Ο πιο εύκολος τρόπος για να επενδύσετε στην ακίνητη περιουσία σήμερα

Η κατοχή μετοχών σε ένα real estate trust (REIT) είναι ένας από τους απλούστερους τρόπους για την αγορά ακινήτων

Η ακίνητη περιουσία έχει «πραγματική» αξία που οι επενδυτές μπορούν να αγγίξουν, να αισθάνονται και να κατανοούν. Αυτή η απτή αξία, σε συνδυασμό με την περιορισμένη προσφορά ακίνητης περιουσίας υψηλής ποιότητας, καθιστά τις εταιρείες REIT μία από τις πιο σταθερές επενδυτικές εναλλακτικές λύσεις.

Χωρίς REITs, ένας επενδυτής θα πρέπει να επενδύσει μεγάλα ποσά (συχνά δανεισμένα) για να αγοράσει ακίνητα. Ο επενδυτής θα πρέπει να εγγυηθεί προσωπικά τα δάνεια και θα είναι υπεύθυνος για ό, τι συνέβαινε με το ακίνητο.

Με REIT, ο μόνος κίνδυνος είναι το ποσό που επενδύθηκε

REITs: Τα Βασικά

κτίρια και κερδίστε χρήματα ενοικιάζοντας αυτούς τους χώρους σε ιδιώτες ή επιχειρήσεις. Ορισμένες εταιρείες REIT κερδίζουν επίσης τόκο επί τίτλων ακίνητης περιουσίας, όπως ενυπόθηκων ομολόγων. Άλλες εταιρείες REIT απλώς χρηματοδοτούν διάφορες επιχειρηματικές δραστηριότητες σε ακίνητα.

Οι περισσότεροι επενδυτές αγοράζουν REITs για τα πλούσια μερίσματα τους. Η μέση διαφοροποιημένη ιδιοκτησία REIT προσφέρει ετήσια μερισματική απόδοση 7,5% - περισσότερο από τριπλάσια της μέσης απόδοσης 2,0% που καταβάλλουν τα μέλη του δείκτη S & P 500. Αυτά είναι τα χρήματα στην τσέπη σας.

Ακόμα καλύτερα, τα μετρητά συνήθως συνεχίζονται, ανεξάρτητα από το αν μια συγκεκριμένη τιμή μετοχής της REIT ανεβαίνει ή μειώνεται. Αυτό συμβαίνει επειδή για να διατηρηθεί το μοναδικό φορολογικό τους πλεονέκτημα, οι REIT υποχρεούνται από το νόμο να πληρώνουν το 90% του εισοδήματός τους ως μερίσματα στους μετόχους. Σε αντίθεση, οι εταιρίες REIT δεν υπόκεινται σε φόρο εισοδήματος εταιρειών.

Σε αντίθεση, επειδή τα REITs δεν πληρώνουν φόρο εισοδήματος, τα μερίσματά τους συνήθως φορολογούνται πλήρως, πράγμα που σημαίνει ότι τα μερίσματα που λαμβάνετε θα φορολογούνται ως τακτικό εισόδημα, 35%. Τα περισσότερα μερίσματα της REIT δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για μειωμένο φορολογικό συντελεστή 15%.

Αλλά ακόμη και μετά από τους πρόσθετους φόρους, οι αποδόσεις των περισσότερων αμοιβών της REIT είναι πολύ υψηλότερες από την φορολογητέα ισοδύναμη απόδοση που θα λάβετε από τις περισσότερες κοινές μετοχές. Οι κερδοφόροι επενδυτές μπορούν να αποφύγουν αυτούς τους πρόσθετους φόρους εξ ολοκλήρου με τη διακράτηση REIT σε έναν προνομιούχο λογαριασμό όπως ένας Roth IRA.

Αγοράστε το απόθεμα, όχι την απόδοση

Ενώ οι περισσότεροι αγοράζουν REIT για τις πλούσιες μερισματικές τους αποδόσεις, οι επενδυτές που επιλέγουν το απόθεμα που βασίζεται αποκλειστικά στην απόδοση του θα μπορούσε να κάνει ένα τεράστιο λάθος.

< Δεδομένου ότι οι επιχειρήσεις συνήθως εξαγάγουν μετρητά μερίσματος από τα κέρδη, οι πληρωμές θα μπορούσαν να μειωθούν εάν τα κέρδη είναι τσιμπημένα.

