Μετρά τις επιδόσεις των 2.000 μικρότερων εταιρειών σε

δείκτη Russell 2000

Οικονομικό Λεξικό το δείκτη Russell 3000. Η εταιρεία Frank Russell δημιούργησε το δείκτη το 1984 και ήταν ένα από τα πρώτα ευρύτατα σημεία αναφοράς της αμερικανικής αγοράς μετοχών. Πώς λειτουργεί (παράδειγμα):

Το Russell 2000 είναι ένα από τα πολλά υποσύνολα του Russell 3000 δείκτης, ο οποίος αποτελείται από τις 3.000 μεγαλύτερες αμερικανικές δημόσιες επιχειρήσεις και σχεδόν το 100% της κεφαλαιοποίησης της χρηματιστηριακής αγοράς των ΗΠΑ. Ο δείκτης Russell 2000, αν και εξακολουθεί να είναι πολύ ευρύς, συνθέτει λιγότερο από το 10% της κεφαλαιοποίησης της χρηματιστηριακής αγοράς των Η.Π.Α.

Το Russell 2000 ακολουθεί ορισμένους κλάδους της βιομηχανίας, αλλά αποκλείει την εμπορία μετοχών κάτω από $ 1,00, τα αποθέματα των ανακοινώσεων. Ο δείκτης εξαιρεί επίσης τα αμοιβαία κεφάλαια κλειστού τύπου, τις ανώνυμες εταιρείες, τα καταπιστεύματα δικαιωμάτων, τα ξένα αποθέματα και τα ADR. Επειδή ένα απόθεμα μικρής κεφαλαιοποίησης μπορεί να γίνει μεσοπρόθεσμα, ο δείκτης Russell 2000 "ανασυντάσσεται" κάθε Μάιο. Οι επιλέξιμες αρχικές δημόσιες προσφορές προστίθενται σε τριμηνιαία βάση.

Σε αντίθεση με το Dow Jones Industrial Average, ο δείκτης Russell 2000 σταθμίζεται με τις μετοχές σε κυκλοφορία. Αυτό σημαίνει ότι η τελευταία τιμή πώλησης των μετοχών ενός μέλους καθώς και ο αριθμός των μετοχών που μπορούν να διαπραγματεύονται (και όχι η πλήρης κεφαλαιοποίηση της εταιρείας) επηρεάζουν τον δείκτη.

Άλλες μεταλλαγές του Russell 2000 μετρούν τις επιδόσεις των εταιρειών με ειδικές Χαρακτηριστικά. Για παράδειγμα, ο Δείκτης Ανάπτυξης Russell 2000 μετρά τις επιδόσεις των εταιρειών Russell 2000 με υψηλότερες αναλογίες τιμών προς βιβλίο και υψηλότερες προβλεπόμενες τιμές ανάπτυξης. Ο Δείκτης Αξίας Russell 2000 μετρά τις επιδόσεις των εταιρειών Russell 2000 με χαμηλότερες αναλογίες τιμής προς βιβλίο και χαμηλότερες προβλεπόμενες τιμές ανάπτυξης.

Γιατί αυτό έχει σημασία:

Το

δείκτης Russell 2000 είναι ένα από τα τα πιο ευρέως χρησιμοποιούμενα σημεία αναφοράς για τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης, επειδή είναι πολύ ευρύτερα από τους άλλους δείκτες. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι ο δείκτης αποκλείει τα πολύ μικρά αποθέματα και τα πολύ μικρά αποθέματα. Ωστόσο, οι εταιρείες Russell 2000 εξακολουθούν να είναι σχετικά μικρές, γεγονός που καθιστά τον δείκτη ευμετάβλητο. Πολλοί επενδυτές συγκρίνουν την απόδοση των αμοιβαίων κεφαλαίων με τον δείκτη Russell 2000, διότι αντανακλούν την ευκαιρία επιστροφής που παρουσιάζει ολόκληρη η αγορά και όχι ευκαιρίες που προσφέρονται από στενότερους δείκτες, οι οποίες ενδέχεται να περιλαμβάνουν προκατάληψη ή περισσότερους ειδικούς κινδύνους που διαταράσσουν την απόδοση του διαχειριστή του ταμείου. Πολλά αμοιβαία κεφάλαια και ETF συνδέονται ή βασίζονται στο Russell 2000.