Αυτές οι επενδύσεις υψηλής απόδοσης έχουν ενσωματωμένη προστασία από τον πληθωρισμό

Ψάχνετε για μια επένδυση υψηλής απόδοσης που έχει επίσης σχεδιαστεί για να προστατεύει εσείς από τον πληθωρισμό σε μακροπρόθεσμη βάση; Εάν είστε πρόθυμοι να κοιτάξετε βόρεια και να κάνετε κάποια εκσκαφή, ένα συγκεκριμένο είδος καναδικής προτιμώμενης μετοχής θα μπορούσε να είναι ακριβώς αυτό που ψάχνετε.

Οι πιο προνομιούχες μετοχές είναι σταθερές διαρκούς - προσφέρουν ένα σταθερό επιτόκιο μερίσματος και καμία διάρκεια ημερομηνία. Δεδομένου ότι το επιτόκιο έχει οριστεί για πάντα, ενδέχεται να μην κατέχουν την αξία τους όταν αυξάνονται τα επιτόκια. Οι προτιμώμενες μετοχές με κυμαινόμενο επιτόκιο επιδιορθώνουν αυτό το πρόβλημα, αλλά είναι γενικά συνδεδεμένες με βραχυπρόθεσμα σημεία αναφοράς με χαμηλότερες τιμές.

Εισάγετε το "Τιμή επαναφοράς"

σας δίνουν το καλύτερο και των δύο κόσμων - τις υψηλότερες αποδόσεις των σταθερών perpetuals και την προστασία από τον πληθωρισμό ενός προτιμώμενου κυμαινόμενου επιτοκίου. Οι επανακαθορισμοί των επιτοκίων επινοήθηκαν το Δεκέμβριο του 2008 από την Desjardins Securities, θυγατρική της ομάδας Desjardins που εδρεύει στο Κεμπέκ, τη μεγαλύτερη ένωση πιστωτικών ενώσεων στη Βόρεια Αμερική.

Οι επενδυτές τους αγαπούν για την ευελιξία τους και σχεδόν όλα τα νέα καναδικά προτιμημένα θέματα επαναδιατυπώνονται. Επίσης, τα μερίσματά τους είναι σωρευτικά, πράγμα που σημαίνει ότι τα μερίσματα που χάθηκαν πρέπει να καταβληθούν τελικά και ότι τα μερίσματα πληρούν τις προϋποθέσεις για χαμηλότερο φορολογικό συντελεστή στον Καναδά, ο οποίος θα πρέπει να είναι ο ίδιος για τις ΗΠΑ

Οι περισσότερες αναπροσαρμογές των επιτοκίων έχουν ένα σταθερό επιτόκιο μερίσματος για πέντε έτη από την ημερομηνία έκδοσης. Αυτό το επιτόκιο είναι συνδεδεμένο με το επιτόκιο των πέντε ετών της Τράπεζας της Καναδά συν ένα περιθώριο. Ορισμένοι εκδότες προσφέρουν υψηλότερα spreads από άλλα, ανάλογα εν μέρει με την πιστοληπτική τους ικανότητα.

Στο τέλος των πέντε ετών, το θέμα επανέρχεται στην ονομαστική του αξία (συνήθως $ 25) και σας προσφέρεται ένα νέο επιτόκιο της αγοράς.

Έχετε μια επιλογή. Για τα επόμενα πέντε χρόνια, μπορείτε να συνδέσετε τις μετοχές σας με το τρέχον πενταετές επιτόκιο της Τράπεζας του Καναδά συν το αρχικό περιθώριο ή με το τριμηνιαίο επιτόκιο του καναδικού χαρτοφυλακίου συν το ίδιο spread. Το επιτόκιο των πενταετών ομολόγων προσφέρει υψηλότερη απόδοση, αλλά ο τριμηνιαίος ρυθμός (ο οποίος επαναρυθμίζεται σε τριμηνιαία βάση) παρέχει μεγαλύτερη προστασία εάν τα επιτόκια αυξάνονται ραγδαία.

Στο τέλος κάθε πενταετούς περιόδου, ο εκδότης έχει επίσης επιλογή εξαγοράς των μετοχών σε par. Αυτό προστατεύει την εταιρεία από το να πληρώσει τα επιτόκια πάνω από το μέσο όρο, εάν το περιθώριο είναι υψηλό.

Το Μεγάλο Κέρδος, Προτιμώμενο Μερίδιο Πλεονέκτημα

Τον Σεπτέμβριο του 2011, οι κοινές μετοχές της παγκόσμιας ασφαλιστικής εταιρίας ιδιοκτησίας

Fairfax Financial, που εδρεύει στο Τορόντο (ΜΣΕ: FFH) που διαπραγματεύονται με απόδοση μερίσματος περίπου 2,5%. Ταυτόχρονα, οι προνομιούχες μετοχές της σειράς C (TSX: FFH-PC) κατέβαλαν 1.4375 δολάρια ανά μετοχή ετησίως, ισοδυναμούν με απόδοση 5,6% (C $ 1,4375 / C $ 25,66). Οι μετοχές αξιολογήθηκαν ως Pfd-3 από την υπηρεσία βαθμολόγησης Dominion Bond Rating (DBRS) του Καναδά, η οποία ισοδυναμεί με ένα σταθερό "BBB" από την Standard & Poor's, πράγμα που σημαίνει ότι το μέρισμα πρέπει να είναι ασφαλές # - ad_banner_2- # από το διπλάσιο της απόδοσής σας με τις προνομιούχες μετοχές, θα μπορούσατε επίσης να αποδείξετε τον πληθωρισμό σας εάν τα επιτόκια ανατιμηθούν. Στις 31 Δεκεμβρίου 2014, το επιτόκιο επανατοποθετείται στο πενταετές ομόλογο του Καναδά συν 315 μονάδες βάσης (3,15%). Το επιτόκιο των πενταετών ομολόγων διαμορφώθηκε κατά μέσο όρο γύρω στο 1,4% τους τελευταίους μήνες, έτσι ώστε να έχετε απόδοση 4,6% στα σημερινά επιτόκια και περισσότερο καθώς αυξάνονται τα επιτόκια των ομολόγων

. υψηλότερη, η Fairfax μπορεί να αποφασίσει να ασκήσει το δικαίωμά της να εξαγοράσει τις μετοχές στα 25 δολάρια.

Στην περίπτωση αυτή, η απόδοσή σας στην πρώτη ημερομηνία κλήσης θα είναι περίπου 4,9% στη σημερινή τιμή αγοράς. Ακόμη και αν οι μετοχές καλούνται, θα έχετε μια σταθερή απόδοση κοντά στο 5%, υποδεικνύοντας ότι είναι αξιοσημείωτα αποτιμημένες στη σημερινή τιμή.

[Κάντε κλικ εδώ για να χρησιμοποιήσετε την απόδοση του InvestingAnswers στο Υπολογιστή Κλήσεων]

Πριν από την κατάδυση σε

Παρακαλούμε σημειώστε ότι αν αγοράσετε μετοχές που διαπραγματεύονται πολύ πάνω από την ισοτιμία και καλούνται μακριά, η απόδοσή σας κατά τη διάρκεια της περιόδου συμμετοχής θα είναι μόλις 2% -3% ετησίως, απώλεια κεφαλαίου κατά την εξαγορά. Έτσι πρέπει να είσαι επιλεκτικός. Μπορείτε να βρείτε μια λίστα των επαναλήψεων του καναδικού ρυθμού στο prefInfo.com

Όλες αυτές οι μετοχές πληρώνουν μερίσματα σε καναδικά δολάρια, επομένως οι πληρωμές προς τους επενδυτές των Η.Π.Α μπορούν να αυξηθούν και να μειωθούν με την ισοτιμία CAD-USD. Επίσης, τα μερίσματα υπόκεινται σε φόρο παρακράτησης στην πηγή κατά 15% για αμερικανούς επενδυτές, αλλά ο φόρος μπορεί να ανακτηθεί εάν κρατηθεί σε φορολογητέο χρηματιστηριακό λογαριασμό.

Πού να ξεκινήσετε τη διαπραγμάτευση

Οι μετοχές διαπραγματεύονται στο Toronto Stock Exchange του Καναδά), στα οποία μπορείτε να έχετε πρόσβαση απευθείας μέσω των περισσότερων χρηματιστηριακών υπηρεσιών, είτε online είτε με τηλεφωνική κλήση. Όπως και πολλές προνομιούχες μετοχές, διαπραγματεύονται σε χαμηλές ποσότητες και θα μπορούσαν να έχουν μεγάλη διασπορά προσφοράς και ζήτησης. Ως εκ τούτου, μπορεί να θέλετε να αγοράσετε μερίδια σε μικρές παρτίδες κάτω από 1.000 κάθε φορά και να θέσετε τουλάχιστον ένα πνευματικό όριο τιμών που είναι κοντά στην τρέχουσα τιμή πώλησης.

Η Επένδυση Απάντηση: Οι επενδυτικές ιδέες που παρουσιάζω εδώ παρέχουν καλό σημείο εκκίνησης για περαιτέρω έρευνα. Πρέπει επίσης να έχετε τα θεμελιώδη χαρακτηριστικά κάθε πιθανής επενδυτικής ευκαιρίας. Επιπλέον, αξιολογεί πόσο καλά ένα συγκεκριμένο απόθεμα / ταμείο ταιριάζει με τις επενδυτικές σας ανάγκες. Και κάνετε δική σας επιμέλεια σε μια ασφάλεια για να αποφασίσετε αν είναι σωστό για το χαρτοφυλάκιό σας.

Σημείωση του συντάκτη: Στο τεύχος του Οκτωβρίου του 2011, Επένδυση Υψηλής Απόδοσης, η Carla έδωσε στους συνδρομητές της τα ονόματα των πέντε αποτιμώνται επαναχρησιμοποιούμενα χρεόγραφα με απόδοση άνω του 6%. Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με το ενημερωτικό δελτίο που απευθύνεται αποκλειστικά σε τίτλους με ασυνήθιστα υψηλές αποδόσεις μερίσματος, κάντε κλικ εδώ.