοδοτικών προγραμμάτων, με μικρούς, ανεξάρτητους στοχαστές που αναπροσαρμόζουν τον τρόπο κατασκευής και παράδοσης των προγραμμάτων συνταξιοδότησης στο χώρο εργασίας.

Δεν μιλάμε για κραγιόν σε χοίρο - μιλάμε για εντελώς νέες διαδικασίες σκέψης.

Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι έχουμε ένα πρόβλημα. Πολλές ανεκδοτολογικές αποδείξεις, εμπειρικά δεδομένα, επιτυχημένες αγωγές και αναλύσεις δείχνουν ότι μεγάλο μέρος της αγοράς συνταξιοδοτικών προγραμμάτων χειρίζεται καθαρά για κέρδος. Οι άνθρωποι στη βιομηχανία γνωρίζουν ότι αυτός είναι ο λόγος για την πρόσφατη σειρά κανονισμών περί αμοιβής-αποκάλυψης.

Σύμφωνα με τους κανόνες που θεσπίστηκαν το 2012, ο καθένας που πληρώνεται για τη διαχείριση ενός σχεδίου συνταξιοδότησης πρέπει να κάνει γνωστοποιήσεις στους εργοδότες που χρησιμοποιούν τις υπηρεσίες αυτού του παρόχου και οι εργοδότες πρέπει να κάνουν γνωστοποιήσεις στους υπαλλήλους τους. Όταν προσθέτετε αυτά μαζί με μια άλλη νέα απαίτηση - ότι κάποιος που πληρώνεται από ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης στο χώρο εργασίας πρέπει να παρέχει μια συμφωνία παροχής υπηρεσιών εξηγώντας τι κάνουν και πόσο παίρνουν για να το κάνουν - αρχίζετε να κατανοείτε την πρόθεση των κανονισμών. Οι εργοδότες πρέπει τώρα να κατανοήσουν ποιος πληρώνεται, πώς πληρώνονται, πόσο πληρώνονται, ποιες υπηρεσίες παρέχουν και τυχόν συγκρούσεις συμφερόντων.

Πριν από το 2012, τα περισσότερα σχέδια δεν αφορούσαν τα περισσότερα, ή μερικές φορές, κάποια από αυτά τα θέματα. Αυτό έδωσε την ευχαρίστηση στους παρόχους να απολαμβάνουν τις συγκρούσεις συμφερόντων τους, προσθέτοντας όλο και περισσότερες υπηρεσίες - όπως η μισθοδοσία, τα αμοιβαία κεφάλαια, η διαπραγμάτευση, η αναφορά απόδοσης, οι IRAs, οι επενδύσεις και τα νομικά έγγραφα - όλα κάτω από μια στέγη.

Αυτό ακούγεται καλό και εύκολο για πολλούς εργοδότες, έως ότου άρχισαν να διαβάζουν το λεπτό έντυπο το 2012.

Οι συγκρούσεις αφθονούν

Ήταν καιρός για μερικές αλλαγές, αλλά υπάρχει ακόμα πολύς δρόμος. Πάρτε αμοιβαία κεφάλαια, για παράδειγμα. Γιατί τα αμοιβαία κεφάλαια εξακολουθούν να κυριαρχούν στα σχέδια συνταξιοδότησης στο χώρο εργασίας; Μια οικογένεια αμοιβαίων κεφαλαίων προσφέρει 16 διαφορετικές εκδόσεις του ίδιου ταμείου. Αυτό σημαίνει ότι, ανάλογα με το ποιος διαπραγματεύεται τα τέλη, μπορεί να πληρώνετε πολύ περισσότερο από κάποιον άλλο για το ίδιο ακριβώς ταμείο. Αυτό σκοτώνει σύνθετο ενδιαφέρον.

>> ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ: Χρησιμοποιήστε τον σύνθετο υπολογισμό ενδιαφέροντος του Investmentmatome για να δείτε πώς η ανάμιξη επηρεάζει τις αποταμιεύσεις σας

Οι πάροχοι ασφαλιστικών εταιρειών προσθέτουν ένα άλλο στρώμα σε αυτή τη δυστυχία, προωθώντας επενδύσεις όπως τα αμοιβαία κεφάλαια που δεν μπορείτε να παρακολουθήσετε. Αυτοί οι λεγόμενοι "υπο-λογαριασμοί" σχεδιάζονται πολύ προσεκτικά για να μοιάζουν με αμοιβαία κεφάλαια, αλλά δεν είναι. Δεν υπάρχουν δημόσια αρχεία για αυτά, ούτε υπάρχει τρόπος να τα παρακολουθήσετε με το λογισμικό λογιστικής. Τα έσοδα από αυτές τις επενδύσεις με την ασφαλιστική εταιρεία παρέμειναν ακάλυπτα ή αδιαφανή για δεκαετίες.

