Ο δείκτης Nasdaq μπορεί να είναι πιο επικίνδυνος από ό, τι νομίζετε
US Stock Market Analysis Today - 11-15-20
Πίνακας περιεχομένων:
- Ποιο είναι το δείκτη Nasdaq 100;
- Πώς συγκρίνεται το Nasdaq με το δείκτη S & P 500;
- Πιθανά σχέδια δράσης
- Τι έπεται?
- Εύρημα ο καλύτερος μεσίτης για την επένδυση του ΕΙΕΕ
- Μαθαίνω η διαφορά μεταξύ ETF και αμοιβαίων κεφαλαίων
- Προστατεύω τα ETF σας σε μια πώληση
Η μείωση του δείκτη Nasdaq κατά 6% από την πρόσφατη χρονιά σε 12 Μαρτίου; Δολοφονήστε πολύ από αυτό σε μόλις πέντε μετοχές. Ναι, μόνο πέντε εταιρείες αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το 40% ενός από τους μεγαλύτερους χρηματιστηριακούς δείκτες της Αμερικής.
Δεν είναι μυστικό ότι οι αγορές έχουν φανταστεί φέτος, και μερικά από τα μεγαλύτερα ονόματα έχουν χτυπήσει το πιο σκληρό από το 2018 ψηλά τους. Το αλφάβητο (γονέας της Google) έχει πέσει σχεδόν 13%, ενώ το Facebook έχει σφαγιάσει το 15%. Η Apple έχει μειωθεί κατά 4%, ενώ η Amazon έχει βυθιστεί πάνω από 9%.
Αυτή η κίνηση εκθέτει έναν από τους μεγαλύτερους κινδύνους του δείκτη Nasdaq - την τεράστια εξάρτησή του από λίγα αποθέματα. Εάν αγοράζετε ένα ταμείο που ταιριάζει ή παρακολουθεί τον δείκτη, πρέπει να ξέρετε πόσο η Nasdaq βασίζεται σε αυτές τις χούφτες μετοχές.
Ποιο είναι το δείκτη Nasdaq 100;
Πάνω από 3.300 εταιρείες είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο της Nasdaq, αλλά οι 100 μεγαλύτερες και πιο επιτυχημένες αποτελούν το δείκτη Nasdaq 100. Όταν οι επενδυτές λένε "Nasdaq", συνήθως σημαίνει "τεχνολογικές εταιρείες". Ο δείκτης περιλαμβάνει τόσο μεγάλα μεγέθη όπως οι τέσσερις εταιρείες που προαναφέρθηκαν και άλλοι κορυφαίοι παίκτες όπως η Microsoft, η Intel και η Cisco.
Οι επενδυτές σε ένα χρηματιστηριακό ταμείο Nasdaq θα πρέπει να καταλάβουν πώς είναι ο κορυφαίος δείκτης του δείκτη.
Οι επενδυτές αγοράζουν ένα χρηματιστηριακό ταμείο Nasdaq 100 για έναν από τους ίδιους λόγους που αγοράζουν άλλα ταμεία δείκτη: άμεση διαφοροποίηση. Ένα ταμείο μειώνει άμεσα τον κίνδυνο σας αν κατέχει μια μεγάλη γκάμα εταιρειών σε πολλές βιομηχανίες. Το γεγονός ότι η Nasdaq είναι σε μεγάλο βαθμό εταιρείες τεχνολογίας μπορεί να κάνει να φανεί undiversified. Ωστόσο, η τεχνολογία έρχεται σε πολλές γεύσεις - συμπεριλαμβανομένων των ημιαγωγών, του λογισμικού, των κοινωνικών μέσων, του ηλεκτρονικού εμπορίου, του καλωδιακού και του exbiotech - γι 'αυτό είναι πιο διαφοροποιημένο από ό, τι προτείνει η ετικέτα.
Όμως, δεν είναι όλα τα αμοιβαία κεφάλαια που εγγυώνται την άριστη διαφοροποίηση και οι επενδυτές σε ένα χρηματιστηριακό χρηματιστήριο Nasdaq πρέπει να κατανοήσουν τον τρόπο με τον υψηλότερο δείκτη του δείκτη.
