Δήλωση Ορισμός και Παράδειγμα

Τι είναι:

Στον κόσμο επενδύσεων εισοδήματος, η εταιρεία ανακοινώνει μια επερχόμενη πληρωμή μερισμάτων, συνήθως με την έκδοση δελτίου τύπου λίγες εβδομάδες πριν από την καταβολή του μερίσματος. Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Ας υποθέσουμε ότι έχετε 100 μετοχές της εταιρείας XYZ. Στο τέλος του τριμήνου (ας πούμε, 30 Μαρτίου), η εταιρεία XYZ υπολογίζει την οικονομική της επίδοση. Εν συνεχεία το Διοικητικό Συμβούλιο εξετάζει αυτές τις πληροφορίες, περιλαμβανομένου του περιθωρίου κέρδους της Εταιρείας XYZ και δηλώνει με ανακοίνωση τύπου της 30ης Απριλίου ένα μέρισμα 0,10 δολ. Ανά μετοχή για το τρίμηνο, πληρωτέο στις 15 Μαΐου σε μετόχους που έχουν καταγραφεί από την 1η Μαΐου. η ημερομηνία της δήλωσης είναι η 30η Απριλίου.

Γιατί έχει σημασία:

Η ημερομηνία δήλωσης μερίσματος είναι μία από τις πολλές σημαντικές ημερομηνίες που πρέπει να σημειωθούν όταν το διοικητικό συμβούλιο μιας εταιρείας δηλώνει μέρισμα. Οι άλλοι περιλαμβάνουν:

Ημερομηνία εγγραφής: Αυτή είναι η ημερομηνία κατά την οποία μια εταιρεία αναθεωρεί τα βιβλία της για να καθορίσει τους "μετόχους της εγγραφής". Οι μέτοχοι που κατέχουν συγκεκριμένο απόθεμα την ημερομηνία αυτή θα λάβουν την πληρωμή μερίσματος της επιχείρησης

• Ημερομηνία πρώην μερίσματος: Μετά την ημερομηνία καταγραφής, τα χρηματιστήρια ή η Εθνική Ένωση Διαπραγματευτών Αξιών (NASD) ημερομηνία. Η ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος για τα αποθέματα είναι συνήθως δύο εργάσιμες ημέρες πριν από την ημερομηνία ρεκόρ. Εάν ένας επενδυτής αγοράσει ένα απόθεμα πριν από την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος, τότε αυτός θα λάβει την πληρωμή του μερίσματος. Εάν ένας επενδυτής αγοράσει το απόθεμα την ή μετά την ημερομηνία αποκοπής, τότε δεν δικαιούται να λάβει το μέρισμα. Την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος, η τιμή της μετοχής μιας εταιρίας μειώνεται συνήθως για να αντικατοπτρίζει το ποσό του καταβληθέντος μερίσματος. Για παράδειγμα, αν ένα απόθεμα διαπραγματεύεται στα 100 δολάρια και πληρώνει ένα τριμηνιαίο μέρισμα ύψους $ 3 ανά μετοχή, τότε όλα τα υπόλοιπα στοιχεία θα είναι ίσα, το απόθεμα θα ανοίξει στην ημερομηνία αποκοπής μερίσματος στα $ 97.

• Πολλά πράγματα επηρεάζουν το χρονοδιάγραμμα και μέγεθος των μερισμάτων. Οι εταιρείες που καταβάλλουν μερίσματα δηλώνουν συνήθως τα μερίσματα σε τακτική βάση (συνήθως τριμηνιαία), αλλά γενικά δεν υποχρεούται η εταιρεία να καταβάλλει μερίσματα ούτε υποχρεούται να καταβάλλει μέρισμα του ίδιου μεγέθους, ακόμη και αν το έχει κάνει στο παρελθόν. Ακόμη και αν μια εταιρεία δηλώνει μέρισμα, μερικοί από τους μετόχους της εταιρείας ενδέχεται να μην είναι επιλέξιμοι για αυτήν: Οι εταιρείες με περισσότερες από μία κατηγορίες μετοχών συχνά καθορίζουν μερισματικές προτιμήσεις μεταξύ αυτών των κατηγοριών.

Επιπλέον, οι εταιρείες δεν πρέπει πάντοτε να δηλώνουν μετρητά μερίσματα - σε ορισμένες περιπτώσεις μπορούν να δηλώσουν μερίσματα μετοχών. Περιστασιακά, μια εταιρεία θα δηλώσει ένα επιπλέον μέρισμα μετά από ένα ιδιαίτερα καλό έτος ή εάν εξέρχεται από την επιχείρηση - οπότε το μέρισμα είναι ουσιαστικά μια κατανομή του προϊόντος της εκκαθάρισης περιουσιακών στοιχείων