Επιβράβευση της Αγοράς των Αρκούδων: 5 Ασφαλή Χρηματιστηριακά Χαρακτηριστικά

Δύο φέρουν αγορές σε τρία χρόνια. Πόσο περισσότερο μπορούμε να πάρουμε;

Αυτές οι καταστροφές (μια αγορά αρκούδων ορίζεται ως 20% πτώση από μια πρόσφατη κορυφή) μπορεί να είναι τρομερά απογοητευτική, οδηγώντας πολλούς επενδυτές να ρίξουν απλά την πετσέτα και να αποφύγουν τη χρηματιστηριακή αγορά εντελώς.

Πολλές μελέτες δείχνουν ότι οι μετοχές αποφέρουν καλύτερες αποδόσεις από ό, τι τα ομόλογα και τα μετρητά - σε ένα χρονικό πλαίσιο πολλαπλών δεκαετιών - και για να αποφευχθεί η χρηματιστηριακή αγορά, καθίσταται πολύ πιο δύσκολο να οικοδομηθεί σημαντικό αυγό φωλιά αποχώρησης.

Αντί να απλώς αποφεύγετε τα αποθέματα, είναι καλύτερα να αποφύγετε απλώς τα αποθέματα που παρουσιάζουν τον μεγαλύτερο κίνδυνο.

Τα χαμηλότερα αποθέματα κινδύνου σας επιτρέπουν να κοιμάστε καλύτερα τη νύχτα παρέχοντας παράλληλα ισχυρά μακροπρόθεσμα οφέλη.

Αυτά τα σχετικά ασφαλή αποθέματα έρχονται σε πολλές μορφές, αλλά μοιράζονται μερικά βασικά χαρακτηριστικά.

Εδώ πρέπει να αναζητήσετε

Ασφαλής Χρηματιστηριακή Ικανότητα # 1: Σταθερά και Ανερχόμενα Μερίσματα

τα μερίσματα τείνουν να είναι αρκετά ώριμα. Έχουν περάσει εδώ και πολύ καιρό και γνωρίζουν τις βιομηχανίες τους αρκετά καλά. Είτε πρόκειται για μια τοπική ηλεκτρική υπηρεσία όπως η

Con Edison (NYSE: ED) είτε ένας γίγαντας τροφίμων όπως Kraft (NYSE: KFT) δεν χρειάζεται να ανησυχείτε ότι μια αδύναμη οικονομία θα εκτροχιάσει τις επιχειρήσεις. Περισσότερο σημαντικό, οι αποδόσεις των μερισμάτων είναι σαν ένας μαγνήτης για τους φοβισμένους επενδυτές σε περιόδους δοκιμών. Εάν ένα μέρισμα που καταβάλλει το μερίδιό του πέφτει σε τιμή, η μερισματική του απόδοση αυξάνεται, γεγονός που απλά φέρνει νέα στήριξη αγοράς και ανακάμπτει η τιμή των μετοχών. Εταιρείες όπως αυτές που προαναφέρθηκαν γενικά πληρώνουν 3% έως 4%.

[Ορισμένες εταιρείες είναι εμπειρογνώμονες για να επιβιώσουν και ακόμη και να αναπτυχθούν σε δύσκολες αγορές. Έχουμε επιλέξει μια ομάδα αποθεμάτων που έχουν ιστορικό πληρωμής σταθερών (και αυξανόμενων) πληρωμών μερισμάτων στη λίστα με τα "10 Best Stocks to Hold Forever". Ένα από τα αποθέματα έχει πραγματοποιήσει 89 διαδοχικές πληρωμές … και έχει αυξήσει τα μερίσματά του κατά 28,9% από το 2004. Επισκεφθείτε αυτήν τη σελίδα για να μάθετε περισσότερα για τον κατάλογο των αποθεμάτων μας για να κρατάτε "για πάντα".

Ασφαλές Χρηματιστήριο Χαρακτηριστικό # 2: των αυξανόμενων πωλήσεων και των κερδών

Ένα ευρύ φάσμα εταιρειών καταφέρνει να ενισχύσει τις πωλήσεις και τα κέρδη σε όλα τα είδη οικονομικών περιβαλλόντων. Για παράδειγμα, ο προμηθευτής νοσοκομείων

Abbott Labs (NYSE: ABT) αύξησε τις πωλήσεις κάθε χρόνο τα τελευταία 20 χρόνια. Η ύφεση ή όχι, οι πωλήσεις είναι πιθανό να παραμείνουν και το 2012. Αυτό δεν είναι κάτι που οι περισσότερες εταιρείες μπορούν να είναι σίγουροι. Ενώ οι περισσότερες εταιρείες δεν βλέπουν αύξηση των εσόδων από πωλήσεις κάθε χρόνο, μερικοί - όπως το

Apple (NYSE: AAPL) - κάνουν. Ξεκινήστε να ψάχνετε τις δηλώσεις εισοδήματος για να βρείτε περισσότερα παραδείγματα μεγάλων εταιρειών με ισχυρή αύξηση εσόδων Ασφαλές Χρηματιστήριο Χαρακτηριστικό # 3:

Ισχυρή και Σταθερή Ελεύθερη Ταμειακή Ροή Αν υπήρχε ασημένια επένδυση στα προβλήματα του 2008 και (9)> Όπως ανέφερα σε ένα προηγούμενο άρθρο με τίτλο "Αξιοποιώντας το μεγαλύτερο μέρος της σημερινής πτητικής αγοράς", η ελεύθερη ταμειακή ροή (FCF) λειτουργεί ως ακόμη καλύτερος δείκτης επιτυχίας από το καθαρό εισόδημα, διότι δείχνει πόσα μετρητά χρειάζεται μια επιχείρηση για να μειώσει το χρέος της, να αναπτύξει νέα προϊόντα, να οικοδομήσει τις αποταμιεύσεις της ή να επεκτείνει.

