S & P Mid-Cap 400 Ορισμός και Παράδειγμα

Τι είναι:

παρακολουθεί ένα ποικίλο καλάθι μεσαίου μεγέθους αμερικανικές επιχειρήσεις. Η μετοχή μεσαίας κεφαλαιοποίησης ορίζεται ευρέως ως μια εταιρεία με κεφαλαιοποίηση αγοράς που κυμαίνεται από περίπου 2 δισεκατομμύρια δολάρια έως 10 δισεκατομμύρια δολάρια. Το S & P 400 δεν πρέπει να συγχέεται με το S & P 500, το οποίο αποτελείται από μετοχές μεγάλου κεφαλαίου. Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Αυτός ο δείκτης αποτελείται από 400 μετοχές. Τα αποθέματα επιλέγονται με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, τη ρευστότητα και την εκπροσώπηση της βιομηχανίας. Ο δείκτης περιέχει επιχειρήσεις που βρίσκονται σε μέγεθος μεταξύ του δείκτη S & P 500 και του δείκτη S & P Small-Cap 600. Είναι ένας σταθμισμένος δείκτης αγοράς, που σημαίνει ότι οι μεγαλύτερες επιχειρήσεις έχουν μεγαλύτερη επιρροή στην απόδοση του δείκτη από ό, τι οι μικρότερες. Το μέσο μέγεθος μιας επιχείρησης σε αυτόν τον δείκτη κυμαίνεται μεταξύ 1-4 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Όταν ληφθούν μαζί, τα 400 στοιχεία του δείκτη S & P Mid-Cap 400 αντιπροσωπεύουν περίπου το 7% της συνολικής αγοραίας αξίας των μετοχών των ΗΠΑ.

Ο δείκτης S & P Mid-Cap 400

έχει ιστορικά υπερβεί τον μεγαλύτερο αδελφό του, το S & P 500 που είναι ευρέως γνωστό. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι μικρότερες επιχειρήσεις ξεπερνούν γενικά τους μεγαλύτερους ανταγωνιστές τους στο περασμα του χρονου. Γιατί συμβαίνει αυτό; Λοιπόν, οι εταιρείες συχνά θεωρούν ότι είναι πιο δύσκολο και σκληρότερο να αυξήσουν τα έσοδα και τα κέρδη σε ένα γρήγορο κλιπ καθώς μεγαλώνουν και ωριμάζουν. Λόγω αυτού, οι μεγαλύτερες επιχειρήσεις τείνουν να αναπτύσσονται με βραδύτερο ρυθμό από τους μικρότερους ανταγωνιστές τους.

Μολονότι έχει αυξηθεί η δημοτικότητα τα τελευταία χρόνια, το S & P 400 παραμένει σε μεγάλο βαθμό επισκιαζόμενο από το S & P 500. Εν τω μεταξύ, οι επενδυτές που επιθυμούν να επενδύσουν οι μικρότερες επιχειρήσεις επιλέγουν συνήθως το Russell 2000 ή το S & P 600. Ο δείκτης S & P Mid-Cap 400 είναι κολλημένος στη μέση της αγοράς και χρησιμοποιείται κυρίως από διαχειριστές κεφαλαίων. Λόγω αυτής της έλλειψης ορατότητας, ο δείκτης δεν είναι τόσο υγρός όσο οι μεγάλοι οπαδοί του.