Στη συνέχεια, υπάρχει το θέμα των ανθρώπων που σας πω τα προϊόντα αυτά: πράκτορες πωλήσεων που αγοράζονται και πληρώνονται. Ένας μεγάλος αριθμός ανθρώπων που «πωλούν» σχέδια συνταξιοδότησης στο χώρο εργασίας έχουν κρυφές ατζέντες, χωρίς ιδιαίτερες δεξιότητες όταν πρόκειται για την υποβοήθηση του σχεδίου. Πολλοί είναι εκεί μόνο για να πουλήσουν άλλα προϊόντα στους υπαλλήλους, όπως οι προσόδους, οι IRA ανατροπής, οι ασφαλιστικές, οι φορολογικές και λογιστικές υπηρεσίες, οι πιστωτικές κάρτες και πολλά άλλα, όλα αυτά ενώ πληρώνονται ανοικτά και πίσω από την σκηνή από την εταιρεία ή τις εταιρείες των οποίων τα προϊόντα υποστηρίζουν.

Τελευταίο αλλά εξίσου σημαντικό: οι συγκρουόμενοι πάροχοι υπηρεσιών. Φαίνεται εξαιρετικό στο χαρτί να έχει μια εταιρεία που κρατά όλα τα αρχεία για το σχέδιο συνταξιοδότησης στο χώρο εργασίας και επίσης τα νομικά έγγραφα. Αλλά τι γίνεται όταν ο πάροχος επενδύει επίσης σε δικά του επενδυτικά προϊόντα, συχνά όχι τόσο καλά όσο άλλοι και με υψηλότερα τέλη;

Πόροι εκτός στόχου

Τα κεφάλαια "ημερομηνία στόχου" είναι ένα τρέχον παράδειγμα. Έχουν αυξηθεί μαζικά από το 2006, αλλά ένα στοχευόμενο ταμείο δεν είναι τίποτα περισσότερο από μια συλλογή αμοιβαίων κεφαλαίων, σχεδόν πάντα τα ιδιωτικά κεφάλαια του παρόχου - ίσως ακόμη και εκείνα που δεν έχουν πετύχει καλά στην αγορά και μπορεί να αποτύχουν εντελώς αν δεν κρύβονται πίσω από ημερομηνία "2050".

Οι διαπραγματεύσεις που διεξάγονται για να καθοριστεί πόσο πληρώνεται κάθε μέρος, αν αυτές οι διαπραγματεύσεις συμβαίνουν καθόλου, είναι κρίσιμες για την επιτυχία του σχεδίου. Φυσικά, κάθε κόμμα θα ήθελε να καταβληθεί όσο το δυνατόν περισσότερο, σε αντάλλαγμα για όσο το δυνατόν λιγότερη εργασία και λογοδοσία. Για εταιρείες με προϊόντα όπως διαχείριση επενδύσεων (όπως αμοιβαία κεφάλαια ή υποκεφάλαια), αυτό σημαίνει ότι θα ήθελαν πραγματικά τη δυνατότητα να "συνδέσουν" μαζί όσο το δυνατόν περισσότερα προϊόντα και υπηρεσίες, αγνοώντας προφανώς άλλους παρόχους που θα μπορούσαν να κάνουν καλύτερη δουλειά ή ανέξοδος.

Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι πόροι στόχων σήμερα βρίσκονται κάτω από το μικροσκόπιο - 20 εκατομμύρια εργαζόμενοι κατέχουν 800 δισεκατομμύρια δολάρια σε τέτοια κεφάλαια, σύμφωνα με έρευνα που συνέταξε Paladin μητρώου και Target Date Solutions. Οι πάροχοι σίγουρα δεν θέλουν να ανοίξουν τα πράγματα για τον ανταγωνισμό των τιμών και των επιδόσεων. Ο ανταγωνισμός βλάπτει την κερδοφορία.

