2017 Προοπτική επιτόκιο υποθηκών: Η επίδραση του ατού

Οι φορολογικές περικοπές και οι κρατικές δαπάνες είναι δύο προτάσεις Trump που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε μεγαλύτερα ελλείμματα και μεγαλύτερο χρέος. Αυτό το δημοσιονομικό κίνητρο, σε συνδυασμό με τη σταθερή απασχόληση που βλέπουμε ήδη, θα μπορούσε να σημαίνει ισχυρότερη οικονομική ανάπτυξη, η οποία θα μπορούσε να οδηγήσει σε υψηλότερα επιτόκια στεγαστικών δανείων.

"Αν τα επιτόκια αυξάνονταν ραγδαία", λέει ο Hale, "αυτό πιθανώς δείχνει ότι ο πληθωρισμός έρχεται σε υψηλότερα από τα αναμενόμενα και αυτό πιθανότατα σημαίνει ότι η Federal Reserve θα ενεργήσει για να μετατοπίσει βραχυπρόθεσμα επιτόκια υψηλότερα ακόμα πιο γρήγορα. Αυτό θα ωθήσει τους μακροπρόθεσμους ρυθμούς να ανεβαίνουν λίγο πιο γρήγορα."

"Αυτό θα μπορούσε να είναι εντάξει αν και τα εισοδήματα αυξάνονται, για να αντισταθμίσουν κάποια από αυτή την αύξηση", λέει. "Αλλά δεν νομίζω ότι είναι ένα ιδανικό σενάριο. Ένα ιδανικό σενάριο θα ήταν η συνέχιση της μέτριας οικονομικής επέκτασης και των ρυθμών που είναι σταθεροί έως ελαφρώς υψηλότεροι."

2. Να ιδιωτικοποιήσει επιχειρήσεις που χρηματοδοτούνται από την κυβέρνηση

Οι πιθανότητες μεταρρύθμισης των κυβερνητικών εταιρειών όπως οι Fannie Mae και Freddie Mac για να εξαφανιστούν από την κυβέρνηση έχουν αυξηθεί μετά τις εκλογές, λέει ο επικεφαλής οικονομολόγος της Moody's Analytics Mark Zandi. Δίνει τέτοια μεταρρύθμιση μια πιθανότητα 50%. "Θα είναι δύσκολο να γίνει μεταρρύθμιση μέσω του Κογκρέσου", λέει. "Εάν υπάρξει μεταρρύθμιση, θα οδηγήσει πιθανώς σε υψηλότερα ποσοστά."

Η Jordan Levine, οικονομολόγος με την Ένωση Realtors της Καλιφόρνια, λέει ότι είναι ασφαλές να πούμε ότι η ιδιωτικοποίηση των Fannie και Freddie θα αυξήσει τα ποσοστά επειδή τώρα, με κυβερνητική ιδιοκτησία, η σιωπηρή εγγύηση ότι ο θείος Σαμ στέκεται πίσω από τα ενυπόθηκα ομόλογα που εκδίδουν μειώνει το κόστος κεφάλαιο για τον ιδιωτικό τομέα.

"Μπορώ να πω με ένα αρκετά καλό επίπεδο εμπιστοσύνης ότι η [ιδιωτικοποίηση της Fannie και της Freddie] θα αυξήσει το κόστος δανεισμού, διότι θα υπάρξει μεγαλύτερος κίνδυνος από αυτές τις ομάδες να βαρύνουν τον ιδιωτικό τομέα", λέει ο Levine, θα θέλουν να αποζημιωθούν για αυτόν τον πρόσθετο κίνδυνο που φέρουν."

3. Απελευθέρωση

Η διοίκηση του Trump θα μπορούσε να χαλαρώσει σε αυστηρότερα πρότυπα δανεισμού, τα οποία υπήρξαν ο κανόνας μετά την οικονομική κρίση. Αυτό θα συνεπαγόταν είτε μικρές αλλαγές στον Dodd-Frank, ένα νομοσχέδιο που ψηφίστηκε ως απάντηση στη Μεγάλη Ύφεση, ή μια πλήρη κατάργησή του.

Ο Ζαντί πιστεύει ότι είναι απίθανο το Γραφείο Προστασίας Χρηματοοικονομικών Καταναλωτών, το οποίο δημιουργήθηκε από την πράξη Dodd-Frank, να αποσυναρμολογηθεί εντελώς. Η κατάργηση του Dodd-Frank είναι ακόμη πιο απίθανη, σύμφωνα με τον Zandi. "Η δολοφονία του Dodd-Frank θα σήμαινε την απαλλαγή από τα υψηλότερα πρότυπα κεφαλαίου που αντιμετωπίζουν οι τράπεζες".

Εμπειρογνώμονες όπως οι Zandi και Levine αναφέρουν ότι η απορρύθμιση έχει μικρότερη επίπτωση στους επιτοκισμούς των στεγαστικών δανείων από ό, τι στον αριθμό των ατόμων που έχουν πρόσβαση σε πίστωση.

4. Αλλαγή στο Fed

Η θητεία του προέδρου της Federal Reserve Janet Yellen λήγει τον Ιανουάριο του 2018, δίνοντας στο Trump την ευκαιρία να διοργανώσει νέο διορισμό. Αλλά σύμφωνα με την Zandi, μια νέα καρέκλα Fed δεν είναι τόσο σημαντική για τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων.

"Για τους περισσότερους δανειολήπτες, αυτό που έχει σημασία είναι η 30ετής υποθήκη με σταθερό επιτόκιο", λέει. "Αυτό συνδέεται με τα μακροπρόθεσμα επιτόκια και η Fed έχει μικρότερο έλεγχο γι 'αυτό."

Hale λέει ότι υπάρχει συναίνεση στη Fed για τον καλύτερο τρόπο προσέγγισης της νομισματικής πολιτικής και δεν αναμένει από μια νέα καρέκλα να προκαλέσει δραστικές αλλαγές. "Μέχρι το τέλος της θητείας της [Yellen], η Fed θα πρέπει να προχωρήσει σε μια πιο κανονική νομισματική πολιτική", λέει ο Hale. "Μια νέα καρέκλα θα μπορούσε να έρθει και να αλλάξει αυτό, αλλά δεν είναι πολύ πιθανό."

Τι πρέπει να κάνετε για την αύξηση των επιτοκίων;

"Τα υψηλότερα επιτόκια θα μπορούσαν να έχουν περισσότερα αποτελέσματα από ό, τι οι άνθρωποι σκέφτονται στην αγορά κατοικίας", λέει ο Zandi. Τα τελευταία 30 χρόνια, όταν οι άνθρωποι αγόραζαν ένα σπίτι, θα μπορούσαν να πάρουν ένα επιτόκιο στεγαστικού δανείου χαμηλότερο από το υπάρχον υποθήκη τους, γεγονός που βοήθησε να αυξηθούν οι πωλήσεις κατοικιών, λέει.

«Πηγαίνοντας προς τα εμπρός, θα είναι το αντίστροφο», λέει. "Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων θα είναι υψηλότερα στο σπίτι που θέλουν να αγοράσουν σε σχέση με την τρέχουσα υποθήκη τους. Αυτό θα κάνει λιγότερο ελκυστικό για αυτούς να αγοράζουν και να πωλούν. Αυτό πιθανώς σημαίνει ότι η στεγαστική δραστηριότητα θα είναι λιγότερο έντονη απ 'ό, τι υπήρξε ", λέει ο Zandi.

Ο Levine, της Ένωσης Μετόχων της Καλιφόρνιας, προτείνει εκείνους που σκέφτονται σοβαρά για την αγορά ενός σπιτιού να εξετάσουν το ενδεχόμενο να κινηθούν νωρίτερα και όχι αργότερα, αν είναι δυνατόν.

"Εάν σκέφτεστε να μπείτε στην αγορά, είναι μια καλή στιγμή να κλειδώσετε τα επιτόκια προτού ανέβουν ψηλότερα", λέει ο Levine. "Εάν σκέφτεστε να πουλήσετε 12 μήνες από τώρα, ίσως να εξετάσετε το ενδεχόμενο να πάτε λίγο νωρίς για να μπορέσετε να κλειδώσετε σε χαμηλό ποσοστό στο νέο σας σπίτι".

Εάν είστε στο φράχτη για την αναχρηματοδότηση, δεν θα έβλαπτε να αποφασίσει πιο γρήγορα. Αν έχετε υποθήκη με κυμαινόμενο επιτόκιο, εξετάστε το ενδεχόμενο αναχρηματοδότησης σε δάνειο σταθερού επιτοκίου. Δεν θέλετε το ARM σας να είναι πολύ υψηλότερο, εκτός αν μπορείτε να χειριστείτε οικονομικά μια αύξηση κατά το επόμενο έτος.

Εάν διαθέτετε πιστωτικό ίδρυμα εγχώριας δικαιοσύνης, το οποίο τείνει να έρθει με ρυθμιζόμενα επιτόκια, σκεφτείτε την αναχρηματοδότηση σε δάνειο εγχώριας δικαιοσύνης με σταθερό επιτόκιο.

Και αν θέλετε να αγοράσετε ένα σπίτι και να το αντέξετε οικονομικά, η Zandi συνιστά να βεβαιωθείτε ότι έχετε καλό πιστωτικό αποτέλεσμα, ότι διαχειρίζεστε τα τρέχοντα χρέη σας και ότι έχετε αρκετά χρήματα για μια προκαταβολή. Λέει ότι αυτοί οι παράγοντες είναι καθοριστικοί για να μπορέσετε να υποβάλετε αίτηση για υποθήκη και να πάρετε ένα λογικά καλό επιτόκιο, ανεξάρτητα από το πού κατευθύνονται τα ποσοστά. "Αυτό είναι που ελέγχετε, αυτό πρέπει να εστιάσετε", λέει ο Zandi. Περισσότερα από το Investmentmatome Τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των πιστώσεων εγχώριας δικαιοσύνης Πώς να αναχρηματοδοτήσει την υποθήκη σας Συγκρίνετε τα ποσοστά υποθηκών

Ο Michael Burge είναι συγγραφέας του προσωπικού στο Investmentmatome, ένας προσωπικός δικτυακός τόπος χρηματοδότησης. Email: [email protected].