Η απλή και χαμηλού κόστους εναλλακτική λύση στα αμοιβαία κεφάλαια

Καθώς η χρηματιστηριακή αγορά επιταχύνθηκε όλο και περισσότερο τη δεκαετία του 1990, να αφήσει τους διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων να βρουν τα σωστά αποθέματα γι ' Εξάλλου, τα κυριότερα αμοιβαία κεφάλαια του έθνους είχαν κερδίσει μεγάλα κέρδη και δεν ανησυχούσε ότι οι επενδυτές έπρεπε να πληρώνουν 1% έως 3% σε ετήσιες αμοιβές για τους μισθούς υψηλών τιμών που καταβάλλονταν σε πολλούς διαχειριστές κεφαλαίων. στην επόμενη δεκαετία, η στάθμευση των χρημάτων σας σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δεν φάνηκε πλέον μια τέτοια σοφή κίνηση - πολλά από τα δημοφιλέστερα κεφάλαια απέτυχαν να διατηρήσουν τα σημεία αναφοράς τους (όπως ο δείκτης S & P 500 ή ο δείκτης Nasdaq Composite). Προσθέστε τα κονδύλια που διατίθενται για τα επαχθή τέλη διαχείρισης.

Οι επενδυτές έφτασαν αρκετά και έκαναν σταθερά τα αμοιβαία κεφάλαια τα τελευταία πέντε χρόνια. Στην πραγματικότητα, με τα 11,6 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία αμοιβαίων κεφαλαίων στο τέλος του 2011, οι επενδυτές πήραν περισσότερα από 125 δισεκατομμύρια δολάρια από επενδυτικά αμοιβαία κεφάλαια κατά το 2012, σύμφωνα με το Ινστιτούτο Επενδύσεων (ICI).

Πού πηγαίνουν αυτά τα χρήματα; Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs), τα οποία διαπραγματεύονται στα μεγάλα χρηματιστήρια με τα δικά τους σύμβολα

. Αυτά τα κεφάλαια, τα οποία εμφανίστηκαν για περίπου 20 χρόνια πριν, σας επιτρέπουν να στοχεύσετε συγκεκριμένες επενδυτικές γωνίες όπως ο χρυσός, χώρες. Ωστόσο, το κάνουν χωρίς το ενεργό χέρι ενός διαχειριστή κεφαλαίων υψηλών τιμών. Αντ 'αυτού, τα ΕΙΕΕ είναι γενικά "παθητικά", που σημαίνει ότι κατέχουν μια επιλεγμένη ομάδα μετοχών (ή ομολόγων) και στη συνέχεια τα κρατάνε για πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα. Αυτό σημαίνει χαμηλότερο κόστος συναλλαγών και ελάχιστα διοικητικά έξοδα, γεγονός που αυξάνει σημαντικά τα ετήσια έξοδα.

Για παράδειγμα, το

Ταμείο Μεγάλων Κεφαλαίων χρεώνει 2,04% στα ετήσια έξοδα. Το ταμείο διαθέτει μια σειρά από αποθέματα μπλε chip όπως Apple (Nasdaq: AAPL), JP Morgan (NYSE: JPM) και Chevron : CVX). Αντίθετα, το SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY) κατέχει ένα πολύ παρόμοιο καλάθι αποθεμάτων και χρεώνει μόλις 0,09% των ετήσιων δαπανών. Στην πραγματικότητα, το εν λόγω ταμείο Fidelity θα έπρεπε να αποφέρει ετήσια απόδοση τουλάχιστον 2% μόνο για να επιτύχει το ίδιο καθαρό αποτέλεσμα των αποτελεσμάτων με το ETF. Τα ETF είχαν το πρώτο τους έτος αποκοπής το 2008, όταν οι επενδυτές χύνοντας 169 δισεκατομμύρια δολάρια τους. Τα περισσότερα χρήματα πήγαν κατευθείαν στα ETF που κατείχαν μετοχές των ΗΠΑ. Γρήγορα προς τα εμπρός μέχρι το 2012, και οι χρόνοι έχουν αλλάξει. Τα ETF έλαβαν ρεκόρ 191 δισεκατομμυρίων δολαρίων το περασμένο έτος, αν και το μεγαλύτερο μέρος αυτών των χρημάτων προοριζόταν για τα ETF ομολόγων, τα διεθνή αποθέματα και τα κεφάλαια που αφορούσαν το συγκεκριμένο τομέα. Στην πραγματικότητα, το ποσό των χρημάτων που συνδέονται με τα ETF υπερβαίνει σήμερα τα 1,35 τρισεκατομμύρια δολάρια, περισσότερο από το διπλάσιο του ποσού που παρατηρήθηκε στα τέλη του 2008.

