Η ιστορία λέει ότι ήρθε η ώρα να αγοράσει αυτή την ενέργεια γιγάντα
Οι ΦλώÏοι (ΟÏχηστÏικό)
Τα περισσότερα επενδυτικά άρθρα μοιράζονται ένα σαφές θέμα: t συναλλαγές για λόγους τιμής-κέρδους με μοναδική χρέωση. Οι χαμηλές αποτιμήσεις συνήθως εφαρμόζονται σε εταιρείες που αντιμετωπίζουν σοβαρά προβλήματα.
Είτε πρόκειται για ένα συγκεκριμένο για την εταιρεία, το συγκεκριμένο τομέα ή το πρόβλημα της οικονομίας, ένα εμπόδιο κλειδί παρεμποδίζεται. Η πρόκληση είναι να εντοπιστούν οι μεγάλες εταιρείες που αντιμετωπίζουν βραχυπρόθεσμες δυσκολίες, αλλά έχουν μια καθορισμένη πορεία για τη βελτίωση των οικονομικών αποτελεσμάτων. Οι επενδυτές ασθενών που μπορούν να επιτύχουν αυτό συχνά ανταμείβονται με κεφαλαιουχικά κέρδη και αυξήσεις μερισμάτων.
Η Chevron Corp. (NYSE: CVX) είναι ένα τέλειο παράδειγμα μιας μεγάλης εταιρείας που αντιμετωπίζει συγκεκριμένα προβλήματα της βιομηχανίας. Το πρώτο τρίμηνο του 2014, η μέση τιμή ενός βαρελιού Chevron πετρελαίου που πωλήθηκε ήταν περισσότερο από 98 δολάρια ανά βαρέλι, αλλά το Q1 του 2015, η μέση τιμή ενός βαρελιού πετρελαίου ήταν κάτω από λίγο πάνω από $ 48. εξαιρετικά ευαίσθητο στην τιμή του πετρελαίου. Η εταιρεία εκτιμά ότι από το τρίμηνο στο τρίμηνο, οι λειτουργικές ταμειακές ροές μπορούν να αυξηθούν ή να μειωθούν μεταξύ $ 325 εκατομμυρίων-σε-$ 350 εκατομμυρίων για κάθε αλλαγή δολαρίου στην τιμή του αργού πετρελαίου. Φυσικά, η Chevron είδε την πτώση της τιμής της μετοχής παράλληλα με την τιμή του πετρελαίου.
Η ελεύθερη πτώση των μετοχών ώθησε την απόδοση του μερίσματος Chevron πάνω από 4,25%. Ένας αριθμός που έχει μεγάλη σημασία αν το ιστορικό είναι οποιαδήποτε ένδειξη. Τα προηγούμενα 21 χρόνια, οι επενδυτές είχαν μόνο την ευκαιρία να αγοράσουν Chevron με αρχική απόδοση άνω του 4,25% τέσσερις φορές - συμπεριλαμβανομένου και σήμερα.
Η Chevron δεν έχει ποτέ μειώσει το τριμηνιαίο μερίσμα της κατά τα εν λόγω 21 χρόνια. Αντίθετα, αυτές οι δυνατότητες απόδοσης μερισμάτων ύψους 4,25% προέκυψαν μόνο όταν η απαισιοδοξία της αγοράς οδήγησε την τιμή των μετοχών σε εξαιρετικά χαμηλά επίπεδα, παρόμοια με την κατάσταση που επικρατούσε σήμερα.
