Fed Rate Hike: Πότε και πόσο θα σας κοστίσει

Το χτύπημα με το χέρι πάνω από ένα τέταρτο των επιτοκίων Fed αυξάνεται. Αυτό είναι το ποσό που αναμένεται από την Federal Reserve να αυξήσει τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια. το ερώτημα είναι πότε; Η Fed συνεδριάζει αυτήν την εβδομάδα, ανακοινώνει την απόφασή της την Τετάρτη και συνεδριάζει δύο φορές περισσότερο πριν από το τέλος του έτους.

Όταν η Fed τραβήξει τη σκανδάλη, μπορείτε να περιμένετε.

Είναι θέμα χρόνου

Ο Steve Rick, επικεφαλής οικονομολόγος της CUNA Mutual Group, προμηθευτής χρηματοπιστωτικών προϊόντων για πιστωτικές ενώσεις, πιστεύει ότι η κεντρική τράπεζα του έθνους θα περιμένει να αυξήσει τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια μέχρι τη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου.

"Οι μισθοί εξακολουθούν να αυξάνονται κατά 2,6% ετησίως, ενώ η ανεργία έχει κολλήσει στο 4,9% και δεν έχει μειωθεί πολύ. Και έτσι, καθώς ο πληθωρισμός εξακολουθεί να τρέχει χαμηλά και οι μισθολογικές πιέσεις δεν κτίζονται, νομίζω ότι δίνει στην Fed το περιθώριο να έχει λίγο περισσότερη υπομονή και να κρατήσει τα επιτόκια σε εξαιρετικά χαμηλά επίπεδα για άλλους δύο με τρεις μήνες », λέει ο Rick.

Ο Robert Dietz, επικεφαλής οικονομολόγος της Εθνικής Ομοσπονδίας Οικοδόμων Εσωτερικών, είναι ένας ακόμη πιστός του Δεκεμβρίου.

"Προβλέπουμε μια αύξηση των επιτοκίων το 2016, μετά τη συνάντηση του Δεκεμβρίου", λέει ο Dietz. "Η NAHB πιστεύει ότι τα επιτόκια των ενυπόθηκων δανείων θα παραμείνουν σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα στα επόμενα τρίμηνα. Η αύξηση του εισοδήματος και η δημιουργία σταθερών θέσεων εργασίας αποτελούν θετικά ουρά για την αγορά κατοικίας και βλέπουμε τελικά τα στοιχεία των κατασκευαστών να εισέλθουν στην αγορά εισόδου ".

Κατανοήστε τις καλύτερες επιλογές αναχρηματοδότησης

Βλέποντας το μέλλον

Αυτοί οι δύο οικονομολόγοι δεν είναι οι μόνοι που στοιχηματίζουν ότι η Fed δεν θα κινήσει τα επιτόκια μέχρι τον Δεκέμβριο. Οι μεγάλοι δρομείς κάνουν επίσης.

Οι θεσμικοί επενδυτές, τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου και τα παρόμοια διατυπώνουν αξίωση για την τιμή κάτι σε μια μελλοντική ημερομηνία. Αυτά τα "συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης" είναι συμβόλαια επενδύσεων χρόνου και τιμής που πωλούνται σε όλα, από τις χοιρινές κοιλιές μέχρι τον καιρό - και οι αυξήσεις των βραχυπρόθεσμων επιτοκίων από την Federal Reserve.

Με βάση την πρόσφατη μελλοντική δραστηριότητα, το μεγαλύτερο μερίδιο της Wall Street στοιχηματίζει την κίνηση της Fed το νωρίτερο από τον Δεκέμβριο, όπως μπορείτε να δείτε στο παρακάτω γράφημα.

Οι τράπεζες θα επωφεληθούν από την αύξηση των επιτοκίων Fed

Ο Jamie Dimon, Διευθύνων Σύμβουλος της JPMorgan Chase, πιστεύει ότι είναι ώρα η Fed να αρχίσει να αυξάνει τα επιτόκια - τώρα. "Είκοσι πέντε μονάδες βάσης (0,25 ποσοστιαίες μονάδες) είναι μια σταγόνα στον κάδο. Ας αυξήσουμε μόνο τα επιτόκια », είπε, μιλώντας στην Οικονομική Λέσχη της Ουάσιγκτον την περασμένη εβδομάδα.

Φυσικά, οι περισσότεροι δανειστές θα συμφωνήσουν. Όταν τα επιτόκια τελικά ανεβαίνουν, οι τράπεζες, οι πιστωτικές ενώσεις και τα άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα θα κερδίσουν περισσότερα χρήματα από το κεφάλαιο που πρέπει να δανείσουν, γεγονός που αυξάνει τα περιθώρια κέρδους τους, λέει ο Rick.

"Επιπλέον, οι αποδόσεις του βραχυπρόθεσμου Δημοσίου θα αυξάνονταν", προσθέτει. "Επιπλέον, τα πράγματα όπως οι ρυθμιζόμενες πιστωτικές κάρτες θα ανατιμηθούν, οι υποθήκες ρυθμιζόμενου επιτοκίου θα ανατιμηθούν, τα δάνεια εγχώριας δικαιοσύνης θα ανατιμηθούν. Θα βοηθήσει το τραπεζικό σύστημα. Οι τράπεζες και οι πιστωτικές ενώσεις θα μπορέσουν να δημιουργήσουν ταχύτερα κεφάλαια, γεγονός που θα ενισχύσει το τραπεζικό μας σύστημα."

Φανταστείτε ποιος πληρώνει για όλες αυτές τις ανατιμήσεις. Οι καταναλωτές το κάνουν.

Με την αύξηση των επιτοκίων, πόσο περισσότερο θα πληρώσετε;

Μια μελέτη TransUnion μόλις κυκλοφόρησε μέτρησε την επίδραση των αυξήσεων των επιτοκίων στους καταναλωτές. "[Εξετάσαμε τους καταναλωτές με προϊόντα με μεταβλητό επιτόκιο, όπως πιστωτικές κάρτες, HELOCs, μερικά στεγαστικά δάνεια και προσωπικά δάνεια", λέει ο Nidhi Verma, ανώτερος διευθυντής έρευνας και διαβούλευσης για την TransUnion.

Η μελέτη έδειξε ότι με μια αναμενόμενη αύξηση 0,25 ποσοστιαίων μονάδων από την Fed, περισσότεροι από 92 εκατομμύρια καταναλωτές των ΗΠΑ που κατέχουν πιστωτικά προϊόντα μεταβλητού επιτοκίου θα δουν τις μηνιαίες πληρωμές τους να αυξάνονται, αλλά μόνο κατά μέσο όρο 6,45 δολάρια.

Περισσότεροι από 9 εκατομμύρια καταναλωτές θα διατρέχουν κίνδυνο

Ωστόσο, η TransUnion λέει ότι το 10% αυτών των δανειοληπτών - άνω των 9,3 εκατομμυρίων ανθρώπων - δεν θα μπορέσει να απορροφήσει το πρόσθετο κόστος.

"Ένα μέρος αυτών των καταναλωτών έχει ένα ρυθμιζόμενο υποθήκη ποσοστού που θα επαναφέρει στο μέλλον ή μπορεί να έχει άλλα προϊόντα μεταβλητής τιμής που θα μπορούσαν να προσαρμοστούν στο μέλλον", λέει η Verma.

Και αν η Fed προχωρήσει σε πρόσθετες αυξήσεις το 2017, όπως αναμένεται ευρέως, η μελέτη της TransUnion διαπίστωσε ότι με τα επιτόκια να αυξάνονται μόνο κατά 1 ποσοστιαία μονάδα, άλλα 2,5 εκατομμύρια καταναλωτές ενδέχεται να μην έχουν την οικονομική δυνατότητα να απορροφήσουν το "σοκ πληρωμής".

Αυτό είναι ένα σύνολο 11,8 εκατομμυρίων καταναλωτών που κινδυνεύουν να παραμείνουν πίσω στις υποχρεώσεις πληρωμής τους.

Υπάρχουν όμως και καταναλωτές που δεν θα επηρεαστούν από την άνοδο των επιτοκίων, λέει η TransUnion.

"Για παράδειγμα, ορισμένοι καταναλωτές είναι συναλλαγές - πληρώνουν πλήρως τα υπόλοιπα τους κάθε μήνα", δήλωσε η Verma σε δελτίο τύπου. "Μερικοί έχουν ήδη ένα APR 29,99%, το υψηλότερο επιτρεπτό ποσοστό. Τα στοιχεία μας δείχνουν ότι θα υπάρξει πράγματι αντίκτυπος από τις πιθανές αυξήσεις των επιτοκίων, αλλά είναι πολύ λιγότερο διαδεδομένη από ό, τι πολλοί προβλέπουν."

Ένα υπερήφανο όφελος;

Ακόμα κι αν υπάρχουν υψηλότερα επιτόκια, ο Jeff Taylor, διευθύνων σύμβουλος της Digital Risk, ανεξάρτητος επεξεργαστής στεγαστικών δανείων, δεν αναζητά μεγάλο μερίδιο στις πωλήσεις στο σπίτι ή στα αναχρηματοδοτήσεις υποθηκών.

"Οι τιμές ήταν ιστορικά χαμηλές για τόσο πολύ καιρό που οι περισσότεροι άνθρωποι που επιθυμούν να αναχρηματοδοτήσουν το έχουν ήδη κάνει και οι αγοραστές που επιθυμούν να αγοράσουν μπορεί να έχουν πρόβλημα στην εύρεση ενός σπιτιού, λόγω των υψηλών τιμών κατοικιών και των χαμηλών αποθεμάτων σε πολλές αγορές", λέει ο Taylor.

Τα επιτόκια αύξησης της Fed αποτελούν ένδειξη μιας υγιέστερης οικονομίας, λέει ο Taylor, η οποία ενισχύει την εμπιστοσύνη των καταναλωτών και ενθαρρύνει τους καταναλωτές να αγοράζουν ή να αναχρηματοδοτούν τα σπίτια τους. Και αυτό θα μπορούσε να σημαίνει μια ώθηση στο στεγαστικό δάνειο αυτό το φθινόπωρο και το χειμώνα, παραδοσιακά πιο αργές εποχές για homebuying και δανεισμό.

Περισσότερα από το Investmentmatome Σύγκριση σε απευθείας σύνδεση δανειστές αναχρηματοδότησης υποθήκη Συγκρίνετε τα ποσοστά αναχρηματοδότησης υποθηκών Βρείτε έναν μεσίτη υποθηκών

Ο Hal Bundrick είναι συγγραφέας προσωπικού στο Investmentmatome, ένας προσωπικός δικτυακός τόπος χρηματοδότησης. Email: [email protected]. Twitter: @ halmbundrick