Μην στοιχηματίσετε το χαρτοφυλάκιό σας για τον Άγιο Βασίλη: Εποχιακές τάσεις στην επένδυση

Από τους Matthew Fassnacht, CFA®, CFP®, CPA

Μάθετε περισσότερα για τον Matthew στην ιστοσελίδα μας Ρωτήστε έναν Σύμβουλο

Η περίοδος των διακοπών προσεγγίζει γρήγορα και οι προβολές για τις φετινές δαπάνες διακοπών είναι έξω. Η Εθνική Λέσχη Λιανικής προβλέπει ότι οι λιανικές πωλήσεις τον Νοέμβριο και τον Δεκέμβριο θα ξεπεράσουν τα 616 δισ. Δολάρια, βελτιώνοντας κατά 4,1% την περσινή περίοδο των διακοπών και τη μεγαλύτερη αύξηση των εποχιακών πωλήσεων από το 2011.

Αναμένουν επίσης ότι θα δημιουργηθούν 750.000 έως 800.000 εποχιακές θέσεις εργασίας. Οι καταναλωτές δαπανούν περισσότερα και θα υπάρξει μια εισροή βραχυπρόθεσμων ευκαιριών απασχόλησης. Αυτά τα θετικά νέα είναι σίγουρα μια αντανάκλαση μιας βελτιωμένης οικονομίας και θα μεταφερθούν στη χρηματιστηριακή αγορά, σωστά;

Μπορεί. Υπάρχουν πολυάριθμες μελέτες που δεν δείχνουν απολύτως καμία συσχέτιση μεταξύ των κρίσιμων ημερομηνιών λιανικής πώλησης όπως η Black Friday και της απόδοσης της χρηματιστηριακής αγοράς. Ωστόσο, όσοι αγοράζουν σε κεϋνσιανά οικονομικά μπορεί να υποστηρίξουν ότι η αύξηση των δαπανών μπορεί να οδηγήσει στην οικονομική βελτίωση και στη συνέχεια στην εμπιστοσύνη των επενδυτών.

Ενώ υπάρχουν αμέτρητες θεωρίες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο οι πωλήσεις διακοπών συσχετίζονται με την οικονομία και τη χρηματιστηριακή αγορά, η μόνη βεβαιότητα είναι ότι ο μέσος επενδυτής δεν θα πρέπει να προβεί σε σημαντικές αλλαγές στο επενδυτικό σχέδιο βάσει των προσδοκιών πως οι προβολές λιανικών πωλήσεων ενδέχεται να επηρεάσουν τις αγορές.

Ας πούμε, για παράδειγμα, εσείς αποφασίζετε να αγοράσετε μετοχές ενός μεγάλου λιανοπωλητή που έχει τιμές σχετικά χαμηλές και θα μπορούσε να επωφεληθεί από μια ισχυρή αύξηση των καταναλωτικών δαπανών. Εάν οι πραγματικές πωλήσεις δεν επαρκούν για αυτήν την προβολή ή εάν ο έμπορος λιανικής πώλησης δεν παρουσιάσει την αύξηση των πωλήσεων τόσο έντονα όσο και οι άλλοι, ενδέχεται να εξετάζετε ζημίες.

Κατά το τέταρτο τέταρτο τρίμηνο, οι επενδυτές μπορούν επίσης να προσπαθήσουν να λογοδοτήσουν για κάτι που ονομάζεται Ράλλυ Άγιος Βασίλης ή το Δεκέμβριο αποτέλεσμα, που είναι μια αύξηση των τιμών των μετοχών που συνήθως συμβαίνει κατά την τελευταία εβδομάδα του Δεκεμβρίου. Η τάση αυτή οφείλεται κατά κύριο λόγο στους επενδυτές που ενεργούν ενόψει της αναμενόμενης εισφοράς κεφαλαίων μετά την πρώτη του έτους. Άλλες εξηγήσεις για αυτή την τάση είναι οι εργαζόμενοι να επανεπενδύουν τα μπόνους τους στο τέλος του έτους ή ένα θετικό, θετικό συναίσθημα στη Wall Street με τις διακοπές σε πλήρη εξέλιξη.

Όταν εξετάζετε αν θα προσπαθήσετε να επωφεληθείτε από το ράλι του Άγιου Βασίλη, ρωτήστε τον εαυτό σας εάν είστε πραγματικά πρόθυμοι να αναλάβετε την πιθανότητα να αυξηθεί η χρηματιστηριακή αγορά επειδή οι επενδυτές αισθάνονται "εορταστικές".

Μεταξύ του τρέχοντος έτους και του τέλους του έτους, οι ειδήσεις θα πλημμυριστούν με στατιστικά στοιχεία που παρακολουθούν τις λιανικές πωλήσεις και άλλες κανονικές εποχιακές τάσεις. Αν και ενδιαφέρουσες, αυτές οι εποχιακές τάσεις δεν είναι εγγυημένες και πρακτικά αδύνατο να ενεργήσουν. Αντί να προσπαθεί να κερδίσει βραχυπρόθεσμα, επικεντρωθεί στην εκτέλεση μιας σταθερής μακροπρόθεσμης επενδυτικής στρατηγικής που ήδη αντιπροσωπεύει την εμπειρία των επενδυτών στο χρηματιστήριο.