Δεν πρέπει να εκπλήσσεται το γεγονός ότι το Vanguard, το οποίο ήταν γνωστό για φορτία πολύ χαμηλού κόστους σε αμοιβαία κεφάλαια, προσπάθησε να γίνει ένας κορυφαίος παίκτης στα ETF. Πράγματι, η Vanguard είναι πλέον η τρίτη μεγαλύτερη εταιρεία στον τομέα των μετοχών ETF των μετοχών και των ομολόγων, πολύ πιο μπροστά από τις παραδοσιακές εταιρείες συνταξιοδοτικών ταμείων όπως η Fidelity και η T. Rowe Price.

[Feature InvestingAnswers: The Simplest Fist ETF Investors Make]

Η ομάδα των εταιρειών iShares της Barclays παραμένει ο κορυφαίος σκύλος με μερίδιο αγοράς περίπου 40%, ενώ η State Street Global Advisors, με το πρωτοποριακό πρόγραμμα SPDRs, ελέγχει περίπου το ένα τέταρτο της αγοράς. Στην πραγματικότητα, η Barclays, η State Street και η Vanguard ελέγχουν τώρα περισσότερο από το 80% αυτής της αγοράς. Οι μικρότεροι αντίπαλοι, όπως το Wisdom Tree, το Van Eck, το PIMCO και το τμήμα PowerShares της Invesco, συνεχίζουν να προσπαθούν να πάρουν μερίδιο αγοράς από τους μεγαλύτερους παίκτες το 2013 με προσφορές.

Πού είναι η δράση αυτή τη στιγμή; Τα κορυφαία τρία δημοφιλέστερα κεφάλαια το 2012 (όσον αφορά τα νέα περιουσιακά στοιχεία που συγκεντρώθηκαν) ήταν τα

Vanguard Emerging Markets (NYSE: VWO), τα iShares iBoxx $ Investment Grade Corp. (NYSE: LQD) και τα iShares MSCI Emerging Markets (NYSE: EEM) πληρώνετε για να τα αγοράσετε και η τιμή που θα λάβετε όταν τα πουλάτε (γνωστή ως spread spread / bid) είναι στενή, συνήθως μόνο μια δεκάρα. Αντιστρόφως, υπάρχουν τώρα εκατοντάδες μικρότερων ETF που δεν βλέπουν τόσα ενδιαφέροντα και ως αποτέλεσμα συχνά αθλούνται ευρύτερα περιθώρια προσφοράς / ζήτησης που μπορούν να τρώνε στα κέρδη σας. Ως καλός κανόνας, επικεντρωθείτε σε ETF που εμπορεύονται τουλάχιστον 100.000 μετοχές ημερησίως.

Η επενδυτική απάντηση:

Καθώς αυξάνεται η δημοτικότητα του ETF, ο αριθμός των διαθέσιμων ETF αυξήθηκε από 113 μια δεκαετία σε πάνω από 1.200 σήμερα. Το κλειδί είναι να προσδιορίσετε τα συγκεκριμένα τμήματα της εγχώριας ή παγκόσμιας οικονομίας που θέλετε να στοχεύσετε και, στη συνέχεια, να μάθετε ποια ETF είναι διαθέσιμα για να τα ικανοποιήσετε. Εάν βρείτε πολλά ETF που φαίνεται να ταιριάζουν με ένα ίδιο θέμα, τότε εστιάστε στο ETF που έχει το χαμηλότερο δείκτη εξόδων και τον υψηλότερο ημερήσιο όγκο συναλλαγών