Ρωτήστε τον εμπειρογνώμονα: |
Mi Figeis Tora Nikos Oikonomopoulos Μη φÏγεις Ï„ÏŽÏα Îίκος Οικον
Κάθε εβδομάδα, ένας από τους επενδυτές μας απαντά σε μια ερώτηση του αναγνώστη στη στήλη Expert InvestingAnswers 'Ask The Expert. Είναι όλα μέρος της αποστολής μας να βοηθήσουμε τους καταναλωτές να οικοδομήσουν και να προστατεύσουν τον πλούτο τους μέσω της εκπαίδευσης. Αν θέλετε να απαντήσουμε σε μία από τις ερωτήσεις σας, στείλτε μας email στο [email protected] και συμπεριλάβετε την "Επένδυση Q & A" στη γραμμή θέματος. (Σημείωση: Δεν θα απαντήσουμε σε αιτήματα επιλογής αποθεμάτων.)
Από την οικονομική κρίση του 2008, πολλοί επενδυτές έχουν χάσει το ενδιαφέρον τους για αναπτυξιακά αποθέματα και προτιμούν να επικεντρωθούν σε αποθέματα ικανά να παράγουν σταθερά μερίσματα. Η σημερινή ερώτηση εξετάζει μια επενδυτική στρατηγική που επικεντρώνεται στα πολύ καλύτερα μερίσματα που πληρώνουν μερίσματα.
Ερώτηση : Έχω ακούσει πολλά καλά πράγματα για τους «αριστοκράτες μερίσματος». Ποιες είναι αυτές και πρέπει να επενδύσω σε αυτές;
- Frankie, Tucumcari, Νέο Μεξικό
Η απάντηση επένδυσης : Φράνκι, το όνομα μόνο θα πρέπει να σας πω ότι πρόκειται για μια ειδική ομάδα εταιρειών. Η Standard & Poor's (S & P) έκανε μια διεξοδική έρευνα, αναζητώντας εταιρείες που καταφέρνουν να αυξήσουν τα μερίσματά τους το χρόνο και το χρόνο - ακόμα και όταν επιβραδύνεται η οικονομία του Ηνωμένου Βασιλείου. Βρήκαν ότι αυτές οι εταιρείες είναι πιθανό να συνεχίσουν να αυξάνουν τα μερίσματά τους με σταθερό ρυθμό, καλά στο μέλλον, βροχή ή λάμψη.
Για να είναι «αριστοκράτης μερίσματος», μια εταιρεία πρέπει να είναι στο S & P 500, τουλάχιστον 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων και πρέπει να έχει ενισχύσει το μερίδιό του - λίγο ή πολύ - για 25 χρόνια κατ 'ευθείαν. Τον περασμένο χρόνο, Chevron (NYSE: CVX) , Cardinal Health (NYSE: CAH) και Pentair (NYSE: PNR) Λέσχη. Από την άλλη πλευρά, η χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 προκάλεσε την απόρριψη πολλών μακροχρόνιων μελών του συλλόγου - κυρίως των μεγάλων τραπεζών - καθώς τα μερίσματα μειώθηκαν για να διαφυλαχθούν τα μετρητά.
Από τις 500 εταιρείες του δείκτη, 42 ή 8%) κάνουν την τάξη. Η μέση απόδοση μερίσματος αυτών των αριστοκρατών είναι 2,8%, σε σύγκριση με την απόδοση 1,8% που προσφέρουν οι υπόλοιπες 458 εταιρείες του S & P 500.
Αδίκημα και Άμυνα
Μέρος της γοητείας της ιδιοκτησίας αποθεμάτων που αυξάνουν τις αποδόσεις των μερισμάτων είναι η ευρεία βάση τους έφεση στις αγορές ταύρων ή αρκούδων. Σε μια αγορά ταύρων, τα αποθέματα αυτά τείνουν να αυξάνονται παράλληλα με τους ευρύτερους μέσους όρους. Και όταν η αγορά υποχωρεί, οι επενδυτές τείνουν να πωλούν άλλα αποθέματα και να κρέμονται στα αποθέματά τους που πληρώνουν μερίσματα ως επενδύσεις buy-and-hold. Αυτό σημαίνει ότι είναι λιγότερο υποκείμενα στις άγριες μεταβολές των τιμών που έχουν δημιουργήσει τα υπόλοιπα αποθέματα τα τελευταία χρόνια.
