Τα 3 μαθήματα του Warren Buffett για να σας κάνουν καλύτερο επενδυτή

Πριν από δέκα χρόνια, ο Warren Buffett αμφισβήτησε οποιονδήποτε επενδυτή να επιλέξει ένα ταμείο αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου που θα έβγαλε τον δείκτη Standard & Poor's 500 κατά την επόμενη δεκαετία. Ο στόχος του δισεκατομμυριούχου superinvestor ήταν να αποδείξει εκ νέου ότι τα χρήματα που επενδύονται παθητικά σε ένα ταμείο δείκτη μπορούν να κερδίσουν ενεργά διαχειριζόμενα χρήματα, αφού έχουν συντελεστεί σε όλα τα τέλη διαχείρισης.

Ο τύπος που τον πήρε στο στοίχημα παραδέχτηκε την ήττα αυτή την άνοιξη. Αυτό είναι ένα ισχυρό - και δωρεάν - μάθημα για μεμονωμένους επενδυτές και μια υπενθύμιση ότι δεν είναι όλα τα προνόμια να πάνε σε εκείνους που μπορούν να αντέξουν οικονομικά να επενδύσουν σε ένα hedge fund.

Ο Buffett μπόρεσε με τον διαχειριστή επενδύσεων Ted Seides, ο οποίος επέλεξε ένα ταμείο αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου. Μέχρι το τέλος του 2016, το ταμείο της Seides κέρδισε περίπου 22% μετά από τα έξοδα διαχείρισης, έναντι 85% για το δείκτη S & P 500. Για την Seides, τα έξοδα διαχείρισης έφεραν περίπου το 60% της ακαθάριστης απόδοσης, γεγονός που υποδηλώνει ότι ήταν σε θέση να κερδίσει περίπου το 55% πριν από την εξόφληση των τελών.

Όχι μόνο ο δείκτης χτύπησε το αμοιβαίο κεφάλαιο των αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου μετά από αμοιβή, αλλά και το έβαλε σε προπληρωμή. Και τα τέλη τοποθετούνται. το στοίχημα προέβλεπε ότι οι Seides έπρεπε να επιλέξουν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αντισταθμιστικών κεφαλαίων, δηλαδή δύο επίπεδα διοικητικών τελών. Όλα αυτά τα τέλη μετατράπηκαν σε αξιοπρεπή επίδοση της Seides πριν από την είσπραξη τελών σε χαλαρές αποδόσεις.

Πρόσφατα, ο Buffett δήλωσε ότι θα ενδιαφερόταν να επαναλάβει το στοίχημα. Ένας διαχειριστής επενδύσεων πήδηξε στην προοπτική, αλλά ο 87-year-old Buffett ανακάλεσε σύντομα στη συνέχεια, αναφέροντας την ηλικία του όταν το στοίχημα θα έληγε σε 10 χρόνια. Ωστόσο, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Berkshire Hathaway επεσήμανε: "Δεν υπάρχει καμία αμφιβολία στο μυαλό μου, ωστόσο, ότι το S & P 500 θα πετύχει καλύτερα από ό, τι η μεγάλη πλειοψηφία των επαγγελματικών διευθυντών επιτυγχάνει για τους πελάτες τους μετά από αμοιβές", σύμφωνα με μια έκθεση του CNBC.

Τρεις μεγάλες δεξαμενές για μεμονωμένους επενδυτές

Ένας από τους στόχους του Buffett με το στοίχημά του ήταν να διδάξει στους μεμονωμένους επενδυτές λίγα πράγματα για το χρηματιστήριο και πώς να κερδίσουν χρήματα. Το λεγόμενο «Oracle of Omaha» είναι από καιρό ένα είδος σοφίας και εδώ είναι τρία πράγματα που οι επενδυτές πρέπει να πάρουν από το στοίχημα του Buffett.

