Ταμειακή ροή στις κεφαλαιουχικές δαπάνες Ορισμός & Παράδειγμα

Τι είναι:

Ταμειακή ροή στις κεφαλαιουχικές δαπάνες από λειτουργίες έως κεφαλαιουχικές δαπάνες για την απόκτηση ή την αναβάθμιση περιουσιακών στοιχείων, όπως κτίρια ή εξοπλισμό, που απαιτούνται για τη βελτίωση ή τη διατήρηση των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων.

Είναι ένα σημαντικό μέτρο που χρησιμοποιούν οι αναλυτές για να καθορίσουν την ικανότητα μιας επιχείρησης να χρηματοδοτεί πράξεις. (

)> Ο τύπος για τις ταμειακές ροές στις κεφαλαιουχικές δαπάνες είναι:

Ταμειακή ροή στις κεφαλαιουχικές δαπάνες = Ταμειακές ροές από λειτουργίες / Κεφαλαιουχικές δαπάνες

Οι αναλυτές χρησιμοποιούν μερικές φορές την ελεύθερη ταμειακή ροή στον αριθμητή

Ας υποθέσουμε ότι κατά το τέταρτο τρίμηνο, η εταιρεία XYZ ανέφερε μετρητά από λειτουργίες ύψους 4 εκατ. Δολαρίων και κεφαλαιουχικές δαπάνες ύψους 10 εκατ. Δολαρίων. Χρησιμοποιώντας τον ανωτέρω τύπο, η ταμειακή ροή της εταιρείας στις κεφαλαιουχικές δαπάνες μπορεί να υπολογιστεί ως εξής:

4 εκατομμύρια δολάρια / 10 εκατομμύρια δολάρια = 0,40

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι ταμειακές ροές μπορούν να προέρχονται από διάφορα μέτρα (EBITDA,, μετρητά από λειτουργίες κ.λπ.) και, επομένως, είναι καλύτερο για τους αναλυτές και τους επενδυτές να κατανοήσουν ποιο μέτρο ταμειακών ροών χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό.

Γιατί αυτό έχει σημασία:

Η ταμειακή ροή στις κεφαλαιουχικές δαπάνες

είναι που βοηθά τους επενδυτές και τους αναλυτές να κατανοήσουν την ικανότητα μιας εταιρείας να αγοράζει περισσότερα περιουσιακά στοιχεία και να το κάνει χωρίς να χρειάζεται να εκδίδει χρέος ή ίδια κεφάλαια. Για το λόγο αυτό, η αύξηση των ταμειακών ροών προς τον δείκτη κεφαλαιουχικών δαπανών μπορεί να υποδηλώνει ότι η εταιρεία είναι σε θέση να αναπτυχθεί - και η ανάπτυξη γενικά αυξάνει την τιμή των μετοχών και τον πλούτο των μετόχων. Κατά συνέπεια, οι αναλυτές ενδιαφέρονται έντονα για το λόγο των ταμειακών ροών προς τις κεφαλαιουχικές δαπάνες. Είναι επίσης σημαντικό να σημειωθεί ότι ορισμένες βιομηχανίες είναι περισσότερο κεφαλαιουχικές από άλλες και επομένως πρέπει να γίνουν συγκρίσεις εταιρειών σε διαφορετικές βιομηχανίες στο πλαίσιο αυτό.