Οι εταιρείες Nasdaq 100 σταθμίζουν την κεφαλαιοποίησή τους στην αγορά, τόσο μεγαλύτερες εταιρείες ζυγίζουν περισσότερο. (Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς είναι ένας μετρητής μεγέθους, πολλαπλασιάζοντας τις εκκρεμείς μετοχές μιας εταιρείας με την τιμή μιας μετοχής). Όσο μεγαλύτερη είναι η εταιρεία, τόσο υψηλότερο είναι το ποσοστό του δείκτη. Ο παρακάτω πίνακας δείχνει τις εταιρείες με τις υψηλότερες στάθμες - δεν είναι μόνο μεγάλα ανώτατα όρια, είναι μεγαλοπώλες.
| Nasdaq 100 | Βάρος |
|---|---|
| μήλο | 11.375% |
| Αμαζόνα | 9.519% |
| Microsoft | 8.989% |
| 5.454% | |
| Αλφάβητο κατηγορίας C | 4.988% |
| Αλφάβητο κατηγορίας Α | 4.256% |
| Intel | 3.013% |
| Cisco Systems | 2.778% |
| Comcast | 2.086% |
| Nvidia | 1.872% |
| Κορυφή 5 | 40.325% |
| Κορυφή 10 | 54.33% |
Το κρίσιμο σημείο που πρέπει να σημειωθεί είναι το πόσο συγκεντρωμένος είναι ο δείκτης στις κορυφαίες εταιρείες του. Τα πέντε κορυφαία αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το 40% του δείκτη, και τα κορυφαία 10 περισσότερα από 54%. Έτσι, αν αυτά τα αποθέματα βήχας, ολόκληρος ο δείκτης παίρνει ένα κρύο. Για παράδειγμα, εάν οι κορυφαίες 10 υποχωρήσουν το 1%, οι άλλες 90 μετοχές του δείκτη θα πρέπει να ανεβαίνουν περισσότερο από 1% μόνο για να διατηρήσουν τη συνολική απόδοση του δείκτη επίπεδη.
Αλλά τι συμβαίνει όταν ένας τεράστιος δείκτης κινείται προς τα κάτω; Μια κίνηση προς τα κάτω συχνά προκαλεί τεράστια αλλαγή στο κλίμα των επενδυτών. Οι επενδυτές φοβούνται να αγοράσουν αυτές τις άλλες 90 εταιρείες, ακόμη και αν είναι σε μεγάλο βαθμό άσχετες με τις μεγαλύτερες εταιρείες. Έτσι, η υπερβολική εξάρτηση από τα μεγαλύτερα αποθέματα του δείκτη παρέχει ένα επιπλέον μέτρο κινδύνου για το Nasdaq, συμβάλλοντας στην πρόκληση ή την επιδείνωση της αγοράς, όπως αυτή των αρχών του 2018.
" Διαβάστε περισσότερα: Όλα όσα πρέπει να ξέρετε για μια συντριβή της αγοράς
Πώς συγκρίνεται το Nasdaq με το δείκτη S & P 500;
Ο δείκτης Nasdaq είναι παρόμοιος με έναν άλλο δείκτη καλαθοσφαίρισης, το Standard & Poor's 500, αλλά ο τελευταίος είναι πιο διαφοροποιημένος. Η S & P αποτελείται από 500 από τις μεγαλύτερες αμερικανικές εταιρίες, αλλά η συγκέντρωσή της στα μεγαλύτερα ονόματά της είναι πολύ χαμηλότερη.
| S & P 500 | Βάρος |
|---|---|
| μήλο | 3.908% |
| Microsoft | 3.095% |
| Αμαζόνα | 2.696% |
| 1.868% | |
| JPMorgan Chase | 1.704% |
| Berkshire Hathaway | 1.704% |
| Johnson & Johnson | 1.523% |
| Αλφάβητο κατηγορίας C | 1.479% |
| Αλφάβητο κατηγορίας Α | 1.461% |
| ExxonMobil | 1.343% |
| Κορυφή 5 | 13.271% |
| Κορυφή 10 | 20.781% |
Στο S & P, τα πέντε πρώτα ονόματα αποτελούν μόλις πάνω από 13% του δείκτη, σε σύγκριση με περισσότερα από 40% στο Nasdaq. Τα 10 κορυφαία αντιπροσωπεύουν λιγότερο από 21% έναντι του 54% της Nasdaq. Έτσι, ενώ η S & P έχει συγκεντρώσει τα κορυφαία της ονόματα, είναι πολύ λιγότερο από το Nasdaq.