Για παράδειγμα, οι αυτοκινητοβιομηχανίες των ΗΠΑ ήταν παραδοσιακά γνωστές για τις ωραίες αποδόσεις τους. Αλλά μόλις η βιομηχανία σταμάτησε να κάνει κέρδος, τα μερίσματα άρχισαν να εξατμίζονται. Οι επενδυτές που αγόρασαν

Ford (NYSE: F) έχασε το μέρισμα τους το 2006. Μετά από μια μείωση του μερίσματος, η General Motors (NYSE: GM) Τα πιο κερδοφόρα αποθέματα είναι εκείνα που παράγουν τη μεγαλύτερη συνολική απόδοση μέσω μερισμάτων και ανατίμησης της τιμής των μετοχών. Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να αναζητήσουν εταιρείες που προσφέρουν σχέδιο επανεπένδυσης μερίσματος (DRIP), το οποίο επιτρέπει στους επενδυτές να επανεπενδύσουν τις πληρωμές μερισμάτων για να αγοράσουν περισσότερες μετοχές χωρίς να υποστούν Ακόμη και αν βρείτε REIT που πληροί αυτά τα κριτήρια, ένας επιπλέον παράγοντας είναι πρωταρχικός: Είναι σημαντικό να γνωρίζουμε ακριβώς τι είναι το REIT

Το Property Type Is Key

Πολλοί REIT ειδικεύονται σε ένα όπως είναι τα γραφεία, τα διαμερίσματα, οι αποθήκες, τα περιφερειακά εμπορικά κέντρα, τα εμπορικά κέντρα, τα ξενοδοχεία ή τα κέντρα υγειονομικής περίθαλψης. Άλλοι, όπως το

Duke Realty (NYSE: DRE)

, είναι ιδιοκτήτες ενός μικρού τμήματος λιανικής, βιομηχανικής και γραφικής ιδιοκτησίας. Μερικοί άλλοι επενδύουν σε ιδιόκτητες ιδιότητες, όπως το

Entertainment Properties (NYSE: EPR) , το οποίο κατέχει κινηματογραφικές αίθουσες. Για να έχετε μια αίσθηση για το πώς ένα REIT κάνει χρήματα, το είδος της ιδιοκτησίας που έχει κάθε REIT Κάθε τομέας των ακινήτων επηρεάζεται από διάφορους οικονομικούς παράγοντες. Εάν η αγορά εργασίας αναπτύσσεται, για παράδειγμα, τότε τα γραφικά REIT θα μπορούσαν να είναι ελκυστικά, επειδή περισσότεροι άνθρωποι εργάζονται και χρειάζεται περισσότερο χώρο για να τους φιλοξενήσουν. # - ad_banner_2- # Εάν οι καταναλωτικές δαπάνες είναι σε παρακμή, τότε ένα εμπορικό κέντρο Το REIT όπως τα

Κέντρα Regency (NYSE: REG)

μπορεί να κατευθύνεται σε δύσκολες στιγμές, καθώς οι λιανοπωλητές αισθάνονται την πρέζα.

Ο τύπος ιδιοκτησίας μπορεί επίσης να σας πει πόσο προβλέψιμη μπορεί να είναι το εισόδημα. Τα εμπορικά ακίνητα REIT, τα οποία συνήθως απαιτούν από τους μισθωτές να υπογράψουν 10ετή μισθώσεις, συνήθως δημιουργούν πιο προβλέψιμο εισόδημα από τα REITs διαμερισμάτων, τα οποία τείνουν να μισθώνουν για μικρότερες χρονικές περιόδους. Η γνώση της ποιότητας και της ποικιλομορφίας των ενοικιαστών της REIT θα σας δώσει επίσης μια αίσθηση της αξιοπιστίας των εισοδημάτων της. Τα μεγαλύτερα, διαφοροποιημένα ή γεωγραφικά διασκορπισμένα REITs είναι λιγότερο εκτεθειμένα στην περιφερειακή αδυναμία και σε σημαντικούς οικονομικούς κύκλους. Αυτά τα REIT τείνουν να είναι πιο σταθερά στη μακρινή απόσταση. Μια εταιρεία όπως το Equity Residential (NYSE: EQR)

κατέχει διαμερίσματα σε διάφορες αγορές στις Ηνωμένες Πολιτείες και είναι λιγότερο ευαίσθητη στις τοπικές οικονομικές συνθήκες.

Από την άλλη, οι μικρότερες και πιο εξειδικευμένες εταιρείες REIT το μεγαλύτερο αναπτυξιακό δυναμικό. Ένας εξειδικευμένος παίκτης όπως η SL Green Realty (NYSE: SLG) , η οποία έχει γραφεία αποκλειστικά στην Νέα Υόρκη και κοντά στην πόλη της Νέας Υόρκης, >: Ακόμη και αφού γνωρίζετε τι να αναζητήσετε, η εξεύρεση της καλύτερης REIT για τα χρήματά σας και με τις μεγαλύτερες δυνατότητες μακροπρόθεσμης επιστροφής μπορεί να είναι δύσκολη. Δώστε ιδιαίτερη προσοχή όχι μόνο στη μερισματική απόδοση κάθε εταιρίας αλλά και στο χαρτοφυλάκιο ακινήτων της, τις προοπτικές ανάπτυξης και το επίπεδο αποτίμησής της σε σχέση με εκείνο των ομολόγων της για όσους έχουν το καλύτερο δυνατό κέρδος