Ορισμός και παράδειγμα τομέας απαλλαγής από φόρους

Τι είναι:

των χρηματοπιστωτικών μέσων που καταβάλλουν τους απαλλασσόμενους φόρους. Ωστόσο, αναφέρεται επίσης σε οργανισμούς μη κερδοσκοπικού χαρακτήρα, οι οποίοι είναι απαλλαγμένοι από φόρους. Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα): Ας υποθέσουμε ότι ο John Doe θέλει να μειώσει τον φορολογικό του λογαριασμό επενδύοντας σε μέσα απαλλαγμένα από φόρους. Αντί να αγοράζει μεμονωμένους αφορολόγητους τίτλους, θα μπορούσε να επενδύσει σε αμοιβαίο κεφάλαιο ή ΕΙΕΕ που επενδύει σε διάφορα μέσα στον τομέα των απαλλασσόμενων φόρων. Αυτό επιτρέπει στον John να διαφοροποιήσει τις επενδύσεις του αλλά να διατηρήσει ένα χαρτοφυλάκιο χωρίς φόρο.

Τα φιλανθρωπικά δώρα στις μη κερδοσκοπικές οργανώσεις συχνά εκπίπτουν από τη φορολογία και οι οργανισμοί που λαμβάνουν αυτά τα δώρα συνήθως δεν υποχρεούνται να πληρώνουν φόρους για τα δώρα αυτά Για τους επενδυτές που υπόκεινται στον εναλλακτικό ελάχιστο φόρο μπορεί να απαιτείται να πληρώνουν φόρους επί των μέσων στον τομέα που απαλλάσσεται από φόρους, οι τόκοι που απαλλάσσονται από φόρους σημαίνουν ότι πολλοί επενδυτές σε υψηλά ομοσπονδιακά -Τα παράθυρα-ταξιάρχες ιδιαίτερα επωφελούνται από τις επενδύσεις στον τομέα αυτό.

Όπως και με τις περισσότερες επενδύσεις, οι επενδυτές στον τομέα των απαλλασσόμενων φόρων υπόκεινται σε πιστωτικό κίνδυνο, επιτόκιο, χρέος και κίνδυνο αγοράς. Ωστόσο, πολλά μέσα στον τομέα των απαλλασσόμενων φόρων, ιδίως των δημοτικών ομολόγων, είναι γενικά λιγότερο επικίνδυνα από άλλα μέσα, επειδή οι εκδότες τους είναι συχνά πιο οικονομικά σταθεροί. Αυτό συμβαίνει κυρίως γιατί, σε συνδυασμό με τα φορολογικά πλεονεκτήματα, ο τομέας που απαλλάσσεται από φόρους τείνει να έχει αντίστοιχα χαμηλότερο ποσοστό απόδοσης από τον φορολογητέο τομέα.

Οι δανειζόμενοι στον τομέα των απαλλασσόμενων φόρων έχουν συχνά χρεωστικά επιτόκια να είναι πιο ελκυστική από ό, τι διατίθεται με άλλα μέσα. Αυτό με τη σειρά του ενθαρρύνει τις τοπικές κυβερνήσεις και άλλες φορολογικά απαλλασσόμενες επιχειρήσεις να αναλάβουν νέα έργα.