Και οι πέντε από τις κορυφαίες μετοχές της Nasdaq είναι κορυφαίες συμμετοχές στο ταμείο S & P
Ένας άλλος κίνδυνος για να προσέξουμε, αν και είναι μικρός: Και οι πέντε από τις κορυφαίες μετοχές Nasdaq είναι επίσης κορυφαίες συμμετοχές στο ταμείο S & P. Έτσι εάν έχετε ήδη ένα S & P fund, προσθέτοντας ένα κεφάλαιο Nasdaq στο χαρτοφυλάκιό σας, πιθανότατα δεν θα κάνει τόσο για τη διαφοροποίησή σας όπως περιμένετε. Αλλά αν θέλετε μεγαλύτερη βοήθεια από την τεχνολογία από την S & P, ένα ταμείο Nasdaq θα μπορούσε να είναι μια καλή προσθήκη.
Πιθανά σχέδια δράσης
Δεν υπάρχουν ονομαζόμενες απεργίες στην επένδυση. Μπορείτε να πάρετε μια επένδυση που ταιριάζει στην ιδιοσυγκρασία σας και το επενδυτικό στυλ. Ακολουθούν μερικά πιθανά σχέδια δράσης:
Αν το Nasdaq ως έχει σχεδιαστεί να σας ανησυχεί: Αγοράστε ένα διαφορετικό είδος κεφαλαίου Nasdaq. Ενώ ο παραδοσιακός δείκτης Nasdaq είναι σταθμισμένος στην αγορά, ορισμένοι δείκτες που επικεντρώνονται στο Nasdaq αποφεύγουν το πρόβλημα της συγκέντρωσης χρησιμοποιώντας ισόποσες θέσεις. Σε έναν ισοσκελισμένο δείκτη, κάθε μία από τις εταιρείες Nasdaq 100 αντιπροσωπεύει το 1% του δείκτη, οπότε το ταμείο δεν εκτίθεται υπερβολικά σε κανένα απόθεμα. Το μειονέκτημα είναι ότι δεν θα είστε κύριος πολλών εταιρειών που κυριάρχησαν στον κόσμο τεχνολογίας τις τελευταίες δεκαετίες.
Εάν έχετε υπερβολική έκθεση Nasdaq σας απασχολεί: Προσθέστε ένα χρηματιστηριακό ταμείο S & P 500. Αυτή η λύση είναι απλή - μειώστε τη στάθμιση του Nasdaq στο συνολικό χαρτοφυλάκιό σας. Επενδύστε μερικά από τα χρήματά σας σε ένα ταμείο S & P ή σε άλλα διαφοροποιημένα κεφάλαια που έχουν μικρότερες ή καθόλου θέσεις στις κορυφαίες μετοχές της Nasdaq.
Εάν θέλετε να πάρετε μεγάλη για την τεχνολογία: Μείνετε επένδυση στο Nasdaq και να αγοράσετε περισσότερα. Λαμβάνοντας υπόψη τις επιτυχημένες επιτυχίες του Αλφάβητου, του Αμαζονίου, της Apple, του Facebook και της Microsoft, θα ήταν τελικά καλύτερα να ζήσουμε με την αυξημένη επικινδυνότητα να επενδύσουμε στο Nasdaq, προκειμένου να απολαύσουμε την αυξημένη ανταμοιβή της ιππασίας μαζί με αυτές τις εταιρείες. Εάν θέλετε περισσότερη έκθεση σε ορισμένες από τις μικρότερες εταιρείες του δείκτη, τότε θα μπορούσατε να προσθέσετε ένα ισοζυγικό κεφάλαιο.
Εάν είστε έτοιμοι να βουτήξετε στο Nasdaq ή σε οποιοδήποτε άλλο δείκτη, δεν θα ήταν εύκολο να αγοράσετε ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο (ETF) βάσει του δείκτη.