Και αν ένας πράκτορας πωλήσεων μεσολάβησε στο σχέδιο (δηλαδή ο πράκτορας «πώλησε» αλλά δεν εμπλέκεται πολύ στον τρόπο λειτουργίας του), ο πράκτορας θα έκανε λιγότερα χρήματα με τη διαπραγμάτευση χαμηλότερων τελών.Η έντονη ανησυχία για τέτοιες πρακτικές αποδεικνύεται από την απαίτηση του Τμήματος Εργασίας, που είναι ακόμα αρκετά νέα, ότι όλα τα σχέδια που ελέγχονται πρέπει να αποκαλύπτουν δημοσίως σε όλους όσους είναι "ενδιαφερόμενο μέρος".

Και πώς για τους προμηθευτές σχεδίων που επενδύουν σε πρόσθετες υπηρεσίες και για τη δημιουργία συστημάτων για την αυτόματη σύλληψη περισσότερων χρημάτων των εργαζομένων; Έχετε ακούσει για τους πρώην υπαλλήλους μιας επιχείρησης που τοποθετήθηκαν αυτόματα σε ένα IRA ανατροπής μόλις έφυγαν; Τι θα λέγατε για το χαριτωμένο λογότυπο στη σελίδα προορισμού του παροχέα που σας ζητά να κάνετε κλικ εδώ για ένα πρόγραμμα αποταμιεύσεων κολλεγίων 529;

Τις περισσότερες φορές αυτές οι προσφορές προϊόντων ρίχνουν ένα ευρύ δίχτυ με την ελπίδα ότι οι άνθρωποι πέφτουν απλά σε αυτά χωρίς να επιλέξουν εναλλακτική λύση. Τίποτα από αυτά δεν έχει να κάνει με χαμηλές αμοιβές ή καλές επενδύσεις. Με άλλα λόγια, αυτή η γυαλιστερή εμφάνιση θα μπορούσε να κρύβει σταθερές πολιτικές που αποσκοπούν στην αφαίρεση των τυφλών εργαζομένων.

Διακοπή αυτής της βιομηχανίας

Είναι απολύτως εφικτό οι πάροχοι χαμηλού κόστους να κάνουν σπουδαία πράγματα για τους μεγάλους Αμερικανούς εργαζόμενους που θα τους βοηθήσουν να προετοιμαστούν για συνταξιοδότηση. Ένας αριθμός έφτασε και βάζει έναν καλό αγώνα. Έχουμε απλά να μετακινήσουμε μερικά κακά μήλα και συγκρουόμενους ανθρώπους από το δρόμο. Στη συνέχεια, αυτές οι επιχειρήσεις θα πάρουν πραγματικά την κατοχή, και το τοπίο θα αλλάξει δραματικά.

Εάν θέλετε να εμπλακείτε, ξεκινήστε με την ετήσια κοινοποίηση αμοιβής που λαμβάνετε από τον διαχειριστή του σχεδίου σας. Εάν νομίζετε ότι είναι δύσκολο να καταλάβετε, δεν είστε μόνοι. Είναι πιθανό ότι για κάποιο λόγο - για να αποκρύψετε συγκρούσεις συμφερόντων.

Απαιτείται σαφήνεια από τον πάροχο. Κλήση, ηλεκτρονικό ταχυδρομείο, ρωτήστε τον εργοδότη σας. Και αν το σχέδιό σας έχει έναν σύμβουλο που υποπτεύεστε ότι είναι συμβιβασμένος (ένας αντιπρόσωπος πωλήσεων), ζητήστε από τον εργοδότη σας να αξιολογήσει άλλους.

Ελέγξτε τις δημόσιες αρχειοθετήσεις και τις αναφορές που αποστέλλονται σε εσάς για υπερβολικά "ενδιαφερόμενα μέρη". Αυτό θα μπορούσε να είναι μια σαφής ένδειξη ότι οι διαπραγματεύσεις αμοιβών έχουν υπονομευτεί.

Οι κατεστημένοι φορείς δεν θα φύγουν εύκολα. Είναι πολύ καλοί στη διαμόρφωση της συζήτησης. Αλλά εξακολουθεί να υπάρχει χρόνος για την Αμερική να ανακαλύψει πώς λειτουργούν τα σχέδια συνταξιοδότησης στο χώρο εργασίας. Ας ξεκινήσουμε με τον προσδιορισμό του πού κατοικούν όλες οι κρυφές αμοιβές και τις συγκρούσεις συμφερόντων, και τους εξαλείφουμε.