Αυτά τα υπερ-απλά ταμεία παίρνουν το έργο από την αποχώρησή τους από την επένδυση |

ερώτηση στη στήλη Q & A του InvestingAnswers. Είναι όλα μέρος της αποστολής μας να βοηθήσουμε τους καταναλωτές να οικοδομήσουν και να προστατεύσουν τον πλούτο τους μέσω της εκπαίδευσης. Αν θέλετε να απαντήσουμε σε μία από τις ερωτήσεις σας, στείλτε μας email στη διεύθυνση [email protected] και συμπεριλάβετε την ενότητα "Επένδυση Q & A" στη γραμμή θέματος. (Σημείωση: Δεν θα απαντήσουμε σε αιτήματα επιλογής μετοχών.)

Πολλοί από εμάς επενδύουμε για έναν λόγο: να χτίσουμε ένα αρκετά μεγάλο αυγό για τη συνταξιοδότηση. Η καλή παλιομοδίτικη συλλογή μετοχών είναι η προτιμώμενη διαδρομή για πολλούς επενδυτές, αλλά μπορεί να είναι λίγο αποθαρρυντική για τον αρχάριο επενδυτή. Η ερώτηση αυτού του αναγνώστη απευθύνεται σε έναν άλλο τύπο επένδυσης που μπορεί να σας προσφέρει μια ισχυρή στρατηγική συνταξιοδότησης.

Q. «Είμαι πολύ μακριά από αυτό, αλλά αρχίζω να σκέφτομαι την επένδυση για συνταξιοδότηση. Έχετε ακούσει αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια με ένα έτος που συνδέεται με αυτά και μπορείτε να επιλέξετε εκείνο που είναι πιο κοντά στο έτος που αναμένετε να συνταξιοδοτηθούν. Πώς λειτουργούν ακριβώς αυτά; - Paul, Manhattan, Kan

Η ερώτηση της εβδομάδας θα απαντηθεί από τον InvestingAnswers επενδυτικό αναλυτή David Sterman:

A. Paul, μιλάτε για κεφάλαια "target-date" είναι, ναι, είναι ένα σταθερό επενδυτικό μέσο. Πριν εξετάσουμε τις διάφορες επιλογές σας με αυτά τα κεφάλαια, ας δούμε πώς λειτουργούν.

Αυτά τα κεφάλαια αποκτούν μια δέσμη περιουσιακών στοιχείων και τα τοποθετούν σε ένα ταμείο που απευθύνεται σε επενδυτές μιας συγκεκριμένης ηλικίας. Τα κεφάλαια που απευθύνονται σε ανθρώπους που βρίσκονται κοντά στην αποχώρησή τους επενδύονται σε επενδύσεις χαμηλού κινδύνου, όπως ομόλογα και γραμμάτια του Δημοσίου, μαζί με αποθέματα που αποδίδουν σταθερά και σταθερά μερίσματα

Για επενδυτές που δεν σχεδιάζουν να συνταξιοδοτηθούν για αρκετές δεκαετίες, υπάρχουν ταμεία στόχου τα οποία κατέχουν ένα περιουσιακό στοιχείο πιο επικίνδυνο αλλά ίσως υψηλότερο. Αυτό ακολουθεί το μακροχρόνιο επενδυτικό όριο ότι όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός των ετών μέχρι τη συνταξιοδότηση, τόσο πιο επιθετικός θα είναι ο επενδυτής. Αυτά τα κεφάλαια προσαρμόζουν σταθερά το μείγμα των εκμεταλλεύσεών τους καθώς περνούν τα χρόνια, εστιάζοντας στις πιο συντηρητικές επενδύσεις καθώς η ημερομηνία λήξης του χαρτοφυλακίου πλησιάζει.

[Τα στοιχεία για το InvestingAnswers: Τα κονδύλια της Target-Date είναι σωστά για εσάς;]

Αν και αυτά τα κονδύλια ήταν περίπου για δύο δεκαετίες, έχουν αυξηθεί πρόσφατα σε δημοτικότητα, χάρη στην Pension Protection Act (PPA) του 2006. Αυτή η πράξη επέτρεψε στους εργοδότες να εγγράψουν αυτομάτως τους υπαλλήλους τους σε σχέδια 401 (k) μια αποδεκτή επιλογή, ειδικά για τους αρχάριους επενδυτές. Πριν από την PPA, λιγότερα από 200 δισεκατομμύρια δολάρια επενδύθηκαν σε αυτά τα κεφάλαια. Αυτός ο αριθμός αυξήθηκε γρήγορα σε σχεδόν 500 δισεκατομμύρια δολάρια.

Σε απάντηση αυτής της δημοτικότητας, οι πάροχοι χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών προσφέρουν τώρα ένα ευρύτερο φάσμα επενδυτικών επιλογών. Η Fidelity, η Vanguard και η T. Rowe Price έχουν το ευρύτερο φάσμα προσφορών, παρόλο που και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα χρηματοδοτούν τώρα τα κεφάλαια που προορίζονται για συγκεκριμένα χρονικά διαστήματα. Είναι ίσως καλύτερο να κολλήσετε με τους Μεγάλους Τρεις, καθώς οι μικρότερες εταιρείες κεφαλαίων κινδυνεύουν πάντοτε να μετατρέψουν ένα ταμείο που έχει πολύ λίγα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση.

