Τι μπορείτε να μάθετε από το λάθος 50 εκατομμυρίων δολαρίων ενός ανθρώπου

Η επένδυση είναι σαν ένα περιπέτεια. Η διαδρομή - μερικές φορές ομαλή, μερικές φορές ασταθής - ελέγχει τις συναισθηματικές ακρότητες κάθε επενδυτή. Έχει σίγουρα δοκιμάσει το δικό μου.

Για να είναι επιτυχημένος έμπορος, πρέπει να πάρετε το συναίσθημα από την εξίσωση όσο το δυνατόν περισσότερο. Αυτό μπορεί να είναι μια δύσκολη ανάθεση, ειδικά όταν ο λογαριασμός σας φαίνεται να ανεβαίνει μια μέρα και να ολισθήσει προς τα κάτω το επόμενο.

Σε όλη τη διάρκεια της καριέρας μου στο εμπόριο, έχω εντοπίσει τρεις τρόπους που τα συναισθήματα μπορούν να εμποδίσουν την επιτυχή διαπραγμάτευση. Εάν μπορείτε να τους κρατήσετε σε έλεγχο, μπορείτε να πάρετε πολλά από την αγωνία έξω από το εμπόριο.

Η υπερβολική εμπιστοσύνη στο βραχυπρόθεσμο

Όταν άρχισα να διαπραγματεύομαι, ήμουν τόσο σίγουρος για τις ικανότητές μου στην αγορά, άρχισα να ξοδεύω τα εκατομμύρια μου πριν τα φτιάξω. Ήμουν σίγουρος για την επιτυχία μου. Είχα δει την χρηματιστηριακή αγορά να ανέβει και να ανέβει και πραγματικά δεν είχε βιώσει μια αγορά αρκούδων.

Αλλά τα συναισθήματά μου με οδήγησαν να κάνω το πρώτο μου λάθος: βασιζόμενοι στις προσδοκίες του πρόσφατου παρελθόντος να προβλέψω το μακρινό μέλλον.

Ήμουν πολύ σε επιλογές μετοχών διαπραγμάτευσης, οι οποίες μπορούν να προσφέρουν τεράστια κέρδη εάν χρησιμοποιηθούν σωστά. Δυστυχώς, τους κακοποίησα.

Αντί να χρησιμοποιήσουν τις επιλογές όπως είχαν προβλεφθεί - για να περιορίσουν τον κίνδυνο - τους χρησιμοποίησα για να γίνουν πλούσιοι γρήγορα. Έβαλα τεράστια στοιχήματα, επενδύοντας δεκάδες χιλιάδες δολάρια σε επιλογές μετοχών τεχνολογίας, μόνο για να τις βλέπω να πέφτουν.

Και αντί να ανασυντάξω και να εξετάσω τα προβλήματα με τις συναλλαγές, έριξα πεισματικά περισσότερα χρήματα για το πρόβλημα, πιστεύοντας πλήρως ότι υπήρξε μια κίνηση μπροστά και απλά έπρεπε να περιμένω.

Δυστυχώς, αυτό δεν συνέβη ποτέ, οπότε έχασε μεγάλο και είχα την πρώτη μεγάλη μου εξέταση στο "σχολείο σκληρών χτυπήματος". Η πρώτη μου εισαγωγή σε μεγάλες απώλειες είχε να κάνει με την έλλειψη εμπειρίας μου την εποχή εκείνη. Αλλά τα συναισθήματα έπαιξαν τεράστιο ρόλο σε αυτά τα διδάγματα.

Πώς η απληστία μπορεί να σας αφήσει φρενίτιδα

Ο φόβος και η απληστία οδηγούν τη χρηματιστηριακή αγορά, γι 'αυτό βλέπουμε μετοχές που είναι υπερβολικές και υπεραγορές όλη την ώρα. Καθώς αυξάνεται η χρηματιστηριακή αγορά, τα συναισθήματά μας αρχίζουν να μας λένε ότι αυτό θα διαρκέσει για πάντα. Ξαφνικά θέλουμε να αγοράσουμε τα πάντα, φαντάζοντας όλα τα σπουδαία πράγματα που μπορούμε να κάνουμε με τον νέο πλούτο μας. Αλλά με κάποιο τρόπο μπορούμε ακόμα να καταλήξουμε απογοητευμένοι, αντιμετωπίζοντας μεγάλες απώλειες και ένα μικρό χαρτοφυλάκιο.

Όταν ήμουν μεσίτης με μια μεγάλη επιχείρηση, ήμουν σε θέση να παρακολουθώ απληστία να αναλάβει τη συμπεριφορά των πελατών - και ο λογαριασμός του - από πρώτο χέρι. Ο πελάτης μας έβαλε το λογαριασμό αποχώρησής του ύψους $ 50.000 σε λογαριασμό συναλλαγών μαζί μας. Στο ύψος της έκρηξης των μετοχών στο Διαδίκτυο, όταν οτιδήποτε σχετίζεται με το Διαδίκτυο βιώνει ανάπτυξη που ήταν εκτός ελέγχου, αυτός ο κύριος αποφάσισε να χρησιμοποιήσει τις επιλογές κλήσεων ως μόχλευση - στην προσπάθεια να κερδίσει ακόμη μεγαλύτερα κέρδη.

