Οι 3 άκρες σας πάνω από τους επενδυτές

Η Wall Street και τα χρηματοπιστωτικά μέσα αγαπούν να λένε σε μεμονωμένους επενδυτές ότι δεν έχουν καμία πιθανότητα στη χρηματιστηριακή αγορά εναντίον επαγγελματιών μεγάλων χρημάτων που χρησιμοποιούν λογισμικό υψηλής τεχνολογίας για να κοσκινίσουν τις πολύπλοκες τάσεις των αποθεμάτων. Αυτό είναι αλήθεια σε ένα βαθμό, αλλά είναι μόνο μέρος της ιστορίας.

Σίγουρα, εάν οι μεμονωμένοι επενδυτές θέλουν να παίξουν το παιχνίδι της Wall Street, έχουν ελάχιστες πιθανότητες να κερδίσουν. Όμως, οι μεμονωμένοι επενδυτές δεν πρέπει να παίζουν με αυτούς τους κανόνες για να πετύχουν, επειδή έχουν κάποια σημαντικά δικά τους πλεονεκτήματα. Ακόμα καλύτερα: Αυτά τα πλεονεκτήματα είναι σχεδόν αδύνατο για τους επαγγελματίες να μιμούνται, γι 'αυτό είναι ένα μακροπρόθεσμο ανταγωνιστικό πλεονέκτημα για τον μικρό τύπο.

Οι μεμονωμένοι επενδυτές έχουν τουλάχιστον τρεις άκρες πάνω από τους επαγγελματίες.

Μπορείτε να εστιάσετε μακροπρόθεσμα

Η αξία της υπομονής παραβλέπεται σε έναν κόσμο υψηλής συχνότητας συναλλαγών, φθηνές προμήθειες και παράδοση μιας ώρας στο Amazon. Όμως, καθώς η Wall Street γίνεται πιο επικεντρωμένη βραχυπρόθεσμα - η μέση διάρκεια εκμετάλλευσης έχει συρρικνωθεί από χρόνια σε μήνες - οι ανταμοιβές της υπομονής αυξάνονται.

Σε αντίθεση με τους μεμονωμένους επενδυτές, οι επαγγελματίες πρέπει να προσπαθούν να νικήσουν την αγορά κάθε μέρα, κάθε τρίμηνο, κάθε χρόνο. Αν δεν κάνουν, τα χρήματά τους χάνουν χρήματα και η δουλειά τους κινδυνεύει. Συνεπώς, συχνά συμμετέχουν σε βραχυπρόθεσμο jockeying, κυνηγούν καυτά αποθέματα που αργότερα δροσίζουν και προσπαθούν να πουλήσουν ταχύτερα από όλα τα άλλα επαγγελματικά οφέλη όταν αποδυναμωθεί η αγορά.

Μπορείτε να εστιάσετε μακροπρόθεσμα, όμως, αγοράζοντας και κρατώντας μεγάλες εταιρείες και κεφάλαια. Οι επενδυτές βρίσκουν τις πιθανές σούπερ αποδόσεις αγοράζοντας όταν άλλοι πωλούν φθηνά σε περιόδους φόβου στην αγορά και αγοράζοντας για να κρατήσουν. Επιστροφές όπως αυτές στο Amazon - η οποία έχει κερδίσει κέρδος 49.000% από την IPO του 1997 - συμβαίνουν μόνο αν συνεχίσετε να κρατάτε.

Φυσικά, ένα Amazon δεν έρχεται πολύ συχνά, και είναι δύσκολο να εντοπιστεί πριν τρέξουν υψηλότερα. Αλλά οι αρχάριοι μπορούν επίσης να επενδύσουν παθητικά χρησιμοποιώντας χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια και κεφάλαια δείκτη, προσθέτοντας στις επενδύσεις τους σε περιόδους αδυναμίας και συνεχίζοντας να κρατούν. Τα ETF και τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη παρέχουν επίσης διαφοροποίηση, καθιστώντας ένα ασφαλέστερο χαρτοφυλάκιο από ό, τι κατέχει μερικές μετοχές.

Δεν έχετε πολλά χρήματα

Όχι, πραγματικά - το να μην έχεις τόνο χρήματος είναι ένα τεράστιο πλεονέκτημα εδώ. Ο θρυλικός επενδυτής Warren Buffett συχνά παραπονιέται στην ετήσια επιστολή του προς τους μετόχους της Berkshire Hathaway ότι αν είχε μόνο λιγότερα χρήματα θα μπορούσε να αποφέρει υψηλότερες αποδόσεις. Στην πραγματικότητα, είναι γνωστό ότι θα μπορούσε να κερδίσει 50% ετήσια απόδοση αν είχε λιγότερο από ένα εκατομμύριο δολάρια.

Πως?

Ο Buffett θα μπορούσε να αγοράσει μικρά αποθέματα που σχεδόν κανείς δεν ξέρει. Παρόλο που δεν υπάρχει καμία υπόσχεση επιστροφής 50%, αυτή η περιοχή της αγοράς δεν έχει επιλεγεί από μεγάλους επενδυτές, όπως ο Buffett, ο οποίος μπορεί να αγοράσει μόνο τα μεγαλύτερα, πιο ρευστά αποθέματα. Μεταξύ των «μικρών κεφαλαίων» - που συχνά ορίζονται ως εταιρείες με κεφαλαιοποίηση αγοράς κάτω των 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων - βρίσκονται οι μελλοντικές μεγάλες εταιρείες, κρυμμένες με απλό βλέμμα. Αλλά το μέγεθός τους τους καθιστά σχεδόν ανέγγιχτο από τα μεγάλα χρήματα της Wall Street.

