Ορισμός Απόδοσης και Παράδειγμα

Τι είναι:

Απόδοση αναφέρεται στην επιστροφή χρημάτων στον ιδιοκτήτη μιας ασφάλειας ή επένδυσης.

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Γενικά, η απόδοση υπολογίζεται ως εξής:

Περιοδικές κατανομές μετρητών / Συνολικό κόστος επένδυσης = Απόδοση

Ο όρος ελαφρώς διαφορετικές πτυχές της απόδοσης για μεταβλητούς τύπους επενδύσεων. Για παράδειγμα, η απόδοση των ομολόγων, όπως η απόδοση του κουπονιού, είναι ο ετήσιος τόκος που καταβάλλεται επί του κεφαλαίου του ομολόγου. Η τρέχουσα απόδοση είναι η απόδοση του κουπονιού σε έναν δεσμό σε ένα συγκεκριμένο σημείο του χρόνου πριν από τη λήξη του ομολόγου. Η απόδοση έως τη λήξη ενός ομολόγου είναι ο εσωτερικός ρυθμός απόδοσης των ταμειακών ροών ενός ομολόγου, συμπεριλαμβανομένου του κόστους των ομολόγων, των πληρωμών περιόδου από τα ομόλογα, εάν υπάρχουν, και της επιστροφής του κεφαλαίου κατά την εξαγορά. Απόδοση σε υπολογιστή κλήσης (YTC) για να μετρήσετε την ετήσια απόδοση αν κρατάτε ένα συγκεκριμένο ομόλογο μέχρι την πρώτη του ημερομηνία κλήσης.] [Χρησιμοποιήστε τον υπολογισμό της απόδοσης έως τη λήξη (YTM) για να μετρήσετε την ετήσια απόδοση αν σκοπεύετε να κρατήσετε ένα συγκεκριμένο ομολογία μέχρι την λήξη.]

Στις μετοχές, οι αποδόσεις των προνομιούχων μετοχών είναι παρόμοιες με τις αποδόσεις των ομολόγων. Για παράδειγμα, η μερισματική απόδοση είναι το σύνολο των πληρωμών σε ένα έτος από τις προνομιούχες μετοχές διαιρούμενες με την κύρια αξία των προνομιούχων μετοχών. Η τρέχουσα απόδοση αναφέρεται στις ετήσιες πληρωμές διαιρούμενες με την τρέχουσα αγοραία τιμή.

Γιατί έχει σημασία:

Αν και οι αποδόσεις των διαφόρων επενδύσεων δεν εξηγούν τους λόγους των κερδών και των ζημιών, ενδέχεται να αποκρύψουν την υποκείμενη αξία των περιουσιακών στοιχείων ή τις επιπτώσεις του πληθωρισμού. Χρησιμοποιώντας την απόδοση είναι ένας βολικός τρόπος σύγκρισης των αποδόσεων σε διάφορες οικονομικές επενδύσεις.