1. Δεν χρειάζεται να είσαι πλούσιος για να κερδίζεις καλές αποδόσεις

Όλοι όσοι είναι σε θέση να επενδύσουν έχουν τη δυνατότητα να επενδύσουν σε ένα χαμηλού κόστους δείκτη. Οι δείκτες δαπανών για αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια και αμοιβαία κεφάλαια που παρακολουθούν τον δείκτη S & P 500 είναι χαμηλοί και τα τέλη έχουν γίνει ακόμη φθηνότερα τα τελευταία χρόνια, συχνά κάτω από 0,1% ετησίως. Συγκρίνονται καλά με τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου - ό, τι ο Buffett ονομάζει τα "δύο και 20 πλήθη" - τα οποία συνήθως λαμβάνουν το 2% των επενδεδυμένων περιουσιακών στοιχείων κάθε χρόνο, ανεξάρτητα από το πώς εκτελεί το ταμείο και το 20% των κερδών, αν το κάνει καλά. Με άλλα λόγια, τα hedge funds προσφέρουν ακριβές συμβουλές, αλλά συνήθως υποφέρουν από ένα χρηματιστηριακό ταμείο το οποίο τα άτομα θα μπορούσαν να βρουν φθηνά.

»Θέλετε να επιτύχετε τους στόχους εξοικονόμησης σε έναν προϋπολογισμό; Το δωρεάν εργαλείο μας προσφέρει εξατομικευμένες συμβουλές

2. Η παθητική επένδυση μπορεί να λειτουργήσει μαγεία

Μέρος του μυστικού του στοιχήματος του Buffett είναι ότι είναι στην πραγματικότητα ένας παθητικός επενδυτής στο ταμείο δείκτη, που αγοράζει στην αρχή του στοιχήματος και στη συνέχεια κατέχει τα 10 χρόνια. Δεν κάνει ενεργό διαπραγμάτευση - που έχει αποδειχθεί ότι βλάπτει σοβαρά τις επιστροφές - και αυτό του δίνει ένα πλεονέκτημα έναντι εκείνων που εμπορεύονται κάθε μέρα και απομακρύνονται από την αγορά, προσπαθώντας να αγοράσουν χρόνο.

Οι έρευνες δείχνουν ότι οι παθητικές επενδύσεις κυμαίνονται από 83% έως 95% των ενεργών διαχειριστών σε ένα δεδομένο έτος. Αυτό είναι μια τεράστια νίκη για μεμονωμένους επενδυτές που μπορούν απλά και εύκολα να κερδίσουν επαγγελματίες που χρησιμοποιούν κεφάλαια.

3. συνεχίστε να επενδύετε σε κακές στιγμές

Ο Buffett ξεκίνησε το στοίχημά του κοντά σε ένα ρεκόρ υψηλό σημείο στην αγορά το 2007, λίγο πριν τη θρυμματισμένη οικονομία και την οικονομική κρίση. Ακόμα, ο δείκτης S & P 500 χτύπησε με προσοχή το ταμείο αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου. Τώρα, σκεφτείτε εάν ο Buffett είχε αγοράσει μετοχές καθώς η αγορά έπεσε και πρόσθεσε στη θέση του όταν τα αποθέματα ήταν φθηνά. Θα είχε συνθλίψει τους επαγγελματίες απλώς προσθέτοντας χρήματα σε τακτά χρονικά διαστήματα.

Η στρατηγική αυτή δεν επιτρέπεται βάσει των όρων του στοιχήματος, αλλά αυτό δεν εμποδίζει τους μεμονωμένους επενδυτές να το χρησιμοποιήσουν. Αυτό σας επιτρέπει να επωφεληθείτε από τη δύναμη του μέσου όρου του κόστους σε δολάρια, να αγοράζετε στην αγορά σε τακτά χρονικά διαστήματα και να χρησιμοποιείτε μια κάμψη της αγοράς ως ευκαιρία να αγοράσετε μετοχές πιο φτηνά.

Όπως το απλό σχέδιο του Buffett για μεμονωμένους επενδυτές; Είναι εύκολο να ξεκινήσετε να επενδύετε σε παθητικά κεφάλαια, όπως αυτά που χρησιμοποίησε ο Buffett, και να μάθουν πώς να ξεπεράσουν τους διαχειριστές επενδύσεων υψηλού κόστους με χαμηλό κόστος.