Οι απλοί τρόποι να αποκομίσει κέρδος από ένα φθινόπωρο του δολαρίου

Η αξία του αμερικανικού δολαρίου δεν είναι απλώς μια νεφέλωμα που αφορά μόνο τους οικονομολόγους. Έχει δραματική επίδραση στην καθημερινή σας ζωή. Για παράδειγμα, το κόστος των εισαγόμενων αγαθών επηρεάζεται άμεσα από την αξία του δολαρίου και με τη σειρά του το κόστος των εισαγόμενων αγαθών επηρεάζει άμεσα το κόστος όλων των αγαθών και υπηρεσιών που πωλούνται σε ολόκληρη τη χώρα. Έτσι, από το χρηματικό ποσό που καταβάλλεται για την εργασία μας, στο κόστος των τροφίμων και της βενζίνης, στα επιτόκια των αυτοκινήτων και των στεγαστικών δανείων, στις επενδύσεις, οι Αμερικανοί ασχολούνται συνεχώς με την επίδραση του δολαρίου στην καθημερινότητά τους. τη σημασία της, πολλοί Αμερικανοί παραμένουν ενήμεροι για το πόσο άσχημα το δολάριο έχει επιτελέσει ως μακροπρόθεσμη αποθήκη αγοραστικής δύναμης. Τι γίνεται αν κάποιος έφτασε σε εσάς και σας ρώτησε αν θα θέλατε να επενδύσετε τα χρήματά σας σε ένα περιουσιακό στοιχείο που έχει χάσει περίπου το 4% κατά μέσο όρο από το 1970; Αυτός ο αριθμός αντιπροσωπεύει την απώλεια αγοραστικής δύναμης του δολαρίου ΗΠΑ κατά τη διάρκεια αυτής της χρονικής περιόδου.

Φυσικά, οι αυξανόμενοι μισθοί και κέρδη συμβάλλουν στην αντιστάθμιση μερικών από αυτές τις απώλειες, αλλά υπάρχουν και άλλοι τρόποι αντιμετώπισης των αποτελεσμάτων που μπορούν να σας βοηθήσουν να κερδίσετε

Οι επενδυτές θα πρέπει να συνειδητοποιήσουν ότι κάθε φορά που πραγματοποιούν μια επένδυση - είτε αγοράζουν ξένους τίτλους, είτε αγοράζουν μετοχές των ΗΠΑ είτε έστω πιστοποιητικό κατάθεσης, είναι κάνοντας ένα στοίχημα νόμισμα. Εάν κάνουν μια επένδυση σε ένα ανατιμητικό νόμισμα, η αγοραστική δύναμη της αξίας της επένδυσής τους θα αυξηθεί χωρίς οποιαδήποτε ανατίμηση των τιμών. Εάν επιλέξουν ένα υποτιμητικό νόμισμα, η αγοραστική δύναμη της επένδυσής τους θα πέσει αν δεν βοηθηθεί από πληρωμές τόκων ή αυξανόμενη τιμή μετοχής. Το μόνο που οι επενδυτές μπορούν να προστατεύσουν την αγοραστική τους δύναμη είναι να κάνουν απευθείας συναλλαγές σε ξένο συνάλλαγμα - στην πραγματικότητα, πουλώντας ένα υποτιμητικό νόμισμα για να αγοράσει ένα αυξανόμενο νόμισμα σε σχετική τιμή. Ωστόσο, οι κίνδυνοι είναι υψηλοί για τη διαπραγμάτευση των νομισμάτων και μπορεί να είναι δύσκολο για τους νέους επενδυτές να μάθουν.

Μια πιο πρακτική επιλογή για επενδυτές που επιθυμούν να κατέχουν ένα συγκεκριμένο νόμισμα απευθείας μέσω της αγοράς ενός ταμείου συναλλαγματικών διαθεσίμων ETF) Αυτά τα ΕΜΤ διαπραγματεύονται σε μεγάλες χρηματιστηριακές συναλλαγές, ακριβώς όπως ένα απόθεμα και έχουν λιγότερη μόχλευση από το νόμισμα συναλλαγών άμεσα - πράγμα που σημαίνει ότι μειώνεται ο κίνδυνος που συνδέεται με την επένδυση. Τα νομίσματα ETFs διαχειρίζονται τη γκάμα από σημαντικά νομίσματα, όπως το ευρώ, σε νομίσματα αναδυόμενων αγορών, όπως το βραζιλιάνικο πραγματικό και το κινεζικό γιουάν. Ένα παράδειγμα είναι το CurrencyShares Mexican Peso Trust (NYSE: FXM)

, το οποίο προφανώς παρακολουθεί την απόδοση του μεξικανικού πέσο.