Μια επιλογή κλήσης είναι ένα στοίχημα ότι μια ασφάλεια θα αυξηθεί, αλλά πρέπει να συμβεί σε ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα ή η αξία της κλήσης θα είναι άχρηστη.

Χρησιμοποιώντας αυτή τη στρατηγική, αυτός ο έμπορος πήρε το λογαριασμό του σε σχεδόν 50 εκατομμύρια δολάρια σε μόλις έξι μήνες. Αλλά η επιτυχία του δεν θα διαρκέσει πολύ. Η απληστία ανέλαβε τα συναισθήματά του και συνέχισε να αναλαμβάνει τεράστιους κινδύνους που τελικά κατέστρεψαν το μεγαλύτερο μέρος της περιουσίας που έκανε. Ενώ τελικά άρχισε να τοποθετεί μετρητά σε ασφαλέστερες επενδύσεις προτού γυρίσει η αγορά, έχασε ακόμη εκατομμύρια.

# - ad_banner_2 - # Κίνδυνος χειρισμού με την κατανόηση του συναισθήματος

Στη δεκαετία του 1980, η χρηματιστηριακή αγορά βρισκόταν στη μέση της μεγαλύτερης ταύρου της. Ως αποτέλεσμα, οι έμποροι άρχισαν να πωλούν βάζει ως τρόπο να κάνουν κέρδη.

Η πώληση ενός στοιχήματος είναι ένα στοίχημα ότι η υποκείμενη ασφάλεια θα συνεχίσει να αυξάνεται. Όταν πωλείται ένα πακέτο και αυξάνεται η ασφάλεια, ο πωλητής μπορεί να κερδίσει μεγάλο.

Υπάρχουν όμως μεγάλοι κίνδυνοι. Εάν η ασφάλεια υποδιπλασιαστεί, ένας έμπορος μπορεί να περιμένει να λάβει μια κλήση περιθωρίου - βασικά ένα τηλεφώνημα από τον μεσίτη ζητώντας από τον έμπορο να βάλει περισσότερα χρήματα στο λογαριασμό διαπραγμάτευσης για να καλύψει τα έξοδα ή να αντιμετωπίσει το κλείσιμο του λογαριασμού. Είναι ακριβώς αυτό που συνέβη σε χιλιάδες επενδυτές το 1987 στη μαύρη Δευτέρα. Οι έμποροι που είχαν κερδίσει δεκάδες φορές χωρίς απώλειες ξαφνικά έσπασαν και απελπισμένοι. Το στοίχημα σε μεγάλο βαθμό για μεγαλύτερα κέρδη, ήταν υπερβολικά σίγουροι - και πληρώνονταν ακριβά

Είναι σημαντικό να θυμάστε ότι κανείς δεν μπορεί να προβλέψει με βεβαιότητα τι θα κάνει η αγορά βραχυπρόθεσμα. Μερικοί επενδυτές μπορεί να τρελαθούν επειδή ένα εμπόριο που εξήλθαν αυξήθηκε όλο και ψηλότερα - ότι αν είχαν μείνει στην επένδυση, μπορεί να έχουν κάνει περισσότερα χρήματα.

Είναι αλήθεια ότι θα μπορούσαν να έχουν. Αλλά εξετάστε το ακόλουθο παράδειγμα:

Όταν οδηγώ και πλησιάζω ένα κόκκινο φως σε μια έρημη διασταύρωση, μισώ να περιμένω να ανάψει το φως. Φαίνεται πως δεν έρχεται ποτέ αυτοκίνητο. Παρόλα αυτά, εξακολουθώ να επιλέγω να μην τρέχω κατευθείαν στη διασταύρωση. Ίσως κάνεις το ίδιο πράγμα.

Γιατί λοιπόν δεν τρέχουμε το φως; Επειδή δεν υπάρχει λόγος να ληφθεί ένας τέτοιος περιττός κίνδυνος. Σίγουρα, θα μπορούσα να το πετύχω χωρίς προβλήματα δεκάδες φορές. Αλλά μια μέρα, δεν θα έβλεπα να έρχεται το αυτοκίνητο - και θα μπορούσε να μου κοστίσει η ζωή. Όλοι επειδή δεν ήθελα να περιμένω λίγα λεπτά σε μια διασταύρωση.

Το Επενδυτικό Απάντηση: Ένα από τα χειρότερα λάθη κάθε εμπόρου ή επενδυτή μπορεί να κάνει είναι να μην έχει ένα εμπορικό σχέδιο. Έχετε ένα σημείο εξόδου που έχει ρυθμιστεί πριν από την είσοδο στο εμπόριο. Εάν γνωρίζουμε τι θα κάνουμε μπροστά από το χρόνο, βοηθάει να βγούμε από την εξίσωση.

Το πιο σημαντικό επενδυτικό μάθημα που έχω μάθει ήταν ότι κάθε επενδυτής πρέπει να έχει σχέδιο επίθεσης και να ακολουθεί αυτό το σχέδιο. Χωρίς ένα, εκθέτουμε τους κινδύνους ότι δεν χρειάζεται να εκτεθειμένος σε. Πιστέψτε με, όταν υποφέρει το χαρτοφυλάκιό μας, μπορεί να επηρεάσει ολόκληρη τη ζωή μας, όχι μόνο τον λογαριασμό μας στο χρηματιστήριο. Πολλοί γάμοι και ζωές έχουν καταστραφεί εξαιτίας της έλλειψης πειθαρχίας των συναλλαγών.