Ορισμός και Παράδειγμα Ομολόγων Αποταμίευσης

Τι είναι:

Ομολογίες αποταμίευσης είναι ομόλογα που πωλούνται από το Υπουργείο Οικονομικών των Η.Π.Α. Το Υπουργείο Οικονομικών των Η.Π.Α. έχει εκδώσει πολλές διαφορετικές σειρές αποταμιευτικών ομολόγων με την πάροδο των ετών, αλλά μόνο τα Ομόλογα και τα ομόλογα της ΕΕ είναι διαθέσιμα για αγορά σήμερα.

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Τα ομόλογα αποταμιεύσεων έρχονται είτε σε χαρτί είτε σε ηλεκτρονική μορφή και μπορούν να αγοραστούν από τα περισσότερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα ή μέσω της ιστοσελίδας TreasuryDirect του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ. Οι υπήκοοι των ΗΠΑ, οι επίσημοι κάτοικοι των ΗΠΑ και οι κυβερνητικοί υπάλληλοι των ΗΠΑ (ανεξάρτητα από την ιδιότητα του πολίτη) μπορούν να αγοράζουν και να κατέχουν δεσμούς αποταμίευσης Οι ανώνυμοι ομολογιούχοι μπορούν επίσης να κατέχουν ομόλογα εξοικονόμησης.

Τα ομόλογα χαρτιού ΕΕ πωλούνται στο 50% της ονομαστικής αξίας, πράγμα που σημαίνει ότι ο επενδυτής πληρώνει 50 δολάρια για ένα δολάριο των 100 δολαρίων και το ομόλογο δεν αξίζει την ονομαστική του αξία μέχρι να ωριμάσει. Τα ηλεκτρονικά ομόλογα EE πωλούνται στην ονομαστική τους αξία, δηλαδή ο επενδυτής πληρώνει 50 δολάρια για ένα δάνειο 50 δολαρίων. Τα ηλεκτρονικά ομόλογα EE μπορούν να αγοραστούν σε οποιοδήποτε ποσό πάνω από $ 25. Τα Ομόλογα πωλούνται στην ονομαστική τους αξία (δηλαδή, ένα ομόλογο 100 $ κοστίζει $ 100). Όπως οι EE Bonds, η ελάχιστη επένδυση είναι $ 25 και οι επενδυτές που αγοράζουν ηλεκτρονικά τα ομόλογα I μπορούν να αγοράσουν οποιοδήποτε ποσό άνω των $ 25.

Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν ομόλογα εξοικονόμησης χαρτιού μόνο σε $ 50, $ 75, $ 100, $ 200, $ 500, $ 1.000, και $ 10.000, και μπορούν να αγοράσουν μέχρι και $ 30.000 εξοφλητικά ομόλογα σε ένα έτος.

Όταν ένα ομόλογο αποταμίευσης ωριμάζει, ο επενδυτής λαμβάνει την ονομαστική αξία του ομολόγου συν τους δεδουλευμένους τόκους. Τα ομόλογα αποταμιεύσεων δεν μπορούν να εξαργυρωθούν για τους πρώτους 12 μήνες που εκκρεμούν και οι επενδυτές που εξαγοράζουν εντός των πρώτων πέντε ετών χάνουν τους τελευταίους τρεις μήνες ως χρηματική ποινή

Παρακάτω είναι τα βασικά συστατικά ενός χαρτοφυλακίου εξοικονόμησης χαρτιού

Πληρωμές Τόκων

Τα ομόλογα αποταμίευσης είναι ομόλογα μηδενικού τοκομεριδίου, καθώς κερδίζουν τόκους μηνιαίως, αλλά δεν πληρώνουν τους τόκους μέχρι να ωριμάσουν ή να εξαργυρωθούν. Τα ομόλογα που εκδίδονται μετά το Μάιο του 2005 φέρουν σταθερό επιτόκιο ίσο με το 90% της μέσης απόδοσης της πενταετούς χρήσεως κατά τους έξι μήνες πριν από την έκδοση του ομολογιακού δανείου. Το ποσοστό του δημόσιου χρέους του Προεδρείου την 1η Μαΐου και την 1η Νοεμβρίου.

