Τρεις τρόποι για να αμβλύνουν τον πόνο της ύφεσης της χρηματιστηριακής αγοράς

Από τη Laurie Itkin

Μάθετε περισσότερα για το Laurie στην ιστοσελίδα μας Ρωτήστε έναν σύμβουλο

Πιστεύατε πραγματικά ότι η αγορά ταύρων του 2013 θα μπορούσε να διαρκέσει για πάντα; Πρόσφατα, τα γυαλιά με ροδοκόκκινα χρώματα θα μπορούσαν να έχουν χτυπηθεί. Αλλά η κατανομή του χαρτοφυλακίου σας αντικατοπτρίζει αυτό;

Εάν η πλειοψηφία των χρημάτων σας επενδύεται σε μετοχές των ΗΠΑ (ή ETF ή αμοιβαία κεφάλαια που αποτελούνται από μετοχές των ΗΠΑ), ίσως θελήσετε να εξετάσετε μία από αυτές τις τρεις στρατηγικές:

1. Ανακατανομή. Πωλήστε μερικά αποθέματα ή κεφάλαια που έχουν αυξηθεί πολύ και επενδύστε τα έσοδα σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο διαφόρων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Ανάλογα με τον χρονικό σας ορίζοντα και την ανοχή του κινδύνου, αυτά θα μπορούσαν να περιλαμβάνουν κάποιο συνδυασμό διεθνών ανεπτυγμένων χωρών, μετοχών αναδυόμενων αγορών, REITs, βασικών προϊόντων και ομολόγων. Εάν δεν μπορείτε να αντέξετε να πωλήσετε τα περισσότερα από τα χαρτοφυλάκιά σας λόγω επιπτώσεων φόρου κεφαλαιουχικών κερδών, τότε εξετάστε τις επόμενες δύο στρατηγικές.
2. Αγορά ασφάλισης. Ένας γρήγορος και εύκολος τρόπος για να αντισταθμίσετε το χαρτοφυλάκιό σας σε περίπτωση ύφεσης της αγοράς είναι να αγοράσετε επιλογές πώλησης σε έναν σημαντικό δείκτη αγοράς όπως το S & P 500. Αν διορθωθεί η αγορά, η αξία των δικαιωμάτων πώλησης θα πρέπει να αντισταθμίσει εν μέρει την απώλεια των μετοχών χαρτοφυλάκιο. Αν η αγορά παραμείνει υψηλή, απλά χάστε όσα πληρώσατε για την ασφάλιση. Είναι σαν να έχετε στην κατοχή σας ασφάλιση στο σπίτι σας, όπου πληρώνετε ένα ασφάλιστρο για να προστατεύσετε την αξία του περιουσιακού σας στοιχείου.
3. Δημιουργήστε έσοδα από το απόθεμά σας. Πολλοί άνθρωποι μετατοπίζονται σε μερίσματα-πληρωτές όταν φοβούνται μια ύφεση της αγοράς λόγω της ικανότητας να συλλέγουν τα έσοδα από μερίσματα, ενώ περιμένουν για την αγορά να βελτιωθεί. Εκτός από το εισόδημα από μερίσματα, μπορείτε επίσης να λαμβάνετε εισόδημα προαιρετικής ασφάλισης γράφοντας καλυμμένες κλήσεις σε αποθέματα ή ETF που έχετε ήδη. Σε αντάλλαγμα ότι συμφωνείτε να πωλήσετε τους τίτλους σας σε κάποια τιμή κάποια στιγμή στο μέλλον, λαμβάνετε εισόδημα στο λογαριασμό σας σήμερα. Το εισόδημα που δημιουργείτε με αυτή τη στρατηγική χρησιμεύει για να αντισταθμίσετε εν μέρει ή πλήρως τις φθίνουσες τιμές των μετοχών.

Η προεπιλεγμένη επιλογή - που δεν κάνει τίποτα για να προσαρμοστεί σε ένα μεταβαλλόμενο περιβάλλον της αγοράς - είναι να εμμείνουμε στη στρατηγική "buy and hold", η οποία πιθανότατα θα καρποφορήσει μακροπρόθεσμα. Αλλά αν δεν θέλετε να υποστείτε σημαντικές απώλειες βραχυπρόθεσμα, ίσως αξίζει τον κόπο να εκτελέσετε μια διαφορετική στρατηγική.