Τι είναι τόσο σπουδαίο για τον Warren Buffett; |

Αν και οι περισσότεροι άνθρωποι έχουν ακούσει για τον Warren Buffett, πολλοί γνωρίζουν μόνο ότι είναι ένας από τους πλουσιότερους ανθρώπους στον κόσμο. Ακόμα λιγότεροι άνθρωποι μπορούν να εξηγήσουν γιατί ο γνωστός «Oracle of Omaha» έχει φήμη ως ένας από τους μεγαλύτερους επενδυτές στον κόσμο. Έτσι, ότι δεν είστε μία από τις άγριες μάζες, αυτό το άρθρο είναι ένα αστάρι για τον Buffett και το οικονομικό φετίχ του.

Ο Warren Buffett γεννήθηκε στις 30 Αυγούστου 1930 στην Ομάχα της Νεμπράσκα. Είναι ο εγγονός του Ernest Buffett, ο οποίος εκμεταλλευόταν ένα οικογενειακό παντοπωλείο στην Ομάχα και τον γιο του Howard Homan Buffett, ο οποίος ήταν χρηματιστής, ο ιδρυτής της Buffett-Falk & Company το 1931 και αργότερα ένας Αμερικανός Κογκρέσσας. Η μητέρα του, η Leila Stahl Buffett, είναι δυο φορές χήρα.

Ως παιδί, ο Buffett ενδιαφέρθηκε για τα μαθηματικά και πήρε την πρώτη επιχειρηματική του προσπάθεια αγοράζοντας έξι πακέτα σόδα και τα πουλούσε μεμονωμένα στους γείτονες για ένα markup. Σύντομα άρχισε να διαβάζει βιβλία για το χρηματιστήριο και έκανε την πρώτη του αγορά σε ηλικία 11 ετών (τρεις μετοχές της Cities Service Preferred για $ 38 ανά μετοχή). Η πιο γνωστή παιδική δουλειά του Buffett, ωστόσο, ήταν η χαρτογραφική του διαδρομή. Συνδυάζοντας τις διαδρομές και τις ανανεώσεις συνδρομών μάρκετινγκ, ο Buffett συγκέντρωσε περίπου 6.000 δολάρια μέχρι την ηλικία των 16. Ο Buffett παρακολούθησε το Wharton School of Business στο Πανεπιστήμιο της Πενσυλβάνια, αλλά μεταφέρθηκε στο Πανεπιστήμιο της Νεμπράσκα κατά τη διάρκεια του κατώτερου έτους και αποφοίτησε το 1950.Μετά από την απόρριψή του από το Harvard Business School, ο Buffett υπέβαλε αίτηση και έγινε δεκτός στο Columbia Business School, όπου σπούδασε υπό την φήμη του ακαδημαϊκού χρηματοοικονομικού ακαδημαϊκού Benjamin Graham, συγγραφέα του The Intelligent Investor.Στην 19η Απριλίου 1952, ο Buffett παντρεύτηκε την Susan Thompson της Omaha. Ήταν συγκάτοικος της αδελφής Buffett, Bertie. Το 1977, η Susan μετακόμισε στο Σαν Φρανσίσκο και το ζευγάρι παραμένει παντρεμένο. Ο Astrid Menks έζησε με τον Buffett από το 1978.

Μέχρι την ηλικία των 25 ετών, η καθαρή αξία του Buffett έλιωσε και οι φίλοι άρχισαν να τον πλησιάζουν για επενδυτικές συμβουλές. Ίδρυσε τη σύμπραξη Buffett το 1956 - το έτος κατά το οποίο άρχισε να επενδύει με τον μακροχρόνιο φίλο Charlie Munger - συγκέντρωσε περίπου 100.000 δολάρια από φίλους και συγγενείς και άρχισε να επενδύει. Το 1969, ο Buffett διέλυσε την εταιρική σχέση, η οποία μέχρι τότε άξιζε 100 εκατομμύρια δολάρια. Το ποντάρισμά του ήταν αξίας 20 εκατομμυρίων δολαρίων. Ήταν 38.

Πριν από αυτό, όμως, μέσω της συνεργασίας Buffett αγόρασε το 1965 το συμφέρον ελέγχου σε ένα New Bedford, Μασαχουσέτη κλωστοϋφαντουργίας μύλων που ονομάζεται Berkshire Hathaway. Χρησιμοποίησε την ταμειακή ροή από την επιχείρηση για να κάνει επενδύσεις και σε άλλες εταιρείες. Το κλωστοϋφαντουργείο δεν κράτησε, αλλά το όνομα έκαναν. Και η υπόλοιπη ιστορία.

Η επενδυτική φιλοσοφία του Buffett

Μία από τις χαρακτηριστικές συνήθειες του Buffett είναι ότι επενδύει μόνο σε επιχειρήσεις που κατανοεί διαισθητικά. Δίνει ιδιαίτερη προσοχή στις βασικές αρχές μιας εταιρείας ή βιομηχανίας και βασίζεται σε ποιοτικές πληροφορίες όσο και σε ποσοτικές πληροφορίες.

