Ορισμός & Παράδειγμα

Τι είναι:

που περιλαμβάνονται στον ισολογισμό μείον προνομιούχες μετοχές και άυλα περιουσιακά στοιχεία. Ο τύπος των ενσώματων κοινών μετοχών είναι:

Ενσώματες κοινές μετοχές = Κοινές μετοχές - Προτιμώμενο απόθεμα - Άυλα περιουσιακά στοιχεία

Ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία XYZ έχει 40.000.000 δολάρια συνολικού ενεργητικού και $ 25.000.000 του συνόλου των υποχρεώσεων. Δεν έχει προνομιούχο απόθεμα, αλλά έχει ένα στοιχείο γραμμής $ 3,000,000 για υπεραξία και εμπορικά σήματα αξίας 2,000,000 δολαρίων.

Κατ 'αρχάς, μπορούμε να υπολογίσουμε τα κοινά ίδια κεφάλαια αφαιρώντας τις υποχρεώσεις από περιουσιακά στοιχεία: $ 40.000.000 - $ 25.000.000 = $ 15.000.000.

Στη συνέχεια, μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε τον παραπάνω τύπο για να υπολογίσουμε τα ενσώματα κοινά ίδια κεφάλαια της εταιρείας XYZ:

TCE = $ 15.000.000 - $ 0 - $ 5.000.000 = $ 10.000.000.

Η υπεραξία είναι μια λογιστική κατασκευή χωρίς εμπορεύσιμη αξία και τα εμπορικά σήματα δεν μπορούν εύκολα να διαχωριστούν από την εταιρεία και πωλούνται αποσπασματικά, έτσι ώστε τα δύο άυλα περιουσιακά στοιχεία αφαιρούνται από τα κοινά ίδια κεφάλαια για τον υπολογισμό των υλικών κοινών μετοχών.

Λίγα άυλα περιουσιακά στοιχεία έχουν αξία εκκαθάρισης. Υπάρχει μια σημαντική εξαίρεση: τα διπλώματα ευρεσιτεχνίας μπορούν πράγματι να έχουν αξία κατά τη διάρκεια μιας εκκαθάρισης και, ως εκ τούτου, γενικά δεν περιλαμβάνονται στα «άυλα περιουσιακά στοιχεία» κατά τον υπολογισμό των υλικών κοινών μετοχών.

Γιατί έχει σημασία:

Η καθαρή θέση, γενικά, είναι η διαφορά μεταξύ περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων μιας εταιρείας. Διαισθητικά, αν όλα τα περιουσιακά στοιχεία πωληθούν και όλα τα χρέη επιστραφούν, τα κοινά ίδια κεφάλαια αντιπροσωπεύουν αυτό που έχει απομείνει για τους μετόχους της εταιρείας. Ωστόσο, τα άυλα περιουσιακά στοιχεία συνήθως δεν αξίζουν πολύ για κανέναν εκτός της επιχείρησης, αν και μπορεί να περιέχουν τεράστια αξία για τους ιδιοκτήτες τους. Τους υποστηρίζουμε από τον υπολογισμό της απλής κοινής μετοχής για να μετρήσουμε την πραγματική αξία εκκαθάρισης μιας επιχείρησης.

Το ενσώματο μετοχικό κεφάλαιο

ως ποσοστό των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων καλείται ο δείκτης ενσώματων κοινών ιδίων κεφαλαίων, ο οποίος είναι ένας κοινός δείκτης του τραπεζικού κινδύνου και της κεφαλαιοποίησης στον τραπεζικό κλάδο