Είναι ένα παθητικά διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο του οποίου οι ταμειακές ροές έχουν σχεδιαστεί για να ταιριάζουν (

)> Ένα εξειδικευμένο χαρτοφυλάκιο αναφέρεται επίσης ως δομημένο χαρτοφυλάκιο.

Για παράδειγμα, μια εταιρεία με συνταξιοδοτικές υποχρεώσεις που θα ξεκινήσει το 10 χρόνια μπορεί να δημιουργήσει ένα ειδικό χαρτοφυλάκιο που έχει τους δίδυμους στόχους α) να αξίζει X δολάρια σε 10 χρόνια και β) να παράγει Y δολάρια σε ετήσια ταμειακή ροή για να ταιριάζει με τις ταμειακές ροές που απαιτούνται για την εκπλήρωση των συνταξιοδοτικών υποχρεώσεων. Ένα ειδικό χαρτοφυλάκιο αποτελείται γενικά από τίτλους επενδυτικής ποιότητας που έχουν πολύ χαμηλό κίνδυνο αθέτησης. Λόγω του χαμηλού κινδύνου του χαρτοφυλακίου και των χρεογράφων επενδυτικού βαθμού, ένα ειδικό χαρτοφυλάκιο σπάνια θα χρειαστεί να ανασυγκροτηθεί (δηλαδή μπορεί να διαχειριστεί παθητικά). Γιατί: Τα ειδικά χαρτοφυλάκια είναι τα πιο κατάλληλα για τους επενδυτές οι οποίοι χρειάζονται μια αξιόπιστη πηγή εισοδήματος για το μέλλον (όπως η συνταξιοδότηση). Επειδή ο στόχος ενός ειδικού χαρτοφυλακίου είναι να παράγει σταθερές ταμειακές ροές, θα πρέπει να επενδύεται σε μεγάλο βαθμό σε ομόλογα επενδυτικού βαθμού και σε άλλα εισοδήματα που παράγουν περιουσιακά στοιχεία με εξαιρετικά χαμηλή μεταβλητότητα.

[Feature InvestingAnswers: Λύσεις Συνταξιοδότησης: Αποφύγετε τις 11 Παγίδες που θα Καταστρέψτε το αυγό σας]