Ορισμός και παράδειγμα μοντέλου κεφαλής και ώμων

Τι είναι:

Το σχέδιο Ο αριστερός ώμος, το κεφάλι, ο δεξιός ώμος και το λαιμό. Κάθε ένα από αυτά τα τέσσερα πρέπει να είναι παρόντα για να υπάρχει ο σχηματισμός. Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Για να είναι αληθινό

μοτίβο κεφαλής και ώμων, το μοτίβο όγκου πρέπει επίσης να πληροί τις αυστηρές απαιτήσεις. Ο όγκος πρέπει να δείχνει μια κορυφή στον αριστερό ώμο, μια χαμηλότερη κορυφή στο κεφάλι και στη συνέχεια ακόμη χαμηλότερο επίπεδο στον δεξιό ώμο. Μια απλή τεχνική για να προσδιορίσετε αν το μοτίβο ταιριάζει είναι να σχεδιάσετε μια πτωτική γραμμή στο διάγραμμα του όγκου. Εάν το μοτίβο τιμών και η γραμμή όγκου ταιριάζουν, τότε έχετε εντοπίσει σχηματισμό κεφαλής και ώμων. Ο αριστερός ώμος: Εμφανίστε μια μετοχή που αυξάνεται από $ 55 σε $ 85, κέρδος πάνω από 50%. Στη συνέχεια, υποθέστε ότι το απόθεμα έρχεται στη συνέχεια σε μια βραχυπρόθεσμη κορυφή και σχηματίζει ένα κερί doji στον βαρύτερο όγκο σε αρκετούς μήνες. Ο αριστερός ώμος πρέπει πάντα να αρχίζει με μια περίοδο ασυνήθιστα έντονου όγκου. Στη συνέχεια, το απόθεμα κινείται πλάγια μεταξύ $ 80 και $ 85 για αρκετές εβδομάδες.

Ο Επικεφαλής: Μετά από αρκετές εβδομάδες ενοποίησης, υποθέστε ότι υπάρχει ένα χαμηλό όγκο ξεσπάσματος κάτω από $ 90. Σημειώστε ότι το κεφάλι ($ 90) είναι αισθητά πάνω από τον αριστερό ώμο ($ 85). Θα πρέπει να "ξεφύγει" ως μέρος του σχεδίου. Η ένταση σε αυτό το νέο ύψος θα πρέπει να είναι πολύ χαμηλότερη από την ένταση του αριστερού ώμου. Αυτό είναι αρνητική απόκλιση όγκου, η οποία συμβαίνει όταν η τιμή φτάσει σε ένα νέο υψηλό, αλλά ο όγκος δεν κάνει μια αντίστοιχη αιχμή - μια βασική προειδοποίηση.

Ο δεξιός ώμος: Αμέσως μετά την κορυφή κοντά στα $ 90, μεγάλου όγκου πωλήσεων, με το απόθεμα να τράβηξε πίσω σε μόλις πάνω από $ 80 υποστήριξη. Οι μετοχές θα επιστρέψουν στη συνέχεια σε $ 85 σε χλιαρό όγκο.

Το λαιμό: Σε αυτό το συγκεκριμένο παράδειγμα, αυτό που έχω αναγνωρίσει ως υποστήριξη $ 80 είναι στην πραγματικότητα το ντεκολτέ του κεφαλιού και των ώμων. Το λαιμόκομμα τραβιέται στα χαμηλά του αριστερού και του δεξιού ώμου. Συχνά, γίνεται οριζόντια, αλλά μπορεί επίσης να σχεδιαστεί διαγώνια, με κλίση είτε προς τα πάνω είτε προς τα κάτω. Όταν το λαιμόκομμα σπάσει, τότε το απόθεμα είναι σε ένα επιβεβαιωμένο σχέδιο κεφαλής και ώμων. Μερικές φορές ένα «φίλτρο» 3% ή δύο ημέρες διαπραγμάτευσης είναι απαραίτητο για να διασφαλιστεί ότι το μοτίβο δεν είναι «ψευδές ξεμπλοκάρισμα» προς τα κάτω.

Γιατί αυτό έχει σημασία:

Το σχέδιο κεφαλής και ώμων είναι μια μεγάλη αναστροφή σχηματισμός. Συνήθως, χρειάζονται τουλάχιστον δύο έως τρεις μήνες για να ολοκληρωθούν - και μερικές φορές πολύ περισσότερο. Όταν ένα απόθεμα σπάσει κάτω από το λαιμόκοψη, δεν υπάρχει πλέον υποστήριξη και πολύ ταχεία πτώση μπορεί να συμβεί, συχνά με την αύξηση του όγκου.

Ένας επιβεβαιωμένος σχηματισμός κεφαλιού και ώμων προσφέρει μια εξαιρετική ευκαιρία shorting. Από την άλλη πλευρά, μπορεί επίσης να παράσχει ένα σήμα έγκαιρης προειδοποίησης για όσους έχουν μεγάλες θέσεις να πωλούν γρήγορα. Συχνά, οι έμποροι θα παραμείνουν λανθασμένα με "ελπίδα" ότι το απόθεμα θα αναπηδήσει πίσω. Σε πολλές περιπτώσεις, όμως, σύντομα θα διαπιστώσουν ότι η ελπίδα είναι μία από τις πιο επικίνδυνες λέξεις τεσσάρων γραμμάτων στο λεξιλόγιο ενός εμπόρου.