Τα ομόλογα I καταβάλλουν σταθερό επιτόκιο συν ένα ποσοστό πληθωρισμού βάσει του ΔΤΚ για τους Αστικούς Καταναλωτές (CPI-U). Η τιμή αλλάζει δύο φορές το χρόνο και προσφέρει κάποια προστασία έναντι της απώλειας αγοραστικής δύναμης. Αυτή η δομή είναι αυτό που διακρίνει κυρίως τα ομόλογα I από τα Ομόλογα EE. Το Γραφείο Δημόσιου Χρέους ανακοινώνει τα επιτόκια των ομολόγων τον Μάιο και τον Νοέμβριο.

Φορολογία

Οι τόκοι από τα ομόλογα αποταμίευσης απαλλάσσονται από κρατικούς και τοπικούς φόρους. Ωστόσο, υπόκειται σε ομοσπονδιακό φόρο, αλλά μόνο στο έτος κατά το οποίο το ομολογιακό δάνειο λήγει ή εξαργυρώνεται. Ο κάτοχος μπορεί να επιλέξει να καταβάλλει φόρους κάθε χρόνο στους τόκους που έχουν εισπραχθεί κατά το έτος αυτό, αλλά το μειονέκτημα είναι ότι ο φορολογούμενος θα πρέπει τότε να πληρώσει τους φόρους επί των δεδουλευμένων τόκων και από οποιεσδήποτε άλλες επενδύσεις

. ομοσπονδιακοί φόροι εάν ο επενδυτής εξαργυρώσει ομόλογα εξοικονόμησης και πληρώνει δίδακτρα για τον ίδιο ή για έναν εξαρτώμενο κατά το ίδιο έτος. Η απαλλαγή αυτή ονομάζεται Πρόγραμμα Εκταμιεύσεων Εκταμιευτικών Αποταμιεύσεων και υπάρχουν απαιτήσεις επιλεξιμότητας, οπότε φροντίστε να συμβουλευτείτε έναν εξειδικευμένο φοροτεχνικό πριν επενδύσετε.

Γιατί Σημαίνει:

Τα ομόλογα αποταμίευσης

είναι απλές επενδύσεις χαμηλού κινδύνου. Η κρατική και τοπική φοροαπαλλαγή, καθώς και η ομοσπονδιακή απαλλαγή για την καταβολή διδάκτρων, καθιστούν τα ομόλογα αποταμίευσης ιδιαίτερα πλεονεκτικά για τους επενδυτές σε υψηλές φορολογικές κλίμακες ή για εκείνους με παιδιά που πηγαίνουν στο κολλέγιο. Τα ομόλογα αποταμιεύσεων είναι πολύ ρευστά, καθώς μπορούν να εξαργυρωθούν σε απευθείας σύνδεση ή σχεδόν σε οποιοδήποτε χρηματοπιστωτικό ίδρυμα (αλλά σημειώνουν ότι δεν έχουν δευτερεύουσα αγορά, πράγμα που σημαίνει ότι δεν μπορούν να αποτελέσουν αντικείμενο διαπραγμάτευσης μεταξύ μεμονωμένων επενδυτών). Ωστόσο, το ποσοστό απόδοσης και η έλλειψη προστασίας από τον πληθωρισμό λόγω του σταθερού επιτοκίου τους (σημειώστε ότι τα Ομόλογα όμως προσφέρουν κάποια προστασία από τον πληθωρισμό). Επίσης, δεν υπάρχουν ευκαιρίες κεφαλαιουχικών κερδών με ομόλογα εξοικονόμησης, ούτε παρέχουν τρέχοντα έσοδα εκτός εάν ο επενδυτής εξαγοράσει το ομόλογο. Επειδή τα ομόλογα αποταμίευσης προσφέρουν ήδη αναβολή φόρου, σπάνια είναι πλεονεκτικό να τα κρατάτε σε λογαριασμούς που έχουν υποβληθεί σε φόρο.