|

Για πολλές δεκαετίες, οι επενδυτές είχαν μια απλή επιλογή: μετοχές ή αμοιβαία κεφάλαια. Εάν δεν είχατε το χρόνο ή την τεχνογνωσία για να επιλέξετε μετοχές, τα αμοιβαία κεφάλαια προσέφεραν έναν εύκολο τρόπο να παίξετε στις αγορές, όπως ένας επαγγελματίας. Αλλά πληρώσατε για τις υπηρεσίες - συχνά αρκετά όμορφα - για έναν επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων να κάνει τις σωστές επιλογές για το ταμείο σας.

Με την πάροδο του χρόνου, οι επενδυτές άρχισαν να αμφισβητούν το σύστημα. Είναι τα υψηλά έξοδα που σχετίζονται με αμοιβαία κεφάλαια πραγματικά προς το συμφέρον μας; Ή απλά χρηματοδοτούμε πλούσιο τρόπο ζωής για τους υπευθύνους διαχείρισης κεφαλαίων; Εξάλλου, μόλις αφαιρεθούν τα υψηλά τέλη, πολλά από τα μεγαλύτερα αμοιβαία κεφάλαια δεν μπόρεσαν να κάνουν τίποτα καλύτερο από την ευρύτερη χρηματιστηριακή αγορά.

Σε απάντηση, ο John Bogle της Vanguard ξεκίνησε ένα νέο είδος ταμείου το 1975: το ταμείο δείκτη. Τα κεφάλαια του δείκτη είχαν μια απλή στρατηγική - απλώς αγοράστε τις μετοχές που αποτελούν ένα σημαντικό δείκτη όπως το S & P 500. Ακολουθώντας αυτή τη συνταγή, τα ταμεία του δείκτη μπορούν να αντέξουν οικονομικά να κόψουν αυτά τα δαπανηρά έξοδα διαχείρισης του ταμείου. (Μετά από 35 χρόνια, ένα ευρύ φάσμα χρηματοπιστωτικών εταιρειών προσφέρει κεφάλαια δείκτη, αν και η πρωτοπορία της Bogle's Vanguard παραμένει ο κορυφαίος παίκτης.)

Γρήγορη προώθηση στο 1993, όταν οι επενδυτές παρουσίασαν μια άλλη επιλογή: τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Τα ETF κατείχαν επενδύσεις όπως ένα ταμείο δείκτη, αλλά διαπραγματεύονται σαν μετοχές. Οι επενδυτές θα μπορούσαν να μετακινούνται γρήγορα και γρήγορα, και ακόμη και να τους πωλούν σύντομα αν το επιθυμούσαν. Τα πρώτα ETF επικεντρώθηκαν σε μεγάλους δείκτες, αλλά τώρα υπάρχουν εκατοντάδες ETF που επικεντρώνονται σε συγκεκριμένες βιομηχανίες, χώρες και κλάσεις περιουσιακών στοιχείων. Το ΕΙΕΕ Gold Trust ETF (NYSE: GLD) κατέχει χρυσά ράβδους - στενή έκθεση όπως αυτή ήταν δύσκολη για τους ιδιώτες να πάρουν.

Έτσι τα αμοιβαία κεφάλαια έναντι του δείκτη κεφαλαίων έναντι ETFs ένα από τα καλύτερα για εσάς;

Η σύντομη απάντηση είναι "όχι" Και οι τρεις έχουν τη θέση τους, ανάλογα με τις επενδυτικές σας ανάγκες. Ας δούμε λίγο περισσότερο σε βάθος και βλέπουμε πώς κάθε όργανο μπορεί να ταιριάζει σε μια επενδυτική στρατηγική κανενός.

Αμοιβαία κεφάλαια - Πληρωμή για εξειδίκευση

Παρά τα σχετικά υψηλά τέλη τους, τα αμοιβαία κεφάλαια εξακολουθούν να διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στους περισσότερους μεμονωμένους επενδυτές «χαρτοφυλάκια». Θέλετε να επενδύσετε σε μια συγκεκριμένη βιομηχανία, ας πούμε, ημιαγωγούς; Υπάρχει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο γι 'αυτό.

Αλλά γιατί να μην πάει με τις εταιρείες με τις καλύτερες προοπτικές και τις πιο εύλογα εκτιμημένες τιμές των μετοχών; Επειδή τα αμοιβαία κεφάλαια σάς επιτρέπουν να επιλέξετε μια περιοχή στην οποία θα επικεντρωθείτε, με τη διαβεβαίωση ότι ο διαχειριστής του ταμείου θα πρέπει να είναι σε θέση να επιλέξει τις καλύτερες εταιρείες αυτής της κατηγορίας.

Να θυμάστε ότι όταν πληρώνετε αμοιβές αμοιβαίων κεφαλαίων πληρώνετε για διαχειριστής κεφαλαίων. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων έχουν συχνά μεγάλη εμπειρία στον κλάδο ή τον τομέα στον οποίο επενδύουν. Θα βρείτε συχνά έναν διαχειριστή κεφαλαίων που ξεκίνησε στη βιομηχανία που αναλύει τώρα. Και αυτό το είδος εμπειρίας μπορεί να αποδώσει πραγματικά όταν έρχεται χρόνος για να περιηγηθείτε σε σημαντικές αλλαγές και τεχνολογικές εξελίξεις.

Τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν επίσης να σας βοηθήσουν να επωφεληθείτε από ένα επενδυτικό θέμα που καλύπτει διάφορες βιομηχανίες. Για παράδειγμα, τα κεφάλαια που θέλουν να επωφεληθούν από την τάση των baby boomers θα πρέπει να βρουν συνεχώς καλές επενδύσεις σε ένα ευρύ φάσμα τομέων: την υγειονομική περίθαλψη, την αναψυχή, τη στέγαση και άλλες βιομηχανίες που καλύπτουν αυτό το δημογραφικό πρόβλημα. Δεν θα μπορέσετε να αντιστοιχίσετε αυτό το είδος εστίασης με ένα χρηματιστηριακό ταμείο ή ένα ΕΙΕΕ, όπως θα εξηγήσω στις επόμενες δύο ενότητες.

[Feature InvestingAnswers: Debunking οι 3 πιο ευρέως πιστεύοντες αμοιβαίοι μύθοι αμοιβαίων κεφαλαίων.

Ταμεία Δείκτης - Παρακολούθηση της Ευρύτερης Αγοράς με το Φτηνότερο

Όταν οι φίλοι ζητούν επενδυτικές συμβουλές, πάντα τους κατευθύνω σε ένα ωραίο ευρύ χρηματικό ταμείο όπως το Vanguard Index Trust 500 MUTF: VFINX) , η οποία κατέχει απλά κάθε μετοχή στο S & P 500. Το σκεπτικό μου είναι ότι εάν έχετε έναν μακροπρόθεσμο ορίζοντα που διαρκεί χρόνια ή και δεκαετίες και δεν ενδιαφέρεστε να προσπαθήσετε να προβλέψετε πού η οικονομία είναι επικεφαλής, δεν υπάρχει κανένας τρόπος να γνωρίζουμε με ακρίβεια ποια αποθέματα ή κλάδοι θα ταιριάζουν καλά κάτω από το δρόμο. Αντίθετα, το καλύτερο στοίχημά σας είναι η έκθεση σε ολόκληρη την οικονομία, η οποία αντιπροσωπεύεται ευρέως από το S & P 500.

Αυτό το είδος του ταμείου δείκτη θα έχει τα πάνω και τα κάτω του, αλλά θα πρέπει να κάνει καλύτερα από τον ρυθμό του πληθωρισμού για ένα παρατεταμένο χρονικό διάστημα. Μελέτες υποδεικνύουν ότι θα πρέπει να περιμένετε 6% έως 8% ετήσια κέρδη, απλώς και μόνο επειδή έχετε αυτό το είδος ευρείας έκθεσης. Και εδώ είναι το μεγάλο πλεονέκτημα των χρηματιστηριακών δεικτών: Δεν χρειάζεται να ανησυχείτε ότι τα τέλη χρηματοδότησης θα πάρουν ένα μεγάλο δάγκωμα από τις αποδόσεις σας. Το S & P 500 της Vanguard διαρκεί μόλις το 0,17% του χαρτοφυλακίου σας κάθε χρόνο. Αυτό είναι ένα κλάσμα από αυτό που πολλά αμοιβαία κεφάλαια χρεώνουν.

[InvestingAnswers Feature: Οδηγός για αρχάριους για την προστασία του φλοιού σας.

ETFs - έχουν περάσει εδώ και δύο δεκαετίες, έχουν πραγματικά απογειωθεί τα τελευταία πέντε χρόνια. Θέλετε έκθεση σε μεγαλύτερες εταιρείες της Αιγύπτου; Υπάρχει ένα ETF γι 'αυτό. Πιστεύετε ότι η ιδιοκτησία των μεγαλύτερων εταιρειών εξόρυξης χρυσού στο έθνος είναι μια πιο έξυπνη επιλογή από την άμεση αγορά χρυσού; Υπάρχει ένα ETF γι 'αυτό.

Πράγματι, μπορεί να υποστηριχθεί ότι η επιλογή των κατάλληλων περιοχών για επενδύσεις είναι ακόμη πιο σημαντική από την επιλογή μεμονωμένων μετοχών. Εάν το οικονομικό σκηνικό είναι ευνοϊκό για επενδύσεις σε ηλεκτρικές επιχειρήσεις, τότε η ανερχόμενη παλίρροια θα ανεβάσει όλα τα σκάφη σε αυτόν τον τομέα. Αγοράζοντας ένα ΕΙΕΕ, αποφεύγετε τον κίνδυνο να διαλέξετε τη μία εταιρεία που αποδείχθηκε ότι είναι ένα dud.

[Στοιχείο InvestingAnswers:

Στρατηγικές του ETF που απέδωσαν σταθερά κέρδη.] Η επενδυτική απάντηση

: Μετά από όλη αυτή την εξήγηση, εδώ είναι η λήψη μου: Δεν υπάρχει καμία ανάγκη να επιλέξετε ανάμεσα σε αυτά τα επενδυτικά οχήματα. Τοποθετήστε κάποια χρήματα σε ένα ταμείο δείκτη και κρατήστε το για μεγάλο χρονικό διάστημα, βάλτε ένα άλλο κομμάτι σε ένα καλά διαχειριζόμενο, αμοιβαίο κεφάλαιο επικεντρωμένο στη βιομηχανία που παίρνει υψηλά σημάδια από το Morningstar και τοποθετήστε τα υπόλοιπα σε μερικά ETF που επικεντρώνονται σε περιφέρειες ή περιουσιακά στοιχεία ότι πιστεύετε ότι έχετε μεγάλη έκκληση. Αυτή η προσέγγιση ευρείας βάσης θα πρέπει να προσφέρει σταθερές αποδόσεις και να αποφέρει οφέλη από ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο.