Ορισμός και παράδειγμα καθορισμού κινδύνου

Τι είναι:

Κίνδυνος μείωσης είναι η πιθανότητα πτώσης τιμής ενός στοιχείου ενεργητικού. (

)> Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής κατέχει 1.000 μετοχές της Εταιρείας XYZ και έχει καταβάλει 100.000 δολάρια για να κατέχει το απόθεμα αυτό. Επειδή η τιμή των μετοχών θα μπορούσε θεωρητικά να πέσει στο μηδέν κάτω από τις σωστές οικονομικές συνθήκες, ο κίνδυνος μείωσης της επένδυσης είναι 100% ή 100.000 $.

Η αντιστάθμιση είναι μια προσπάθεια περιορισμού του κινδύνου μιας επένδυσης. Στο παράδειγμά μας, ο επενδυτής μπορεί να αγοράσει ένα δικαίωμα αγοράς μετοχών, πράγμα που σημαίνει ότι έχει το δικαίωμα να αναγκάσει τον αντισυμβαλλόμενο να αγοράσει τις μετοχές της εταιρείας XYZ για μια ορισμένη τιμή. Με τον τρόπο αυτό, ο επενδυτής μπορεί να αποκτήσει τουλάχιστον ένα ελάχιστο ποσό για τις μετοχές και έτσι να περιορίσει τον κίνδυνο της μείωσης του κινδύνου.

Γιατί αυτό έχει σημασία:

Αξιολόγηση

κίνδυνος μείωσης

βοηθά τους επενδυτές να αποφεύγουν να εστιάζουν αποκλειστικά στα στατιστικά στοιχεία απόδοσης. Επίσης, τους βοηθά να προγραμματίσουν τα χειρότερα και να πλοηγηθούν στις δύσκολες αγορές με λιγότερη συγκίνηση ή φόβο. Ορισμένες μελέτες έχουν δείξει ότι τα αποθέματα με υψηλές αποδόσεις στο παρελθόν έχουν μεγαλύτερο κίνδυνο από ό, τι τα αποθέματα με χαμηλές αποδόσεις στο παρελθόν. Δηλαδή, είναι πιο πιθανό να δεξαμενές όταν η αγορά παραπαίει.