Αν είχατε επενδύσει στο Chevron σε οποιαδήποτε από τις τρεις προηγούμενες περιπτώσεις ενός τέτοιου υψηλού (9/13/15)
|
||||||||||
| Παρόλο που η Chevron επιβραδύνει την ανάπτυξη ορισμένων αναπτυξιακών έργων (ως αποτέλεσμα των χαμηλότερων τιμών πετρελαίου και φυσικού αερίου), το "ζάγκει", όπως και η υπόλοιπη βιομηχανία, εξακολουθεί να δεσμεύει δισεκατομμύρια για αναπτυξιακά έργα. Αναμένεται να αυξηθεί η παραγωγή ταχύτερα από οποιαδήποτε άλλη μεγάλη επιχείρηση στη βιομηχανία κατά τα επόμενα δύο χρόνια. |
Τα πιο συναρπαστικά έργα του Chevron είναι τα πεδία υγροποιημένου φυσικού αερίου Gorgon και Wheatstone. Οι εγκαταστάσεις επεξεργασίας στην περιοχή αυτή θα παράγουν ετησίως περισσότερους από 25 εκατομμύρια μετρικούς τόνους υγροποιημένου φυσικού αερίου όταν λειτουργούν με πλήρη ισχύ.
Το εν λόγω ενεργειακό συγκρότημα βρίσκεται στην Αυστραλία και είναι σε καλή θέση για να εξυπηρετήσει την Ασία, το αέριο που είναι δύο έως τρεις φορές υψηλότερο από την τιμή χονδρικής πώλησης φυσικού αερίου στις Ηνωμένες Πολιτείες. Αυτά τα έργα θα προσθέσουν τεράστιο όγκο παραγωγικής ικανότητας υψηλότερου περιθωρίου και θα είναι εξαιρετικά κερδοφόρα για τους μετόχους.
Οι επενδυτές ανησυχούν για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της Chevron, αλλά η ιστορία έχει δείξει ότι κάθε φορά που συμβαίνει αυτό, οι τολμηροί επενδυτές που αγοράζουν όταν όλοι αλλού η πώληση ξεπερνά την αγορά. Τόσο τώρα είναι η ώρα να αγοράσετε; Οι υψηλές αποδόσεις και οι υποτιμημένες αποτιμήσεις του Chevron δείχνουν ότι συμβαίνει αυτό.
Κίνδυνοι που πρέπει να ληφθούν υπόψη:
Η Chevron επενδύει σε μεγάλο βαθμό σε αναπτυξιακά έργα. Μια παρατεταμένη περίοδος χαμηλών τιμών πετρελαίου και φυσικού αερίου θα μπορούσε τελικά να αναγκάσει την εταιρεία να αντιστραφεί στις πρόσφατες πρωτοβουλίες ανάπτυξης. Η χαμηλή κερδοφορία θα κρατούσε πιθανότατα και το μερίδιό της να παγώσει.
Το Action To Take -> Το Chevron είναι ένα juggernaut και παρά τις χαμηλές τιμές του πετρελαίου κερδίζει ακόμα αρκετά δισεκατομμύρια δολάρια κάθε τρίμηνο. Οι τιμές του πετρελαίου πρέπει να αυξηθούν μόνο μετριοπαθώς για τα κέρδη της Chevron και τα επίπεδα των ταμειακών ροών για να αυξηθούν πολύ υψηλότερα. Η ιστορία λέει ότι είναι μια καλή στιγμή για να αγοράσει και συμφωνώ. Το Chevron είναι μια εκπληκτική αγορά κάτω από $ 100 με τρέχουσα απόδοση 4,6%.
Εάν το πετρέλαιο, οι φυσικοί πόροι ή τα εμπορεύματα είναι αυτό που σας ενδιαφέρει, μην κοιτάξετε περισσότερο από την
Σπανιότητα & Πραγματικό Πλούτο της StreetAuthority. Ο έμπειρος εμπειρογνώμονας στον τομέα των φυσικών πόρων Dave Forest έχει εμπειρία πάνω από μια δεκαετία ως εκπαιδευμένος γεωλόγος και αναλυτής. Η γνώση του κλάδου του επιτρέπει να διαβάζει τις αγορές και να παρέχει τις πιο επίκαιρες, ενδεχομένως επικερδείς συμβουλές για τα πάντα, από το πετρέλαιο και το χρυσό έως το μολυβδαίνιο. Πιο πρόσφατα, ο Ντέιβ έχει μιλήσει για ένα ράλι στις τιμές του χρυσού. Για να αποκτήσετε πρόσβαση στην τελευταία έρευνα του Dave, κάντε κλικ εδώ .
