Είναι τα έσοδα από τόκους που απαλλάσσονται από την ομοσπονδιακή και / ή κρατικοί φόροι

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ο John Doe αγοράζει δημοτικό ομόλογο. Το ομόλογο πληρώνει τόκο 5% ετησίως, ή $ 50 για κάθε $ 1.000 John Doe επενδύει. Αυτά τα 50 δολάρια είναι εισόδημα του John, το οποίο κανονικά υπόκειται στον φόρο. Ωστόσο, επειδή τα δημοτικά ομόλογα είναι αφορολόγητα, το ενδιαφέρον της John είναι απαλλαγμένο από φόρο. Οι φορολογούμενοι οφείλουν να αναφέρουν το ποσό των απαλλασσομένων από φόρους τόκων που εισπράττουν στο Έντυπο 1040 ή το Έντυπο 1040Α. Οι οφειλέτες που πληρώνουν πάνω από 10 δολάρια απαλλασσόμενου φόρου οφείλουν να αναφέρουν τις πληρωμές αυτές στο IRS και τους δανειστές μέσω του εντύπου 1099-INT.

Σε ορισμένες περιπτώσεις, το ποσό των απαλλασσομένων από φόρους τόκων που εισπράττει ο φορολογούμενος μπορεί να περιορίσει τον χαρακτηρισμό του φορολογουμένου ορισμένες άλλες φορολογικές ελαφρύνσεις

Γιατί είναι σημαντικό:

Τα δημοτικά ομόλογα είναι τα πιο κοινά μέσα για την πληρωμή των απαλλασσομένων από φόρους τόκων. Ωστόσο, οι τόκοι από τα μερίσματα ασφάλισης που έχουν καταβληθεί στο Τμήμα Υποθέσεων Βετεράνων και κάποιοι τόκοι από ορισμένα ομόλογα αποταμίευσης είναι επίσης απαλλαγμένοι από φόρο. Τα έσοδα από τόκους από τα Treasurys υπόκεινται σε ομοσπονδιακό φόρο, αλλά απαλλάσσονται από κρατικούς και τοπικούς φόρους.

Ένα δημοτικό δάνειο απαλλαγμένο από φόρους έχει συχνά υψηλότερη απόδοση μετά από φόρους από ένα εταιρικό ομόλογο με το ίδιο επιτόκιο κουπονιού. Για το λόγο αυτό, οι αποδόσεις δημοτικών ομολόγων διατυπώνονται συχνά με βάση το φορολογητέο επιτόκιο που ισοδυναμεί με παρόμοια ποσοστά εταιρικών ομολόγων.

Ένα από τα μεγαλύτερα πλεονεκτήματα της επένδυσης σε δημοτικά ομόλογα είναι ότι οι τόκοι συνήθως απαλλάσσονται από τους ομοσπονδιακούς φόρους και απαλλάσσεται επίσης από τους περισσότερους κρατικούς και τοπικούς φόρους, εάν ο επενδυτής διαμένει στο κράτος ή στον δήμο που εκδίδει το χρέος (ωστόσο, τα κέρδη κεφαλαίου επί δημοτικών ομολόγων φορολογούνται). Αν και οι επενδυτές που υπόκεινται στον εναλλακτικό ελάχιστο φόρο μπορεί να υποχρεωθούν να πληρώνουν φόρους επί τόκων δημοτικών ομολόγων, οι τόκοι που απαλλάσσονται από φόρους σημαίνουν ότι πολλοί επενδυτές σε υψηλά ομοσπονδιακά φορολογικά κλιμάκια επωφελούνται ιδιαίτερα από την επένδυση σε δημοτικά ομόλογα

Οι χαμηλότερες αποδόσεις που συνδέονται με τα ομόλογα που πληρώνουν τους απαλλασσόμενους από τον φόρο τόκους παρέχουν επίσης δανειολήπτες με χρεωστικά επιτόκια που μπορεί να είναι πιο ελκυστικά από αυτά που διατίθενται με άλλα μέσα. Αυτό με τη σειρά του ενθαρρύνει τις τοπικές κυβερνήσεις να αναλάβουν νέα έργα.