Και ότι άλλες στρατηγικές με επίκεντρο των μερισμάτων τείνουν να συνδέουν τις επενδύσεις σε μια συγκεκριμένη βιομηχανία, όπως επιχειρήσεις κοινής ωφελείας, ακίνητα (REIT) ή ενεργειακές συμπράξεις Master Limited (MLPs), οι αριστοκράτες των μερισμάτων εκπροσωπούνται από πολλές βιομηχανίες. Αυτό εξαλείφει τον κίνδυνο το χαρτοφυλάκιό σας να συνδέεται με ένα μικρό κομμάτι της αγοράς.
Πρέπει λοιπόν να επενδύσετε σε αποθέματα αριστοκράτη; Η απάντηση είναι μια ειδική ναι. Αυτές οι εταιρείες είναι σίγουρα δοκιμασμένοι και αληθινοί νικητές, αλλά έχουν γίνει ιδιαίτερα δημοφιλείς τα τελευταία χρόνια, καθώς οι σχετικές αποδόσεις των επενδύσεων σταθερού εισοδήματος όπως τα ομόλογα και τα CDs έχουν μειωθεί προς το μηδέν.
Τέλος, αυτά τα είδη επενδύσεων θα ξεκινήσουν να προσφέρουν καλύτερες αποδόσεις, γεγονός που θα αποδώσει κάποια προσοχή από τα αποθέματα που πληρώνουν μερίσματα. Στην πραγματικότητα, αυτοί οι αριστοκράτες προσφέρουν μεγάλη μακροπρόθεσμη ευκαιρία, αλλά, όπως και με πολλά αποθέματα, ενδέχεται να υποχωρήσουν βραχυπρόθεσμα. Έτσι, η απάντηση στην ερώτησή σας εξαρτάται πραγματικά από το πόσο καιρό σκοπεύετε να τα αποκτήσετε.
Μια τελευταία σκέψη: Οι μετοχές που πληρούν τις προϋποθέσεις για τη διανομή των αριστοκρατών συνήθως δεν προσφέρουν τις πιο ισχυρές αποδόσεις μερισμάτων. Πράγματι, πολλά αποθέματα όπως τα
AT & T (NYSE: T)
και
Duke Energy (NYSE: DUK) προσφέρουν απόδοση στο εύρος 4% έως 6% τυπικός αριστοκράτης. Ωστόσο, σε αντίθεση με τους υψηλότερους αποδέκτες που έχουν πιο περιορισμένες προοπτικές ανάπτυξης και μπορούν να αυξήσουν τα μερίσματά τους με μέτριο τρόπο, οι αριστοκράτες των μερισμάτων φαίνεται να είναι σε πολύ καλή θέση για να αυξήσουν σταθερά τα μερίσματά τους με ταχύτερο ρυθμό. Διαθέστε τους τώρα και ίσως να είστε αναισθητοποιημένοι για να δείτε ποια είδη μερισμάτων δημιουργούν μια δεκαετία ή δύο στο μέλλον. PS: Αν θέλετε να μάθετε για μια από τις πιο αποτελεσματικές στρατηγικές μερισματισμού γύρω, τότε πρέπει να μάθετε για το "The Trifecta μερίσματος". Με απλά λόγια, είναι μια τριμερής προσέγγιση των μερισμάτων που πολλαπλασιάζει την αποτελεσματικότητα κάθε δολαρίου που επενδύετε. Το σχέδιο είναι ειδικά σχεδιασμένο για ανθρώπους που θέλουν να συνταξιοδοτηθούν νωρίτερα ή για εκείνους που θα ήθελαν να πάρουν ένα σταθερό ρεύμα πρόσθετου εισοδήματος τώρα. Πηγαίνετε εδώ για να μάθετε περισσότερα …