Ακόμη και τα κεφάλαια και τα ETF που αφιερώνουν τα μικρά ανώτατα όρια έχουν έναν δύσκολο χρόνο και μπορούν να κρατήσουν ελάχιστα στοιχήματα σε κάθε μεμονωμένη εταιρεία, επειδή αυτά τα κεφάλαια χρειάζονται ρευστότητα στις θέσεις τους. Έτσι, η έκθεση των χρημάτων σε κάθε πιθανή μεγάλη εταιρεία είναι πολύ μικρή. Αυτό αφήνει ευκαιρία για όσους είναι ικανοί και πρόθυμοι να κοσκινίσουν για ευκαιρίες. Αλλά να γνωρίζετε ότι οι μελέτες δείχνουν ότι είναι δύσκολο να επιλέξετε μετοχές που χτυπούν τους ευρύτερους δείκτες μακροπρόθεσμα. Δεν είναι μια τακτική να δοκιμάσετε ολόκληρο το χαρτοφυλάκιό σας για συνταξιοδότηση ή με τα χρήματα που χρειάζεστε βραχυπρόθεσμα.

Μπορείτε να αφαιρέσετε το συναίσθημα από τη διαδικασία

Η χρηματιστηριακή αγορά είναι η μόνη αγορά όπου τα αγαθά διατίθενται προς πώληση, αλλά οι άνθρωποι φοβούνται πολύ να τα αγοράσουν. Πρόκειται να είστε τρομοκρατημένοι για να αγοράσετε ακριβώς πότε οι μετοχές προσφέρουν τις καλύτερες μελλοντικές αποδόσεις. Αλλά για να κερδίσετε, θα πρέπει να ζιγκ όταν η αγορά τσακίζει. Δεν μπορείτε να το κάνετε αυτό, αν είστε πολύ φοβισμένοι να ενεργήσετε.

Για να αποφύγετε τα συναισθήματά σας από την απόφαση, μπορείτε να αγοράσετε αποθέματα ή κεφάλαια με τακτικό χρονοδιάγραμμα, ανεξάρτητα από τις διακυμάνσεις της αγοράς. Ρυθμίστε ένα χρονοδιάγραμμα για να αγοράσετε, ή να το κάνετε μεσίτης σας για σας. Αγοράστε εβδομαδιαία, μηνιαία ή με κάθε paycheck. Εάν χρηματοδοτείτε ένα σχέδιο 401 (k) με τον εργοδότη σας, αγοράζετε τακτικά ήδη.

Το βασικό σημείο είναι να αγοράζετε τακτικά ακόμα και όταν τα χρηματοοικονομικά μέσα μαζεύουν ότι τα αποθέματα είναι υπερτιμημένα ή ότι θα ήταν τρελός να βυθιστείς, όπως συνέβη το 2009. Μετά από να πέσει ανελέητα για μήνες, ο δείκτης S & P 500 κατέβηκε στις 9 Μαρτίου 2009. Με Απρίλιος 2011, ο δείκτης διπλασιάστηκε - ετήσια αύξηση 39%. Τώρα έξι χρόνια μετά, ο δείκτης πλησιάζει σε ένα διπλό. Από το κατώτατο σημείο του 2009, ο δείκτης είναι πάνω από 16% ετησίως - πολύ πάνω από τις μακροπρόθεσμες μέσες ετήσιες αποδόσεις της αγοράς περίπου 10% ή 7% μετά την προσαρμογή για τον πληθωρισμό.

Αγοράζοντας όλος ο δρόμος, οι τακτικοί επενδυτές σε όλη τη διάρκεια της κρίσης δεν χρονοτριβούν, οπότε οι αποδόσεις τους δεν είναι εξίσου εντυπωσιακές με αυτά τα στοιχεία από κάτω προς τα πάνω. Ωστόσο, οι επιδόσεις τους κατέστρεψαν τις επιστροφές των φοβισμένων επενδυτών που αποχώρησαν κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης και στη συνέχεια περίμεναν να γίνει "ασφαλής" η αγορά το 2011 ή το 2012, οπότε είχε ήδη διπλασιαστεί.

Είναι σημαντικό ότι, για να έχετε υψηλές αποδόσεις, δεν χρειάζεται να γνωρίζετε ποια μεμονωμένα αποθέματα θέλετε να αγοράσετε. Το ευρύτατα διαφοροποιημένο ταμείο δείκτη έκανε μεγάλη, και ένας τέτοιος παθητικός δείκτης επενδύσεων είναι ευκολότερο να γίνει, επίσης.

Το πρώτο βήμα? Ξεκινήστε να αγοράζετε αποθέματα.

Ο James F. Royal, Ph.D., είναι συγγραφέας προσωπικού στο Investmentmatome, ένας προσωπικός δικτυακός τόπος χρηματοδότησης. Ηλεκτρονικό ταχυδρομείο: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD