Μια άλλη γελοία αρχειοθέτηση; Όχι τόσο γρήγορα, κερδίζοντας 13D |

Φαίνεται ότι υπάρχει μια ατελείωτη ροή αρχειοθέτησης που οι δημόσιες εταιρείες καλούνται να εκδώσουν από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC). Σχεδόν όλοι τους αναφέρονται από έναν ζαχαρόζωο συνδυασμό αριθμών και γραμμάτων. Οι ομοσπονδιακές υπηρεσίες φαίνεται να έχουν τάση για συντομογραφίες, αλλά αυτή είναι μια άλλη ιστορία.

Με τόσα πολλά διαφορετικά αρχεία που απαιτούνται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, μπορεί να είναι δύσκολο για τους επενδυτές να διακρίνουν ποιες αξίζει να εξετάσουμε από εκείνες που δεν συγκεντρώνουν ούτε μια σύντομη ματιά. Λοιπόν, μία από τις σημαντικότερες αρχειοθετήσεις γενικά δεν κατατίθεται από τις ίδιες τις εταιρείες, αλλά από μεγαλύτερους επενδυτές που αποκτούν σημαντικές μετοχές της εταιρείας. Αυτή η συγκεκριμένη κατάθεση είναι γνωστή ως 13D και πρέπει να κατατίθεται όταν οποιοσδήποτε επενδυτής αποκτά περισσότερο από ένα ποσοστό πέντε τοις εκατό σε δημόσια εταιρεία. Η υποβολή πρέπει να γίνει εντός 10 ημερών από τη διακοπή του κατώτατου ορίου του 5%.

Το 13D είναι χρήσιμο επειδή μπορεί να δώσει στον μέσο επενδυτή τη δυνατότητα να ακολουθήσει το λεγόμενο "έξυπνο χρήμα". ευκαιρίες για το φτηνό αγοράζει μετοχές της εταιρείας XYZ. Δεν πρόκειται να μεταδώσει αυτό το γεγονός στον κόσμο, οπότε το μόνο μέρος που μπορείτε να το μάθετε μπροστά από το κοπάδι είναι μέσω 13Ds. Obv θα έχετε τη δυνατότητα να αγοράσετε μετοχές ABC στην ίδια τιμή που έκανε ο μεγάλος άνθρωπος, αλλά κάτι τον ώθησε να αποκτήσει πέντε τοις εκατό ή περισσότερο αυτού του μετοχικού κεφαλαίου και ότι κάτι μπορεί να σας κάνει και κάποια χρήματα.

Αυτό είναι μόνο ένα παράδειγμα του πώς μπορούμε να επωφεληθούμε χρησιμοποιώντας 13D. Ας ρίξουμε μια ματιά σε δύο άλλους, ακολουθώντας τον επενδυτή ακτιβιστή και ακολουθώντας τα έξυπνα χρήματα.

Ο Επενδυτής Ακτιβιστών

Μια άλλη κατηγορία επενδυτών που πιθανόν να αποκαλυφθεί μέσω 13D αρχείων είναι ο επενδυτής ακτιβιστών. Αυτό μπορεί να είναι ένα ατομικό, αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου ή παρόμοια οντότητα, αλλά το ai είναι πάντα το ίδιο: Να επιτύχει την αγορά μετοχών μιας εταιρείας έναντι της τρέχουσας ομάδας διαχείρισης, προκειμένου να επιφέρει αλλαγές.

Για παράδειγμα, ένας ακτιβιστής μπορεί να κατέχει ήδη μετοχές της Εταιρείας XYZ, αλλά μπορεί να μην είναι ικανοποιημένος με την ικανότητα της τρέχουσας διοίκησης να δημιουργεί αξία για τους μετόχους. Ο επενδυτής μπορεί να αποκτήσει περισσότερες μετοχές σε μια προσπάθεια να αποκτήσει μερικές θέσεις στο διοικητικό συμβούλιο ή να αναγκάσει την εταιρεία να πουλήσει. Αυτές οι προθέσεις θα δηλωθούν στο 13D, και οι έξυπνοι επενδυτές μπορούν να αποφασίσουν να αγοράσουν μετοχές σε μια εταιρεία στην οποία μια ομάδα ακτιβιστών έχει ενδιαφερθεί.

Αυτό είναι στην πραγματικότητα ένα από τα καλύτερα πράγματα για 13D filings: Η ομάδα που κάνει το η κατάθεση πιστεύεται ότι δεν είναι παθητικός επενδυτής, όπως ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένας διευθυντής συνταξιοδότησης. Ως εκ τούτου, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς απαιτεί από αυτούς να είναι απολύτως σαφής ο λόγος για τον οποίο έχουν αποκτήσει πέντε ή περισσότερες μετοχές της XYZ. Είναι σχεδόν σαν ένας χάρτης πορείας για τον τακτικό επενδυτή να ακολουθήσει.

Οι αρχειοθετήσεις, ιδιαίτερα οι 13D, μπορούν να είναι χρήσιμα εργαλεία και για τους βραχυπρόθεσμους εμπόρους. Φανταστείτε αυτό τον τρόπο, αν είστε σύντομος XYZ, θα ήθελα να θυμάστε ότι ένας επενδυτής ακτιβιστής πρόκειται να προσθέσει στη θέση του, επειδή αυτό είναι πιθανό να οδηγήσει σε ακίδα στο απόθεμα. Το κακό σας εμπόριο θα μπορούσε να αποφευχθεί διαβάζοντας το 13D

Ακολουθώντας το έξυπνο χρήμα

Υπάρχει ένας λόγος που ο όρος "έξυπνο χρήμα" υπάρχει και επειδή τα μέλη αυτής της ομάδας είναι νικητές πιο συχνά από ό, τι δεν είναι. Ενώ μπορεί να είναι δύσκολο για τον μέσο επενδυτή να ακολουθήσει τους επαγγελματίες, οι 13D αντιπροσωπεύουν μία από τις καλύτερες ευκαιρίες για να το κάνουν. Με τη μεγάλη ποικιλία επενδυτικών πόρων που διατίθενται στο Διαδίκτυο, υπάρχουν περισσότερες ιστοσελίδες αφιερωμένες στις ακόλουθες 13D αρχειοθετήσεις από ποτέ.

Μια σημαντική πτυχή της μελέτης αυτών των αρχείων είναι να γνωρίζουμε τι πρέπει να αναζητήσουμε. Αν συναντήσετε ένα 13D που έχει κατατεθεί από ένα hedge fund που έχετε ακούσει ή από έναν επενδυτή ακτιβιστή όπως ο Carl Icahn, οι πιθανότητες είναι ότι το απόθεμα πρόκειται να αναδυθεί για ακόμα μία φορά που οι άνθρωποι βλέπουν το 13D. Μερικές αναζητήσεις στο Web από επενδυτές ακτιβιστών και 13D πιθανότατα θα σας βοηθήσουν να εμφανίσετε πολλά άλλα ονόματα που αξίζει να αναζητήσετε όταν μελετάτε αυτά τα αρχεία.

Υπάρχουν συνήθως αρκετές 13D που κατατίθενται κάθε εργάσιμη ημέρα, οπότε κάποιος θα μπορούσε να κάνει μια εργασία πλήρους απασχόλησης από την παρακολούθηση τους. Αυτό δεν είναι απαραίτητο. Ξεκινήστε παρακολουθώντας τα 13Ds των μετοχών που ήδη κατέχετε. Στη συνέχεια, συνθέστε τη δική σας λίστα επενδυτών ακτιβιστών που θέλετε να παρακολουθήσετε και να συμβαδίσετε με τις αρχειοθετήσεις τους. Μόλις ξέρετε τι να εντοπίσετε, τα 13Ds είναι αρκετά φιλικά προς το χρήστη και εξαιρετικά κερδοφόρα.

Σε τελική ανάλυση, οι 13Ds είναι η καλύτερη ευκαιρία του επενδυτή να παίξει δίπλα στα μεγάλα αγόρια. Κανείς δεν πρόκειται ποτέ να σταθεί στην πλατεία της πόλης και να ανακοινώσει τις προθέσεις της να αποκτήσει πέντε τοις εκατό ενός συγκεκριμένου αποθέματος. Αυτό δεν είναι ακριβώς πώς λειτουργεί η αγορά. Αλλά τα 13D μας επιτρέπουν να ακολουθήσουμε τα έξυπνα χρήματα, και αυτό μπορεί να κάνει μερικές ωραίες επιστροφές στην πορεία.