Σύνθετο Ετήσιο Ποσοστό Ανάπτυξης (CAGR) Ορισμός και Παράδειγμα

είναι ένα χρήσιμο μέτρο ανάπτυξης σε πολλαπλές χρονικές περιόδους. Μπορεί να θεωρηθεί ως ο ρυθμός ανάπτυξης που σας μεταφέρει από την αρχική αξία της επένδυσης στην τελική επενδυτική αξία αν υποθέσετε ότι η επένδυση έχει συντελεστεί κατά τη χρονική περίοδο . Ο τύπος για CAGR είναι: CAGR = (EV / BV)

1 / n

- 1 ^όπου: EV = τελική τιμή επένδυσης

BV = κλπ.)

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Ας υποθέσουμε ότι επενδύετε $ 1.000 στο Fund XYZ για πέντε χρόνια. Η ετήσια αξία της επένδυσης παρατίθεται κατωτέρω για κάθε έτος

Έτος που τελειώνει την τιμή

1 $ 750

2 1.000

3.000

4.000

5.000

Μπορούμε να υπολογίσουμε το CAGR της επένδυσης ως:

CAGR = (5.000 / 1.000)

1/5

- 1 =.37973 = 37.97%

ΣΥΜΒΟΥΛΗ: Χρησιμοποιήστε το κουμπί ^x για να αυξήσετε (5.000 / 1.000) την ισχύ του 0.20 (από 1/5 = 0.20). να επιτύχετε τους επενδυτικούς στόχους σας ή να μετρήσετε την απόδοση των υφιστάμενων επενδύσεων.

Γιατί είναι σημαντικό: ^{Αν και η μέση ετήσια απόδοση είναι ένα κοινό μέτρο για τα αμοιβαία κεφάλαια, το CAGR είναι ένα καλύτερο μέτρο της απόδοσης μιας επένδυσης με την πάροδο του χρόνου. Για παράδειγμα, εξετάστε το έτος 1 και το έτος 2 της υποθετικής μας επένδυσης στο Ταμείο XYZ. Στο τέλος του έτους 1, η αξία του χαρτοφυλακίου είχε μειωθεί από $ 1.000 σε $ 750 για απόδοση -25% [(750 - 1.000) / 1.000]. Μέχρι το τέλος του έτους 2, η αξία του χαρτοφυλακίου είχε αυξηθεί κατά + 33% [(1.000 - 750) / 750].} Η μέση απόδοση του έτους 1 και του έτους 2 για δύο χρόνια μας δίνει μια μέση απόδοση 4% [(-25 + 33) / 2], αλλά αυτό δεν αντανακλά με ακρίβεια τι συνέβη. Ξεκινήσαμε με $ 1.000 και τερματίσαμε με $ 1.000, δηλαδή απόδοση 0%.

Αυτό το παράδειγμα δείχνει γιατί το CAGR είναι ένα καλύτερο μέτρο απόδοσης με την πάροδο του χρόνου. Η μέση ετήσια απόδοση αγνοεί τις επιδράσεις της σύνθεσης και μπορεί να υπερεκτιμήσει την ανάπτυξη μιας επένδυσης. Το CAGR, από την άλλη πλευρά, είναι ένας γεωμετρικός μέσος όρος που αντιπροσωπεύει το ένα, σταθερό ρυθμό με τον οποίο η επένδυση θα είχε αυξηθεί εάν η επένδυση είχε επιταχυνθεί με τον ίδιο ρυθμό κάθε χρόνο