Ορισμός και Παράδειγμα κεφαλαίου κίνησης

Τι είναι:

Το κεφάλαιο κίνησης είναι χρηματικό ποσό μιας εταιρείας για καθημερινές πράξεις. >

Ο τύπος του κεφαλαίου κίνησης είναι:

Λειτουργικά στοιχεία ενεργητικού - τρέχουσες υποχρεώσεις

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

και τα παραπάνω στοιχεία από το Σχήμα 1, μπορούμε να υπολογίσουμε ότι το κεφάλαιο κίνησης της Εταιρείας XYZ είναι:

160.000 $ - 65.000 $ = 95.000 $

Το κεφάλαιο κίνησης

είναι ένα κοινό μέτρο της ρευστότητας, της αποτελεσματικότητας και της συνολικής υγείας της εταιρείας. Επειδή περιλαμβάνει μετρητά, αποθέματα, εισπρακτέους λογαριασμούς, οφειλόμενους λογαριασμούς, το τμήμα του οφειλόμενου χρέους εντός ενός έτους και άλλους βραχυπρόθεσμους λογαριασμούς, το κεφάλαιο κίνησης μιας επιχείρησης αντικατοπτρίζει τα αποτελέσματα μιας σειράς δραστηριοτήτων της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της διαχείρισης αποθεμάτων, η είσπραξη εσόδων και οι πληρωμές στους προμηθευτές.

Το θετικό κεφάλαιο κίνησης δείχνει γενικά ότι μια εταιρεία είναι σε θέση να αποπληρώσει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της σχεδόν αμέσως. Το αρνητικό κεφάλαιο κίνησης δείχνει γενικά ότι μια εταιρεία δεν είναι σε θέση να το πράξει. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι αναλυτές είναι ευαίσθητοι στις μειώσεις του κεφαλαίου κίνησης. υποδηλώνουν ότι μια εταιρεία γίνεται υπερεκμετάλλευση, αγωνίζεται να διατηρήσει ή να αυξήσει τις πωλήσεις, να πληρώσει τους λογαριασμούς πάρα πολύ γρήγορα ή να συλλέξει τις απαιτήσεις πολύ αργά. Οι αυξήσεις του κεφαλαίου κίνησης, από την άλλη πλευρά, δείχνουν το αντίθετο. Υπάρχουν διάφοροι τρόποι για την περαιτέρω αξιολόγηση του κεφαλαίου κίνησης μιας επιχείρησης, συμπεριλαμβανομένου του υπολογισμού του δείκτη του κύκλου εργασιών, του δείκτη απαιτήσεων, των ημερών πληρωμής, του τρέχοντος λόγου και της ταχύτητας.

Μια από τις σημαντικότερες χρήσεις της εργασίας το κεφάλαιο είναι απογραφή. Το μεγαλύτερο απόθεμα βρίσκεται στο ράφι ή στην αποθήκη, όσο μεγαλύτερο είναι το κεφάλαιο κίνησης της επιχείρησης.

Όταν δεν τηρούνται με προσοχή, οι επιχειρήσεις μπορούν να ξεπεράσουν τα μετρητά απαιτώντας περισσότερα κεφάλαια κίνησης για να εκτελέσουν τα σχέδια επέκτασης μπορούν να δημιουργήσουν στην τρέχουσα κατάσταση τους. Αυτό συμβαίνει συνήθως όταν μια εταιρεία έχει χρησιμοποιήσει μετρητά για να πληρώσει για τα πάντα, αντί να αναζητήσει χρηματοδότηση που θα εξομαλύνει τις πληρωμές και θα κάνει διαθέσιμα μετρητά για άλλες χρήσεις. Ως αποτέλεσμα, οι ελλείψεις κεφαλαίου κίνησης προκαλούν την αποτυχία πολλών επιχειρήσεων, παρόλο που στην πραγματικότητα μπορούν να αποκομίσουν κέρδος. Οι πιο αποτελεσματικές εταιρείες επενδύουν με σύνεση για να αποφύγουν αυτές τις καταστάσεις.

Οι αναλυτές επισημαίνουν συνήθως ότι το επίπεδο και το χρονοδιάγραμμα των ταμειακών ροών μιας εταιρείας είναι αυτό που πραγματικά καθορίζει αν μια εταιρεία είναι σε θέση να πληρώσει τις οφειλές της όταν λήξει. Η φόρμουλα εργατικού κεφαλαίου προϋποθέτει ότι μια εταιρεία θα ρευστοποιήσει πραγματικά τα τρέχοντα περιουσιακά της στοιχεία για να πληρώσει τις τρέχουσες υποχρεώσεις, κάτι που δεν είναι πάντα ρεαλιστικό δεδομένου ότι απαιτούνται πάντοτε κάποια μετρητά για να πληρούνται οι υποχρεώσεις μισθοδοσίας και να διατηρούνται οι δραστηριότητες. Επιπλέον, ο τύπος κεφαλαίου κίνησης υποθέτει ότι οι εισπρακτέοι λογαριασμοί είναι άμεσα διαθέσιμοι για είσπραξη, κάτι που μπορεί να μην συμβαίνει σε πολλές εταιρείες.

Είναι επίσης σημαντικό να καταλάβουμε ότι ο χρονοδιάγραμμα των πολιτικών αγοράς, πληρωμής και συλλογής, η πιθανότητα μια εταιρεία να διαγράψει κάποιες οφειλόμενες απαιτήσεις και ακόμη και οι προσπάθειες αύξησης κεφαλαίου μπορεί να δημιουργήσουν διαφορετικές ανάγκες κεφαλαίου κίνησης για παρόμοιες εταιρείες. Εξίσου σημαντικό είναι ότι οι ανάγκες κεφαλαίου κίνησης ποικίλλουν από τη βιομηχανία στη βιομηχανία, λαμβάνοντας ιδιαίτερα υπόψη τον τρόπο με τον οποίο οι διάφορες βιομηχανίες εξαρτώνται από ακριβό εξοπλισμό, χρησιμοποιούν διαφορετικές μεθόδους καταγραφής εσόδων και προσεγγίζουν άλλα θέματα που σχετίζονται με τη βιομηχανία. Η εύρεση τρόπων εξομάλυνσης των πληρωμών σε μετρητά για τη διατήρηση σταθερού κεφαλαίου κίνησης είναι ιδιαίτερα δύσκολη για τους κατασκευαστές και τις άλλες εταιρείες που απαιτούν πολλές προκαταβολές. Για τους λόγους αυτούς, η σύγκριση του κεφαλαίου κίνησης είναι γενικά πιο σημαντική μεταξύ των εταιρειών που ανήκουν στον ίδιο κλάδο και ο ορισμός της σχέσης "υψηλή" ή "χαμηλή" πρέπει να γίνει στο πλαίσιο αυτό