Ένας άλλος τρόπος που οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από την πτώση του δολαρίου είναι η αγορά αγαθών, όπως ο χρυσός, για να διατηρήσουν τον μακροπρόθεσμο πλούτο τους. Τα περισσότερα προϊόντα διατιμώνται σε δολάρια ΗΠΑ. Ως αποτέλεσμα, όταν το δολάριο πέφτει σε σχέση με άλλα νομίσματα, τα αγαθά συνήθως αυξάνονται. Ωστόσο, υπάρχουν πολλοί επενδυτές που δεν αισθάνονται άνετα να κατέχουν αγαθά όπως ο χρυσός. Οι συντηρητικοί Αμερικανοί επενδυτές μπορούν να επενδύσουν σε πιστοποιητικά καταθέσεων σε ξένο νόμισμα (CD) και σε λογαριασμούς ταμιευτηρίου. Υπάρχουν λίγες τράπεζες εδώ στις ΗΠΑ που προσφέρουν αυτήν την υπηρεσία. Ενώ οι καταθέσεις σε αυτούς τους τύπους λογαριασμών ασφαλίζονται από την FDIC, οι επενδυτές δεν είναι ασφαλισμένοι έναντι των συναλλαγματικών ζημιών. Η αγορά ξένων ομολόγων είναι κάπως πιο επικίνδυνη. Είναι εξαιρετικά δύσκολο να αγοράσετε αυτές τις ομολογίες άμεσα. Μια πιο πρακτική μέθοδος είναι η αγορά ξένων ομολόγων είτε μέσω ενός κλειστού κεφαλαίου είτε μέσω ενός ETF. Οι διαθέσιμες επιλογές ποικίλλουν ευρέως και σήμερα οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν ένα ταμείο επικεντρωμένο είτε σε ομόλογα ανεπτυγμένων χωρών είτε σε χώρες με αναδυόμενες αγορές - είτε σε συνδυασμό και των δύο.

Τέλος, οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν ξένα αποθέματα. Αυτό μπορεί να γίνει με διάφορους τρόπους. Ο ευκολότερος τρόπος είναι να αγοράσετε ένα ταμείο που αγοράζει άμεσα το ξένο απόθεμα. Τόσο τα κεφάλαια κλειστού τύπου όσο και τα ETF προσφέρουν στους επενδυτές μια γρήγορη και εύκολη μέθοδο για να αγοράσουν ένα καλάθι ξένων μετοχών. Οι επιλογές που προσφέρονται είναι πολυάριθμες - μετοχές σε ανεπτυγμένες αγορές, αποθέματα σε αναδυόμενες αγορές, αποθέματα ανάπτυξης, αποθέματα αξίας, αποθέματα μερίσματος κ.λπ. Και αν το δολάριο πέσει σε σχέση με τα νομίσματα που κατέχουν οι συμμετοχές ενός ταμείου, οι τιμές αυτών των συμμετοχών θα αυξηθεί, προστατεύοντας έτσι την αγοραστική σας δύναμη.

Εάν ένας επενδυτής επιθυμεί να αγοράσει ξένες μετοχές άμεσα, μπορεί να αγοράσει είτε τις πραγματικές ξένες μετοχές των εταιρειών είτε τις ADR τους - αμερικανικές αποδείξεις αποθετηρίου. Ορισμένες μεγάλες ξένες εταιρείες προσφέρουν ADR, οι οποίες διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια των ΗΠΑ, ως ένας εύκολος τρόπος για τους αμερικανούς επενδυτές να αγοράζουν τις μετοχές τους χωρίς να συμμετέχουν σε διασυνοριακές συναλλαγές. Ο πλήρης κατάλογος των ADR που διακινούνται στις Η.Π.Α. βρίσκεται στην ιστοσελίδα της Τράπεζας της Νέας Υόρκης Mellon - www.adrbny.com. Παρόλο που το εμπόριο ADRs σε δολάρια Η.Π.Α. θα αυξηθεί και θα πέσει σε αξία βάσει της συναλλαγματικής ισοτιμίας μεταξύ του δολαρίου και του εθνικού νομίσματος του αποθέματος. Αν το δολάριο πέσει, οι Αμερικανοί επενδυτές θα δουν αύξηση της τιμής της μετοχής ADR.

Οι επενδυτές μπορούν επίσης να αγοράσουν ξένες μετοχές απευθείας στην εγχώρια αγορά της εταιρείας. Αυτό είναι όπου οι επενδυτές μπορούν πραγματικά να δουν τις συνέπειες που μπορεί να έχει η ανταλλαγή νομισμάτων στην επένδυσή τους. Ας υποθέσουμε ότι αγοράζετε 100 μετοχές της Εταιρείας XYZ στο Χρηματιστήριο του Τόκυο για 5.000 γιέν ανά μετοχή.

Εάν η συναλλαγματική ισοτιμία κατά την αγορά είναι 100 γιεν έως $ 1, η επένδυσή σας κοστίζει 5.000 δολάρια. Ας πούμε ότι κρατάτε αυτό το απόθεμα για ένα χρόνο, κατά τη διάρκεια του οποίου το δολάριο πέφτει σε συναλλαγματική ισοτιμία 80 γιεν σε 1 δολάριο. Ακόμη και αν η τιμή της μετοχής παρέμεινε τελείως επίπεδη, η επένδυσή σας είναι τώρα $ 6.250 σε δολάρια - κέρδος + 25% μόνο από την ανταλλαγή νομισμάτων!

Όπως μπορείτε να δείτε, έχετε αρκετές απλές επιλογές που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να επωφεληθείτε ένα πτώση δολαρίου. Αλλά είναι σημαντικό να θυμάστε ότι η ανατίμηση των τιμών της επένδυσής σας (εκτός από την ανταλλαγή νομισμάτων) μπορεί να έχει εξίσου μεγάλη επίπτωση στις αποδόσεις σας