Μια άλλη βασική αρχή του Buffett είναι η ιδέα της μακροπρόθεσμης επένδυσης. Δεν κάνει εμπόριο την ημέρα, κλίνει τα σπίτια, προσπαθεί να χρονομετρήσει την αγορά ή να επιδιώξει άλλους τρόπους γρήγορων κερδών. Είναι ένας ασθενής επενδυτής και, ως εκ τούτου, κάνει μόνο επενδύσεις που πιστεύει ότι θα είναι παραγωγικές εδώ και δεκαετίες. "Η αγαπημένη μας περίοδος συμμετοχής είναι για πάντα", λέει ο Buffett. Σε γενικές γραμμές, αυτό σημαίνει ότι η επένδυση πρέπει να είναι επικερδής και να παράγει διαχρονικά, αγαπημένα προϊόντα.

Ο Buffett δεν είναι μεγάλος αποδέκτης κινδύνων. "Κάναμε καλύτερα αποφεύγοντας τους δράκους και όχι τους σκοτώνοντάς τους", δήλωσε κάποτε ο Buffett στην ετήσια συνάντηση του Berkshire του 1991.

# - ad_banner_2- # Πώς μπορεί ο Warren να σας βοηθήσει να κερδίσετε;

Υπάρχουν μερικά συγκεκριμένα πράγματα που η Buffett ψάχνει για την αξιολόγηση μιας επενδυτικής ευκαιρίας

Επιχειρήσεις

Εύκολο στην κατανόηση

Μια από τις αρχές του Warren Buffett δεν είναι σε αντίθεση με τον Peter Lynch's - κολλήστε με αυτό που καταλαβαίνετε και επιλέξτε επενδύσεις με τις οποίες είστε άνετοι. Ο Buffett, αναμφισβήτητα ένας από τους μεγαλύτερους και πιο διάσημους stock-pickers όλων των εποχών, λέει ότι οι επενδυτές δεν πρέπει να περιπλέκουν τα πράγματα αναζητώντας περίπλοκες εταιρείες

Σύμφωνα με αυτές τις κατευθύνσεις, ο πιο υγιής επενδυτής στον κόσμο έχει κρατήσει το Berkshire Hathaway μακριά από τα ταχέως αναπτυσσόμενα αποθέματα τεχνολογίας. Ο Buffett παραδέχεται ότι απλά δεν καταλαβαίνει καλά την τεχνολογία. Ως εκ τούτου, αποφεύγει εντελώς τη βιομηχανία. Πριν επενδύσει σε οποιαδήποτε επιχείρηση, ο Buffett επιχειρεί να προβλέψει τι θα φανεί η εταιρεία για 10 χρόνια στο μέλλον. Οι αγορές υψηλής τεχνολογίας αλλάζουν πολύ γρήγορα για να φανεί ότι είναι μπροστά με απόλυτη εμπιστοσύνη.

Υψηλή απόδοση κεφαλαίου (ROE): Ο Buffett δίνει έμφαση στην απόδοση κεφαλαίου (ROE), ένα βασικό μέτρο της κερδοφορίας μιας εταιρείας. Προτιμά να επενδύσει σε εταιρείες όπου μπορεί να προβλέψει με βεβαιότητα μελλοντικά ROE τουλάχιστον 10 χρόνια έξω. Απευθύνεται ιδιαίτερα σε επιχειρήσεις που δεν χρειάζονται πολλά κεφάλαια, καθώς τείνουν να παράγουν πολύ υψηλότερες αποδόσεις ιδίων κεφαλαίων.

Συνεχής ισχυρή ελεύθερη ταμειακή ροή:

Ο Buffett επιδιώκει επίσης εταιρείες με σημαντική ελεύθερη ταμειακή ροή. Το Περιορισμένο χρέος:

Στη δεκαετία του '90, ο Buffett αγόρασε τους ασφαλιστές Geico και τους μετόχους τους, Γενική Re επειδή του άρεσε το πώς οι εταιρείες περιορίζονταν και διαχειριζόταν το χρέος τους. Ο Buffett μοιάζει επίσης με το "float" που προσφέρουν οι ασφαλιστικές εταιρείες. Οι ασφαλισμένοι πληρώνουν ασφάλιστρα μπροστά, αλλά οι απαιτήσεις καταβάλλονται αργότερα - παρέχοντας ασφαλιστικές εταιρείες με σταθερή ροή μετρητών χαμηλού κόστους για να παίξουν. Μέχρις ότου οι ασφαλισμένοι συγκεντρώσουν τις πολιτικές ή τις απαιτήσεις τους, η εταιρεία μπορεί να επενδύσει αυτά τα δισεκατομμύρια σε μετοχές / ομόλογα ή σε άλλους τομείς και ποιος θα επενδύσει καλύτερα αυτά τα χρήματα από τον ίδιο τον Buffett;

Διαχείριση Ποιότητας:

Μεταξύ των πιο αξιοσημείωτων πτυχών του Buffett's εμπειρογνωμοσύνη συλλογής αποθεμάτων είναι ότι αναζητά ποιοτικές εταιρείες με ομάδες διαχείρισης ποιότητας. Όταν ο Buffett αγοράζει μια επιχείρηση, αγοράζει επίσης τη διοίκησή του. Ο Buffett αναζητά ανθρώπους που είναι τόσο παθιασμένοι με την επιχείρησή τους όσο πρόκειται να επενδύσουν.