Ορισμένες εταιρείες κατάφεραν να δημιουργήσουν ένα σημαντικό ποσό ελεύθερων ταμειακών ροών (που ορίζεται ως το λειτουργικό κέρδος μείον τις κεφαλαιουχικές δαπάνες) κατά τη διάρκεια αυτών των δύσκολων περιόδων, πράγμα που σημαίνει ότι θα συνεχίσουν να το κάνουν ακόμη και αν η οικονομία επιστρέψει στην ύφεση.

Για παράδειγμα, η εταιρία τεχνολογίας Dell (Nasdaq: DELL)

συνήθως κερδίζει περισσότερα από 3 δισεκατομμύρια δολάρια σε ελεύθερη ταμειακή ροή κάθε χρόνο. Το Fiscal (Ιανουάριος) 2009 ήταν μια πραγματική πρόκληση: Οι πωλήσεις μειώθηκαν κατά 13% και η ελεύθερη ταμειακή ροή υποχώρησε στα 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό είναι ακόμα εντυπωσιακό και εξηγεί πώς η Dell κατάφερε να αντλήσει περισσότερα από 17 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά στον τρέχοντα ισολογισμό της. Υγιείς ελεύθερες ταμειακές ροές σαν αυτές επιτρέπουν σε μια επιχείρηση να δημιουργήσει ένα προσωρινό ταμειακό ταμείο και / ή να ανταποκριθεί γρήγορα στις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς.

Ασφαλές Χρηματιστηριακό Ισοζύγιο # 4: Ισοζύγιο απόδειξης σφαιρών Ο ισολογισμός θα πρέπει να είναι πάντα ο στόχος σας όταν η οικονομία χτυπά μια τραχιά τέντωμα. Οι εταιρείες με πολλά μετρητά και λίγα δάνεια μπορούν να βγάλουν σκληρές στιγμές χωρίς να υποχωρήσουν και ίσως μάλιστα να μπορέσουν να πάρουν μερίδιο αγοράς, αν οι οικονομικά ασθενέστεροι αντίπαλοι πρέπει να αποκατασταθούν κατά τη διάρκεια της κάμψης.

# - ad_banner_2- # Micron Technology (NYSE: MU)

ως παράδειγμα. Το απόθεμα της εταιρείας βρίσκεται υπό πίεση τώρα καθώς οι τιμές για μάρκες μνήμης πέφτουν. Τα καλά νέα: Οι τρεις κύριοι ανταγωνιστές της Micron, οι οποίοι εδρεύουν στην Ασία, φέρουν μεγάλο χρέος και δεν έχουν την πολυτέλεια να χάσουν περισσότερα χρήματα, οπότε θα πρέπει να μειώσουν την παραγωγή αυτών των τσιπ.

Επειδή η Micron διαθέτει πάνω από 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, η εταιρεία είναι σε θέση να πραγματοποιήσει μεγάλες επενδύσεις σε νέα προϊόντα, κάτι που θα τους επιτρέψει να αναπτυχθούν σε αντίθεση με τους αντιπαρατιθέμενους αντιπάλους τους που προσπαθούν απλά να αποφύγουν την καύση περισσότερων μετρητών. > Ασφαλής Χρηματιστηριακή Ικανότητα # 5: Αμυντικές Θέσεις Τέλος, μπορείτε να εστιάσετε σε εταιρείες που πραγματικά βλέπουν την αυξανόμενη ζήτηση σε μια αποδυναμωμένη οικονομία. Για παράδειγμα, όταν οι καταναλωτές περικόπτουν, τείνουν να κρατούν τα αυτοκίνητά τους περισσότερο. Ως αποτέλεσμα, οι λιανοπωλητές που πωλούν ανταλλακτικά αυτοκινήτων ή επισκευάζουν οχήματα είναι ένα αμυντικό παιχνίδι.

Η αλυσίδα αυτοκινήτων

Η Monro Muffler (Nasdaq: MNRO) είδε τις πωλήσεις να αυξάνονται μόνο κατά 5% στο φορολογικό (Μάρτιος) 2008, καθώς οι πωλήσεις νέων αυτοκινήτων τα προηγούμενα χρόνια ήταν ισχυρές. Ωστόσο, καθώς η οικονομία επιβραδύνθηκε και τα αυτοκίνητα μεγάλωσαν, οι πωλήσεις του Monro ανέβηκαν συνολικά κατά 33% τα επόμενα δύο χρόνια. Άλλες αμυντικές αποθήκες περιλαμβάνουν εκπτωτικά καταστήματα όπως

Οικογενειακό Δολάριο (NYSE: FD)

και αλυσίδες προστιθέμενης αξίας όπως McDonalds (NYSE: MCD) Πού θα βρεθούν τα αποθέματα από την ύφεση στην σημερινή αγορά Η επενδυτική απάντηση: Οι προοπτικές για την οικονομία, τη χρηματιστηριακή αγορά και πολλές μεμονωμένες μετοχές ενδέχεται να παραμείνουν ζοφερές στα επόμενα τρίμηνα. Όμως, ένα ευρύ φάσμα εταιρειών εξακολουθεί να είναι αρκετά ελκυστικό, είτε αθλούν ισχυρούς ισολογισμούς, παράγουν σταθερά ταμειακές ροές είτε απλά προσφέρουν εντυπωσιακή και βιώσιμη απόδοση μερισμάτων. Αυτά είναι τα ασφαλέστερα πλοία στις θυελλώδεις θάλασσες.