[Στοιχεία Επενδύσεων: Βρείτε τα Καλύτερα Αμοιβαία Κεφάλαια για Συνταξιοδότηση]

Οι οικογένειες βασικών κεφαλαίων που πρέπει να λάβετε υπόψη σας περιλαμβάνουν:

• Τα "κεφάλαια ελευθερίας" της Fidelity, τα οποία έχουν μια ημερομηνία που τους συνοδεύει. Για παράδειγμα, το ταμείο Freedom 2030 είναι κατάλληλο για επενδυτές με μεσαίες σταδιοδρομίες, ενώ το Freedom 2055 είναι ιδανικό για επενδυτές που μόλις προσχώρησαν στο εργατικό δυναμικό. Τα κεφάλαια αυτά έχουν ετήσιο δείκτη δαπανών 0,89% και η ανάλυση από την εταιρία Morningstar έδειξε ότι οι μακροπρόθεσμες επιδόσεις ήταν απλώς αξιοπρεπείς.
• T. Rowe Τιμή συνταξιοδότησης Target-Date Τα αμοιβαία κεφάλαια αθλητών έχουν έναν πιο λογικό λόγο ετήσιας δαπάνης 0,7%, ωστόσο έχουν αποφέρει σταθερές αποδόσεις σε σύγκριση με την ομάδα ομοτίμων. Αυτό οφείλεται εν μέρει σε μια πιο επιθετική επενδυτική προσέγγιση, η οποία έχει αποδώσει ενώ οι αγορές έχουν ανακάμψει τα τελευταία χρόνια, αν και "υπάρχουν περισσότερες επιδόσεις στην οδήγηση απ 'ό, τι η στρατηγική κατανομή ενεργητικού", προτείνει η Morningstar. Η εταιρεία αξιολόγησης κεφαλαίων πιστεύει ότι οι διαχειριστές κεφαλαίων της T. Rowe Price έχουν αποδειχθεί ιδιαίτερα προσεκτικοί κατά την επιλογή των μετοχών τους, οι οποίοι θα μπορούσαν να συνεχίσουν να οδηγούν σε σχετική υπεραπόδοση για τα εν λόγω κεφάλαια.
• Ο στόχος για την απομάκρυνση των στόχων του πρωτογενούς στόχου (Vanguard Target-Target Date-Retirement-Date) Τα κεφάλαια κερδίζουν υψηλούς βαθμούς για μια αρκετά συντηρητική προσέγγιση. "Η υψηλής ποιότητας προκατάληψη των χαρτοφυλακίων των μετοχών και των ομολόγων προκάλεσε τα ρευστά κονδύλια των επενδυτών τους κατά τη διάρκεια του κερδοσκοπικού ράλι το 2009, αλλά κατέλαβαν καλύτερα από τους περισσότερους κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης του 2008", σύμφωνα με τους αναλυτές της Morningstar. Ίσως η ισχυρότερη θεώρηση για αυτά τα κεφάλαια: μια πολύ χαμηλή αναλογία δαπανών 0,18%. Κατά τη διάρκεια πολλών ετών, το μικρότερο δάγκωμα από τις δαπάνες σημαίνει ότι περισσότερα χρήματα μένουν στο ταμείο σας - και όχι στα ταμεία της επιχείρησης.

Λάβετε υπόψη ότι οι επενδυτές σε κεφάλαια που προορίζονται για ημερομηνία-στόχου δεν πρέπει να εξισώνουν χαμηλό κίνδυνο χωρίς κίνδυνο. Πράγματι, κατά την κατάρρευση της αγοράς το 2008 και τις αρχές του 2009, ακόμη και τα πιο συντηρητικά ποσά που προορίζονταν για συγκεκριμένα χρονικά διαστήματα υποχώρησαν σε αξία. Τα καλά νέα: Αυτές οι απώλειες τελικά ανακτήθηκαν και τα κεφάλαια αυτά αυξήθηκαν σε συνδυασμό με την ευρύτερη χρηματιστηριακή αγορά τα τελευταία χρόνια. Παρόλα αυτά, περιμένετε περαιτέρω χτυπήματα στο δρόμο καθώς φτάνετε στο δρόμο προς τη συνταξιοδότηση. Ως καλός κανόνας, κρατήστε πολλά κόστη διαμονής σε βραχυπρόθεσμα ομόλογα και CDs στο χέρι, ώστε να μπορείτε να εκμεταλλευτείτε αυτά τα πιο ρευστά χρήματα, αν χρειαστεί, μέσα σε ένα άλλο χρηματιστήριο.

Το σωστό ταμείο για εσάς εξαρτάται σχετικά με την ανοχή σας σε κινδύνους. Ακόμη και μεταξύ των κονδυλίων ημερομηνίας-στόχου με παρόμοιες ημερομηνίες λήξης θα βρείτε ένα πολύ διαφορετικό μείγμα ενεργητικού. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο θα πρέπει να συγκρίνετε και να αντιπαραβάλλετε την κατοχή κεφαλαίων που προσφέρονται από τους κορυφαίους παρόχους 401 (k) όπως οι Fidelity, Vanguard, T. Rowe Price και άλλοι.

Διαβάστε περισσότερα από τις απαντήσεις Q & A του InvestingAnswers μας:

• «Αποκαλύπτει περισσότερα για το μέλλον μιας επιχείρησης από ό, τι θα σκεφτόσαστε
• Το έκπληκτο κλειδί του Warren Buffett για να πάρει μια σπουδαία επένδυση
• Πώς μπορώ να αρχίσω να επενδύω με $ 100 το μήνα;