Ορισμός και Παράδειγμα

Τι είναι:

A ( )>

Σύμφωνα με ένα

φορολογητέο spinoff, η εταιρεία οφείλει να πληρώσει φόρος κεφαλαιουχικών κερδών για την εκποίηση. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία XYZ έχει τρία τμήματα: το τμήμα αυτοκινήτων, το τμήμα τροφίμων και το τμήμα επίπλων. Η εταιρεία XYZ δεν επιθυμεί πλέον να είναι στην επιχείρηση τροφίμων, γι 'αυτό αποφασίζει να ξεπεράσει τον κλάδο αυτό και να την πουλήσει.

Ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία XYZ αγόρασε αρχικά το τμήμα τροφίμων ("FoodCo") από την εταιρεία ABC για 30 εκατομμύρια δολάρια. Έχει επενδύσει επιπλέον 10 εκατομμύρια δολάρια σε FoodCo από την αρχική αγορά. Η εταιρεία XYZ αναφέρει ότι η FoodCo μπορεί να πωληθεί σήμερα για 100 εκατομμύρια δολάρια - ένα κεφαλαιουχικό κέρδος 60 εκατομμυρίων δολαρίων.

Εάν η εταιρεία XYZ πωλεί FoodCo μέσω αρχικής δημόσιας προσφοράς (IPO), η εταιρεία XYZ θα πρέπει να πληρώσει τους φόρους επί του κεφαλαιουχικού κέρδους ύψους 60 εκατομμυρίων δολαρίων αντιλαμβάνεται τη συμφωνία. Για παράδειγμα, η εταιρεία XYZ θα μπορούσε απλώς να χορηγήσει το 80% ή και περισσότερο των μετοχών της στο FoodCo στους υφιστάμενους μετόχους της, με το καθένα από τα

Ο μέτοχος της εταιρείας XYZ λαμβάνει μετοχές της FoodCo ανάλογα με την ιδιοκτησία της στην εταιρεία XYZ. Με άλλα λόγια, ένας μέτοχος που κατέχει το 5% των μετοχών της εταιρείας XYZ θα πάρει το 5% των μετοχών της FoodCo.

Δεύτερον, η εταιρεία XYZ θα μπορούσε να δώσει στους μετόχους τη δυνατότητα να ανταλλάξουν τις μετοχές της εταιρείας XYZ με μετοχές του τμήματος τροφίμων spinoff (αυτό ονομάζεται προσφορά ανταλλαγής).

Και στις δύο περιπτώσεις, η FoodCo μετατρέπεται σε δική της εταιρεία με δική της διοίκηση και ιδιοκτήτες της.

Κατά τη λήψη αποφάσεων για τον τρόπο απόσχισης μιας εταιρείας, οι διευθυντές της μητρικής εταιρείας έχουν ευθύνη (και νομικό καθήκον) συμφέροντα των μετόχων. Συνήθως είναι προς το συμφέρον των μετόχων να διαφυλάσσουν όσο το δυνατόν περισσότερο τα μετρητά και αυτό σημαίνει να ελαχιστοποιηθούν οι φόροι για την εταιρεία και τους μετόχους της (οι οποίοι δεν θα έπρεπε να πληρώνουν φόρους υπεραξίας με απαλλαγή από τον φόρο). Ωστόσο, η προτεραιότητα # 1 προστατεύει τη μητρική εταιρεία ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα, η οποία μπορεί να δώσει πρόσβαση σε μετρητά πριν από τον φορολογικό σχεδιασμό.

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι τα spinoffs είναι πολύ περίπλοκα και το IRS επιβάλλει αρκετές απαιτήσεις τόσο στη μητρική όσο και στην εταιρία spinoff κατά τη διάρκεια και μετά τη συναλλαγή. Όταν οι εταιρείες μεταφέρουν χρέη κατά τη διάρκεια της απόσχισης, η διαδικασία γίνεται ακόμη πιο περίπλοκη.