A

εμπιστοσύνη επενδύσεων μονάδων

είναι ένας τύπος Μονάδα Επενδύσεων Επενδυτών (UIT) του επενδυτικού ταμείου που περιλαμβάνει ένα σταθερό χαρτοφυλάκιο τίτλων που πωλείται σε μερίδια σε δυνητικούς επενδυτές παρόμοιο με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Επίσης καλούνται unit trusts ή σταθερές εταιρείες καταπιστευτικής διαχείρισης ενός χαρτοφυλακίου του οποίου τα περιουσιακά στοιχεία ασφάλειας είναι σταθερά και παραμένουν αμετάβλητα καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής του καταπιστεύματος. Κατά συνέπεια, δεν επιβαρύνονται με τις αμοιβές διαχείρισης των αμοιβαίων κεφαλαίων, δεδομένου ότι τα στοιχεία του χαρτοφυλακίου δεν αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης. Ωστόσο, για τις μονάδες που αγοράζονται, υπάρχει ένα τέλος εισόδου που εισπράττεται στον αγοραστή καθώς και τέλος εξόδου, εάν ο κάτοχος επιλέξει να πωλήσει στη δευτερογενή αγορά.

Παρόμοια με άλλες εταιρείες επενδύσεων, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια, τα καταπιστεύματα μεριδίων πωλούνται δημόσια σε μονάδες ή μετοχές αξίας περίπου $ 1000 η κάθε μία. Οι εταιρείες εμπιστοσύνης ή οι ίδιες οι εταιρείες είτε ανήκουν σε εταιρείες μετόχους είτε είναι πράκτορες που παρέχουν μερική ιδιοκτησία των τίτλων που αποτελούν το χαρτοφυλάκιο του μεριδιούχου.

Η αγοραία αξία μιας μονάδας εξαρτάται από τη συνολική αξία των περιουσιακών στοιχείων που τηρούνται στο καταπιστευματικό ίδρυμα. Δεδομένου ότι οι τίτλοι που κατέχονται σε χαρτοφυλάκιο μεριδίων αποτελούν γενικά εισόδημα με τη μορφή μερισμάτων και πληρωμών τόκων, οι μέτοχοι δικαιούνται να λαμβάνουν περιοδικά μερίσματα αμοιβαίων κεφαλαίων.

Για να το δείξουμε, ας υποθέσουμε ότι ο Bob αγοράζει μερίδιο ενός επενδυτικού ομίλου επενδύσεων XYZ. Η μετοχή του κοστίζει $ 1000 εκτός από ένα τέλος εισόδου $ 100. Στο τέλος κάθε τριμήνου, ο Bob λαμβάνει πληρωμή μερισμάτων που αντανακλά τα μερίσματα και τους τόκους που εισπράττονται από τους τίτλους στους οποίους βασίζεται το καταπίστευμα. Μια μέρα, ο Bob αποφασίζει ότι είναι προς το συμφέρον του να μην κρατήσει πλέον το μερίδιό του στο XYZ, γι 'αυτό το πουλάει για μια τιμή αγοράς $ 800, μείον ένα τέλος εξόδου $ 100 (ο Bob κερδίζει $ 700 από την πώληση).

Γιατί έχει σημασία:

Η μη διαχειριζόμενη φύση ενός επενδυτικού επενδυτικού ομίλου την εμποδίζει να επιβαρύνει τα διαχειριστικά τέλη άλλων εταιρειών επενδύσεων μπορεί να μεταφέρει τις προσαρμογές στο υποκείμενο χαρτοφυλάκιο. Αυτό σημαίνει ότι ο κάτοχος έμπιστης μονάδας παίρνει περισσότερα χρήματα από τα μερίσματα και τα μερίσματα. Ωστόσο, η αμετάβλητη φύση του ταμείου καθιστά τον κίνδυνο και την απόδοση των μεριδιούχων αξιοσημείωτα χαμηλότερων από κάποιες άλλες επενδύσεις. Αυτό καθιστά τη μονάδα εμπιστοσύνης μια καλύτερη επιλογή για τους μακροπρόθεσμους και όχι για τους βραχυπρόθεσμους επενδυτές.